卡塔爾能源基礎設施遭受沖擊引發(fā)的氦氣供應中斷，正通過產(chǎn)業(yè)鏈向全球半導體和醫(yī)療行業(yè)傳導。

據(jù)彭博社本周報道，美國最大包裝氣體經(jīng)銷商之一AirGas于3月17日正式宣布，由于不可抗力事件，預計將部分客戶的氦氣月供應量削減至正常水平的50%，并附加每百立方英尺13.50美元的附加費。

華爾街見聞提及，卡塔爾是全球最重要的氦氣供應國，約占全球供應量的三分之一。

伊朗對該地區(qū)能源基礎設施的打擊導致卡塔爾液化天然氣（LNG）生產(chǎn)陷入停擺，而液化天然氣生產(chǎn)正是氦氣提取的關鍵上游環(huán)節(jié)，卡塔爾國家油氣公司隨即發(fā)出警告，稱氦氣出口面臨崩潰風險。

AirGas是法國液化空氣集團（Air Liquide SA）旗下子公司，是美國規(guī)模最大的包裝氣體經(jīng)銷商之一。此次宣布不可抗力，標志著卡塔爾產(chǎn)能沖擊已正式從上游傳導至下游分銷環(huán)節(jié)，供應鏈中斷從預警階段進入實質(zhì)性影響階段。

醫(yī)療與半導體行業(yè)雙雙受壓

氦氣在工業(yè)和醫(yī)療領域均具有不可替代性。

醫(yī)療領域中，醫(yī)院依賴氦氣維持MRI磁共振成像設備的正常運轉(zhuǎn)，并用于治療特定呼吸系統(tǒng)疾病患者。

在制造業(yè)端，氦氣是高端半導體生產(chǎn)過程中的核心惰性氣體，尤其不可或缺于英偉達AI加速芯片等尖端產(chǎn)品的制程。

根據(jù)醫(yī)院采購服務機構Vizient發(fā)布的市場更新報告，AirGas在分配有限供應時，已明確將醫(yī)療機構客戶的優(yōu)先級置于其他行業(yè)之上。

目前，美國醫(yī)學影像領域從業(yè)者表示，此次氦氣市場波動尚未對患者診療造成實質(zhì)影響。

然而，隨著供應缺口持續(xù)擴大，半導體行業(yè)所受沖擊或?qū)⒏鼮樯钸h，臺積電等晶圓代工廠若長期面臨氦氣供應受限，可能出現(xiàn)重大產(chǎn)能缺口。

若伊朗與該地區(qū)的緊張態(tài)勢延續(xù)，卡塔爾LNG生產(chǎn)恢復的時間窗口將難以預期，氦氣供應缺口將持續(xù)擴大，進而對全球AI芯片產(chǎn)能形成實質(zhì)性制約。

半導體行業(yè)正處于應對數(shù)據(jù)中心建設浪潮所帶來的超大規(guī)模需求的關鍵節(jié)點，任何原材料供應的系統(tǒng)性收縮，都將直接放大既有的產(chǎn)能瓶頸。