【CNMO科技】近日，據(jù)外媒報(bào)道，蘋果正以“極高價(jià)格采購市場(chǎng)上所有可用的移動(dòng)DRAM、甚至不惜犧牲利潤(rùn)”，以阻止競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手獲得足夠的內(nèi)存芯片，主動(dòng)加劇本已緊張的移動(dòng)DRAM供需格局。消息人士還透露，蘋果甚至未與三星電子、SK海力士進(jìn)行實(shí)質(zhì)性談判，就直接同意了兩家供應(yīng)商大幅提價(jià)的要求，業(yè)內(nèi)懷疑這是蘋果精心策劃的一場(chǎng)市場(chǎng)博弈。

蘋果

　　這一策略的效果已初步顯現(xiàn)。聯(lián)發(fā)科與高通據(jù)報(bào)已削減4納米芯片生產(chǎn)排期，合計(jì)減產(chǎn)規(guī)模達(dá)1500萬至2000萬顆，對(duì)應(yīng)2萬至3萬片晶圓。與此同時(shí)，三星也在韓國(guó)上調(diào)了多款旗艦機(jī)型售價(jià)，芯片成本壓力正向終端市場(chǎng)傳導(dǎo)。

　　那么，蘋果為什么虧錢也要買斷所有移動(dòng)內(nèi)存，這又會(huì)對(duì)行業(yè)產(chǎn)生什么影響？

　　DRAM市場(chǎng)結(jié)構(gòu)全景

　　蘋果掃貨之所以能迅速見效，根本前提在于全球DRAM市場(chǎng)正經(jīng)歷一場(chǎng)由AI驅(qū)動(dòng)的深刻結(jié)構(gòu)性重組。三星、SK海力士、美光三大原廠將大量產(chǎn)能轉(zhuǎn)向高毛利的HBM、DDR5和企業(yè)級(jí)SSD，導(dǎo)致傳統(tǒng)移動(dòng)級(jí)DRAM產(chǎn)能持續(xù)收縮。SK海力士2026年HBM產(chǎn)能在2025年底已全部預(yù)售給英偉達(dá)、AMD等核心客戶，美光2026年全年的高端內(nèi)存產(chǎn)能也已通過多年合同售罄。

　　三大原廠合計(jì)占據(jù)全球DRAM市場(chǎng)90%以上份額，產(chǎn)能排擠效應(yīng)已直接傳導(dǎo)至移動(dòng)端價(jià)格。TrendForce數(shù)據(jù)顯示，2026年第一季度LPDDR4X、LPDDR5X合約價(jià)均大幅上調(diào)至季增約90%，為歷來最高；整體傳統(tǒng)DRAM合約價(jià)從季增55%-60%上調(diào)至上漲90%-95%。第二季度價(jià)格繼續(xù)上行，預(yù)計(jì)一般型DRAM合約價(jià)格將季增58%-63%。

　　更為嚴(yán)峻的是，美光CEO Sanjay Mehrotra在財(cái)報(bào)電話會(huì)上明確指出，DRAM供應(yīng)短缺的狀況將持續(xù)至2026年以后。即便完成產(chǎn)能擴(kuò)張，美光預(yù)計(jì)也僅能滿足其“核心客戶”一半至三分之二的需求。蘋果正是看準(zhǔn)了這一供給端全面收縮的窗口期，在移動(dòng)DRAM供應(yīng)本就極度緊缺的背景下，以資本為武器發(fā)起了一場(chǎng)精確打擊。

　　從被動(dòng)承壓到主動(dòng)出擊

　　蘋果這一激進(jìn)動(dòng)作并非臨時(shí)起意。2026年1月，天風(fēng)證券分析師郭明錤就曾明確預(yù)判：在當(dāng)前存儲(chǔ)市場(chǎng)動(dòng)蕩之際，蘋果可能通過“吞下”高昂的存儲(chǔ)芯片價(jià)格、犧牲部分利潤(rùn)，來維持其龐大產(chǎn)品線的價(jià)格穩(wěn)定，從而在行業(yè)混亂期大幅提升市場(chǎng)份額。三個(gè)月后，這一預(yù)判正被逐一兌現(xiàn)——消息人士透露，蘋果甚至未與供應(yīng)商進(jìn)行實(shí)質(zhì)性談判便直接同意大幅提價(jià)。

MacBook Neo

　　從后續(xù)動(dòng)作來看，蘋果不僅在供應(yīng)端主動(dòng)出擊，在終端產(chǎn)品布局上也配合默契。在全球消費(fèi)電子產(chǎn)品普遍漲價(jià)的背景下，蘋果今年加快了新品推出節(jié)奏，僅在第一季度就以599美元的官方售價(jià)推出MacBook Neo，切入低端筆記本電腦市場(chǎng)，被視為同價(jià)位Windows和Chromebook電腦的“獵殺者”。此外，蘋果還發(fā)布了中端智能手機(jī)iPhone 17e，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率。

