在全網(wǎng)刷屏越南制造即將取代中國(guó)制造的那些財(cái)經(jīng)博主，現(xiàn)在集體失聲了。僅僅一年，超過四萬家工廠停工，數(shù)以百萬計(jì)的工人丟掉飯碗，紡織業(yè)出口訂單暴跌七八成，曾經(jīng)被華爾街和硅谷押注為下一個(gè)世界工廠的越南，像一個(gè)被抽掉拐杖的瘸子，一頭栽進(jìn)了泥坑。

而諷刺的是，當(dāng)初吹越南吹得最兇的那群人，和現(xiàn)在唱衰唱得最狠的那群人，很可能是同一撥。

一、抄作業(yè)抄成了跳崖：越南版改革開放的致命缺陷

很多人喜歡用摸著中國(guó)過河來形容越南的發(fā)展路徑，這個(gè)比喻精準(zhǔn)，但也殘酷。中國(guó)從1978年開始搞改革開放，到2001年加入世貿(mào)組織，前后醞釀了二十多年。這二十多年里做了什么？修路、建電廠、搞九年義務(wù)教育、掃黑、禁軍隊(duì)經(jīng)商、反腐敗、建立完整的工業(yè)體系。每一個(gè)動(dòng)作都在為世界工廠這個(gè)身份打地基。

越南呢？從1986年搞革新開放開始，表面上也在抄中國(guó)的作業(yè)，但問題是——只抄了答案，沒抄推導(dǎo)過程。

軍隊(duì)經(jīng)商，中國(guó)在九十年代末就一刀切了，越南至今還在搞，軍方控制著數(shù)千家企業(yè)，涉及建筑、采礦、運(yùn)輸?shù)缺├袠I(yè)，和民營(yíng)企業(yè)爭(zhēng)利，擠壓民間資本的生存空間。反腐，中國(guó)一輪接一輪地打老虎拍蒼蠅，越南呢？腐敗早就不是個(gè)別官員的道德問題，而是整套系統(tǒng)運(yùn)轉(zhuǎn)的潤(rùn)滑劑。有個(gè)在越南做生意的中國(guó)老板說，工廠里工人偷東西，報(bào)警后越南警察來了，拿了紅包就走，關(guān)幾天放出來繼續(xù)偷——花的打點(diǎn)費(fèi)比被偷的東西還貴。

更要命的是房地產(chǎn)。中國(guó)在2015年棚改之后才真正把房地產(chǎn)泡沫吹大，越南直接跳過了前面的步驟，在工業(yè)基礎(chǔ)還是一堆半成品的時(shí)候就開始炒樓。河內(nèi)房?jī)r(jià)一度比杭州還高，人均GDP三千美元的地方，房?jī)r(jià)直追江浙滬。工廠老板一算賬，辛辛苦苦搞制造賺的錢還不如在胡志明買兩套房躺著升值——誰還愿意干實(shí)業(yè)？

人可以隨便吃黑巧克力，但狗不行。不是因?yàn)槿藢?duì)巧克力免疫，而是體量不同。中國(guó)體量大，房地產(chǎn)這口毒藥吃了雖然難受但不至于致命。越南呢？同樣的劑量，直接要命。

二、沒有金剛鉆還硬攬瓷器活：越南制造業(yè)的三大先天殘疾

就算把房地產(chǎn)這個(gè)坑跳過去，越南的制造業(yè)本身也存在幾個(gè)結(jié)構(gòu)性的硬傷，每一個(gè)都是短期內(nèi)不可能解決的。

第一，電不夠用。這是最要命的問題。工業(yè)化的起點(diǎn)是煤電，全世界都是這么走過來的，中國(guó)火電占比至今超過六成。但越南的電力供應(yīng)是什么水平？大量電力需要從中國(guó)廣西和云南進(jìn)口。疫情期間外資瘋狂涌入建廠，用電量暴增，結(jié)果呢？

一到夏天工廠用電和居民用電打架，拉閘限電成了常態(tài)。有答主半開玩笑地說，富士康吹牛要把河南一百萬人的飯碗搬到越南，國(guó)家電網(wǎng)聽完默默點(diǎn)了根煙，然后一三五定時(shí)斷電、二四六不定時(shí)斷電、周日全天停電。你品品。

第二，工人素質(zhì)不行。有個(gè)在越南開工廠的中國(guó)老板講了個(gè)真事：一家工廠請(qǐng)法國(guó)人設(shè)計(jì)，土建全部完成后把法國(guó)人趕走了，然后讓中國(guó)人根據(jù)法國(guó)人的土建設(shè)計(jì)來配設(shè)備。談判極其艱難，因?yàn)樵侥先擞幸环N蜜汁自信——拿著一個(gè)空殼子當(dāng)寶貝，不知道想干什么。還有人說，越南工人不搖頭，你問他明白了嗎，不管真明白還是假明白，一律點(diǎn)頭說我明白了。結(jié)果司機(jī)把客人拉到離目的地偏了好幾公里的地方，還一臉無辜。

一家全球數(shù)一數(shù)二的電氣外企，前幾年把生產(chǎn)線遷到越南，讓中國(guó)團(tuán)隊(duì)去建線。去年人全撤回來了，越南產(chǎn)線砍了大半。原因很簡(jiǎn)單：良品率上不去，勞動(dòng)力省下的那點(diǎn)錢，根本補(bǔ)不上生產(chǎn)報(bào)廢的成本。

