今年三月初，美國七大科技巨頭齊聚白宮，為的就是解決AI數(shù)據中心用電需求激增給美國公共電網帶來的壓力，以及由此引發(fā)的居民電價上漲問題。

沒想到吧？我們眼中高貴冷艷的科技新貴AI，居然撞上了基礎設施中的“老登”——電網。與此同時，“電網設備出?！币辉~，成為分析師們重點推薦的邏輯之一。

什么是電網設備

電網設備主要就是兩種，一次設備和二次設備，簡單說就是“干活的”和“指揮的”。

一次設備是直接接觸電力、負責電力輸送和轉換的“體力擔當”，比如變壓器、高壓開關之類的，相當于電網的“骨骼和肌肉”。

二次設備是負責監(jiān)控、保護、指揮一次設備的“腦力擔當”，比如繼電保護、監(jiān)控系統(tǒng)等等，相當于電網的“神經和大腦”。

電網投資的“大頭”主要在一次設備上，價值量顯著高于二次設備。因為它直接決定了電網的輸送能力、安全水平，而且大多是重資產、高門檻的設備，比如一臺大型超高壓變壓器，單臺價值就能超億元，而二次設備更多是電子元器件，單值相對較低。咱們常說的電網擴容、特高壓建設，本質上就是在升級一次設備，這也是電網投資的核心方向。

中國電網設備的“東風”

目前全球電網設備市場的話語權都被中國掌握著。從起步晚、基礎弱，高壓設備幾乎全靠進口，到變壓器、開關設備占據全球60%以上產能，中國電網設備的快速發(fā)展，要感謝兩個關鍵機遇。

第一個是電力市場化改革激活了市場活力。2002年，中國啟動“廠網分離”改革，打破了過去垂直一體化的壟斷格局，成立了兩大電網公司，同時鼓勵社會資本進入電網設備領域，徹底激活了市場，目前主流的幾家電網設備企業(yè)基本都在此前后誕生，大家爭相投入研發(fā)、降低成本，形成了良性競爭的格局。

與此同時，加入WTO之后，國內開始承接全球制造業(yè)轉移，實現(xiàn)了產能和技術的雙重突破，并憑借著完善的產業(yè)鏈、廉價的勞動力和廣闊的國內市場，成為全球電網設備的制造基地。通過堅持“引進-消化吸收-自主創(chuàng)新”的路徑，把歐美先進技術吃透、升級，并逐步實現(xiàn)核心設備國產化。

更有意思的是，國內的資源稟賦限制，反而成了我們輸電技術走向世界領先的“催化劑”。國內能源分布極不均衡，煤炭、風電、光伏等主要集中在西部和北部，而用電負荷則集中在東部和南部，因此“西電東送、北電南供”成為必然需求。常規(guī)電網技術無法實現(xiàn)遠距離、大容量輸電，倒逼我們必須攻克特高壓技術。從80年代立項，到2009年首條特高壓線路正式投運，我們成功完成了包括美國在內的其他國家都失敗了的嘗試，不僅解決了自身能源輸送問題，還把特高壓技術變成了核心競爭力。

國產電網設備的歷史機遇

在當下AI席卷一切的浪潮中，中國電網設備行業(yè)正迎來新的發(fā)展機遇。

海外補位：

中國電網設備的出海機遇核心就是“美國急缺，中國補位”。美國電網的大規(guī)?；ㄆ谥饕巧鲜兰o六七十年代，如今早就進入“老齡化”，比如白宮官網就曾表示，大概70%的輸電網已使用超 25 年，因此故障頻發(fā)，替換需求迫在眉睫。而AI數(shù)據中心的爆發(fā)，則讓本就不富裕的產能雪上加霜。畢竟，AI數(shù)據中心就是“吞電巨獸”，北美這些AI巨頭瘋狂卷，用電申請突破承載極限，很多AI項目因為缺電被迫延期。

國內升級：

國內電網的升級提速，也將催生出海量設備剛需，成為國內電網設備企業(yè)的“壓艙石”。根據新華網報道，“十五五”期間，國家電網的固定資產投資預計達到4萬億元，創(chuàng)歷史新高，比“十四五”增長了40%，其中特高壓、智能電網建設是重中之重。

所以，中國電網設備行業(yè)的這波機遇，從來不是偶然。國內4萬億電網投資打底，是實打實的剛需托底；美國設備緊缺補位，是送上門的全球市場。一邊是自家的“基本盤”穩(wěn)如泰山，一邊是海外的“新蛋糕”不斷擴大，可以說當前國內的電網設備行業(yè)正站在雙向風口之上。

對電網設備感興趣的客官，不妨移步B站，觀看本期視頻《電網設備黃金機遇！國內剛需與海外補位的雙向賦能》。

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