　　蘋果的算賬邏輯十分清晰：短期犧牲運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)，換取的是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手被擠出市場(chǎng)的長(zhǎng)期格局。郭明錤曾指出，吸收內(nèi)存成本有助于蘋果占領(lǐng)更大市場(chǎng)份額，且蘋果可通過服務(wù)業(yè)務(wù)彌補(bǔ)利潤(rùn)損失。在這一邏輯下，利潤(rùn)的暫時(shí)讓步成為換取市場(chǎng)地位擴(kuò)張的合理籌碼。

　　內(nèi)存沖擊波擴(kuò)散

　　蘋果掃貨策略的連鎖反應(yīng)已如多米諾骨牌般傳導(dǎo)至安卓供應(yīng)鏈。據(jù)臺(tái)媒報(bào)道，聯(lián)發(fā)科與高通已同步下調(diào)4nm移動(dòng)處理器出貨量，合計(jì)減產(chǎn)規(guī)模達(dá)1500萬至2000萬顆，對(duì)應(yīng)2萬至3萬片晶圓。這一調(diào)整波及聯(lián)發(fā)科天璣7000與8000系列芯片，對(duì)應(yīng)終端手機(jī)價(jià)格帶約落在人民幣2000至4000元，連中階至中高階需求也明顯轉(zhuǎn)弱。外資機(jī)構(gòu)據(jù)此將2026年全球智能手機(jī)出貨量下修至11億支，年減13%，其中Android陣營(yíng)預(yù)估年減15%。

驍龍8 Elite Gen5

　　在終端市場(chǎng)，成本壓力已開始向消費(fèi)者傳導(dǎo)。三星近期在韓國(guó)上調(diào)了Z Fold7、Z Flip7和S25 Edge等高端機(jī)型的512GB和1TB版本售價(jià)，其中512GB版本計(jì)劃漲價(jià)約10萬韓元，合人民幣約453元，1TB版本價(jià)格上漲20萬韓元，合人民幣906元。IDC預(yù)測(cè)，2026年全球手機(jī)均價(jià)將逆勢(shì)年增14%，達(dá)到523美元的歷史新高，表明智能手機(jī)定價(jià)將普遍出現(xiàn)明顯漲幅。

　　與此同時(shí)，Counterpoint Research數(shù)據(jù)顯示，蘋果在全球智能手機(jī)市場(chǎng)的地位卻在持續(xù)強(qiáng)化。截至2026年初，蘋果以25%的份額穩(wěn)居全球智能手機(jī)活躍設(shè)備榜首，這意味著全球每四部正在使用的智能手機(jī)中，就有一部是iPhone。在出貨量方面，蘋果2025年全年已超越三星，以20%的全球市場(chǎng)份額位居第一。在一漲一跌之間，蘋果正通過供應(yīng)鏈封鎖換取市場(chǎng)份額的戰(zhàn)略意圖正加速變現(xiàn)。

　　總結(jié)

　　綜合來看，蘋果的掃貨策略構(gòu)建了一套環(huán)環(huán)相扣的商業(yè)邏輯：以AI時(shí)代DRAM結(jié)構(gòu)性短缺為產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，以充?，F(xiàn)金流為核心武器，通過短期犧牲利潤(rùn)換取安卓陣營(yíng)供應(yīng)鏈斷裂與終端漲價(jià)，進(jìn)而壓縮競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的市場(chǎng)空間。從目前效果看，這一策略正在加速兌現(xiàn)——安卓旗艦芯片減產(chǎn)1500萬至2000萬顆、中低端手機(jī)普遍漲價(jià)、安卓陣營(yíng)出貨量預(yù)期下修，而蘋果的市場(chǎng)份額卻穩(wěn)步擴(kuò)張。

　　但這場(chǎng)“饑餓游戲”的贏家是否只有蘋果？三大原廠在AI浪潮中將大量產(chǎn)能轉(zhuǎn)向HBM，美光甚至砍掉消費(fèi)級(jí)品牌英睿達(dá)以押注數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)，移動(dòng)DRAM的結(jié)構(gòu)性短缺并非蘋果一家所能扭轉(zhuǎn)。美光高管已明確表示，存儲(chǔ)芯片行業(yè)供應(yīng)短缺狀態(tài)將持續(xù)至2026年以后，這為短期和中期的產(chǎn)品定價(jià)提供了堅(jiān)實(shí)支撐。

　　蘋果能否借助這一窗口期實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)份額的跨越式增長(zhǎng)，以及安卓陣營(yíng)將以何種方式應(yīng)對(duì)這場(chǎng)供應(yīng)鏈危機(jī)，將是2026年全球科技產(chǎn)業(yè)最值得關(guān)注的變量。IDC預(yù)計(jì)智能手機(jī)出貨量將降至11.2億支，為十多年來最低點(diǎn)，且至少要到2027年下半年才能趨于正常化。在此之前，這場(chǎng)由AI驅(qū)動(dòng)的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移與蘋果主動(dòng)策應(yīng)的掃貨行動(dòng)，正在重新劃定智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)的勢(shì)力版圖。