第三，產(chǎn)業(yè)鏈只有一截。中國(guó)制造業(yè)的厲害之處不在于某個(gè)環(huán)節(jié)便宜，而在于從原材料到零部件到組裝到物流，全鏈條在一個(gè)區(qū)域內(nèi)閉環(huán)。珠三角、長(zhǎng)三角，一個(gè)城市走一圈，從設(shè)計(jì)到出貨全搞定。

越南呢？大部分工廠只具備最后的組裝加工能力，原材料和零部件全靠從中國(guó)進(jìn)口。一旦中國(guó)的供應(yīng)鏈出點(diǎn)波動(dòng)，或者機(jī)器壞了需要中國(guó)工程師飛過去維修，整個(gè)交期就得往后推五到七天。一個(gè)在越南做生意的朋友說得直白：越南的定位其實(shí)就是中國(guó)產(chǎn)品的包裝工廠。

三、騎墻的代價(jià)：當(dāng)竹子外交撞上大國(guó)博弈

經(jīng)濟(jì)問題說到底是政治問題的投射。越南這些年的策略可以用四個(gè)字概括：左右逢源。經(jīng)濟(jì)上吃中國(guó)的產(chǎn)業(yè)鏈紅利，政治上抱美國(guó)的大腿，以為自己能在兩個(gè)巨人之間跳舞，誰也不得罪，好處全拿。

這個(gè)策略放在十年前可能還行，但中美關(guān)系走到今天這一步，騎墻的空間已經(jīng)被壓到幾乎沒有了。

中國(guó)為了拉攏越南，在很多方面可以說是給足了面子和里子，甚至在領(lǐng)土問題上都做了讓步。但越南的蘇林上臺(tái)后，為了穩(wěn)住國(guó)內(nèi)政局，大搞民族主義，跟菲律賓勾結(jié)在南海搞事，向國(guó)際組織提出了一個(gè)把海南島都包圍進(jìn)去的海洋權(quán)益主張。換他是外交官，會(huì)當(dāng)面痛罵一頓——完全分不清東南西北了。

然后中國(guó)出了牌。柬埔寨的德崇扶南運(yùn)河開建，一旦修成，湄公河的貨運(yùn)走向直接改變，越南對(duì)湄公河水量的控制權(quán)也就不保。產(chǎn)業(yè)開始內(nèi)遷，西南方向的布局加速推進(jìn)。老撾修好了鐵路，柬埔寨拿到了運(yùn)河，老撾和柬埔寨都明確表態(tài)愿意做中國(guó)的下游加工基地。有答主說了一句意味深長(zhǎng)的話：草蜢的興衰，并不在草叢是否茂盛，而在于大象要不要來踩一腳。

美國(guó)那邊也沒給好臉色。特朗普上臺(tái)后對(duì)全世界加關(guān)稅，越南作為中國(guó)企業(yè)洗澡機(jī)出口的主要通道首當(dāng)其沖。美國(guó)不再給優(yōu)惠，中國(guó)企業(yè)通過越南轉(zhuǎn)口的路基本被堵死。兩頭的好處都沒撈著，兩頭的刀子倒是都挨了。

有人總結(jié)得精辟：一松手就吹牛逼，一掐脖子就翻白眼。

四、還有救嗎？一個(gè)不太樂觀的判斷

當(dāng)然也有唱反調(diào)的。有人指出，2024年越南出口同比增長(zhǎng)15.9%，制造業(yè)GDP增速比前幾年還高，說崩潰言過其實(shí)。還有在越南經(jīng)營(yíng)七八年的中國(guó)商人說，越南永遠(yuǎn)不會(huì)發(fā)展起自己的供應(yīng)鏈，但作為中國(guó)產(chǎn)品的最后一公里貼牌工廠，這個(gè)角色它還能演很久。

這些說法有道理，但回避了一個(gè)核心問題：一個(gè)連電都靠別人供的國(guó)家，憑什么談制造業(yè)崛起？有人翻出了一個(gè)老段子：中國(guó)從飛機(jī)上跳傘，越南也跟著跳。中國(guó)打開降落傘安全著陸，越南低頭一看——沒帶降落傘。

更深層的問題在于，全球化的大潮已經(jīng)不是三十年前了。中國(guó)能當(dāng)世界工廠，不是因?yàn)橄麓笃迳钪\遠(yuǎn)慮，而是老百姓太窮要打工吃飯，恰好趕上了冷戰(zhàn)結(jié)束、美國(guó)以為歷史終結(jié)到處撒錢搞全球化、日本和四小龍要把中低端產(chǎn)業(yè)外移的窗口期。諸多外部條件加上自身基礎(chǔ)，才成就了那個(gè)承包全世界工業(yè)品生產(chǎn)的中國(guó)。

這種機(jī)遇，錯(cuò)過就永遠(yuǎn)錯(cuò)過了。

現(xiàn)在的世界是什么樣？美國(guó)工人四十多年沒漲工資，特朗普上臺(tái)搞全面關(guān)稅壁壘，全球化正在退潮。越南還想復(fù)制中國(guó)三十年前的路徑？就像一個(gè)人想在2026年靠擺地?cái)偝蔀轳R云——時(shí)代不一樣了。

到2035至2040年，越南人均GDP最可能達(dá)到1.2萬到1.3萬美元，相當(dāng)于當(dāng)前馬來西亞的水平，邁入中高收入但跨不過發(fā)達(dá)國(guó)家門檻。在最樂觀的情況下能達(dá)到1.8萬美元。在最悲觀的情況下，可能陷入中等收入陷阱，增長(zhǎng)停滯。這個(gè)判斷不激進(jìn)，但也足夠說明一件事：越南有增長(zhǎng)空間，但取代中國(guó)這件事，這輩子別想了。