當(dāng)下，具身智能已從實(shí)驗(yàn)室走向產(chǎn)業(yè)落地關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，政策支持、資本涌入、技術(shù)突破多重利好疊加，這場(chǎng)“機(jī)器人替代人類(lèi)”的產(chǎn)業(yè)革命備受期待。

拓斯達(dá)在2025年正式發(fā)布具身智能整機(jī)產(chǎn)品，國(guó)內(nèi)首臺(tái)在注塑場(chǎng)景應(yīng)用落地的智能人形機(jī)器人「小拓」，并在2026年初推出四足機(jī)器人「星仔」。正如拓斯達(dá)具身智能業(yè)務(wù)線-矩陣智拓CMO王琪所言：“真正具身智能的競(jìng)賽才剛剛開(kāi)始，未來(lái)還有很長(zhǎng)的路要走?！?/p>

王琪的話也并不全是謹(jǐn)慎使然。國(guó)際機(jī)器人聯(lián)合會(huì)（IFR）最新數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)工業(yè)機(jī)器人密度在2023年首次突破470臺(tái)/萬(wàn)人，位居全球前列。但在3C、汽車(chē)等自動(dòng)化程度較高的行業(yè)之外，包裝、玩具等柔性化生產(chǎn)領(lǐng)域，機(jī)器人滲透率依然很低，這為具身智能留下了廣闊市場(chǎng)空間，同時(shí)也暗藏挑戰(zhàn)。

具身智能進(jìn)入迭代加速期，轉(zhuǎn)型與新秀的分化格局初顯

自2023年以來(lái)，具身智能迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，人形機(jī)器人亮相、四足機(jī)器人場(chǎng)景拓展、AI Agent技術(shù)突破、工業(yè)場(chǎng)景試點(diǎn)應(yīng)用，行業(yè)呈現(xiàn)“技術(shù)快速迭代、資本高度關(guān)注、需求持續(xù)釋放”的態(tài)勢(shì)。2026年，行業(yè)已從概念炒作進(jìn)入實(shí)質(zhì)迭代期，轉(zhuǎn)型派與新秀派分化格局愈發(fā)清晰，競(jìng)爭(zhēng)核心邏輯正在深刻變革。

具身智能技術(shù)更新已進(jìn)入“日更月新”階段。王琪指出：“AI時(shí)代、具身智能時(shí)代到來(lái)后，以前的信息按月和季度更新，現(xiàn)在每天都有新視頻、新技術(shù)出現(xiàn)，比如前段時(shí)間的OpenClaw，還有機(jī)器人在體育運(yùn)動(dòng)場(chǎng)景的技術(shù)突破等?！?/p>

這種快速迭代背后，是技術(shù)瓶頸的持續(xù)突破與行業(yè)生態(tài)的逐步完善。2025年第一屆北京機(jī)器人馬拉松舉辦，2026年上海機(jī)器人靈巧手國(guó)際創(chuàng)新大會(huì)即將啟幕，這些活動(dòng)標(biāo)志著具身智能領(lǐng)域的技術(shù)交流與創(chuàng)新速度不斷加快，行業(yè)正朝著“更高精度、更高柔性、更強(qiáng)泛化”方向發(fā)展。

需求端的持續(xù)釋放，為行業(yè)發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)支撐。王琪在SAP全球運(yùn)營(yíng)高峰論壇圓桌對(duì)話中透露，2025年以來(lái)，拓斯達(dá)走訪幾十家頭部制造業(yè)企業(yè)，結(jié)合咨詢(xún)機(jī)構(gòu)報(bào)告發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前制造業(yè)勞動(dòng)力缺口持續(xù)擴(kuò)大：人口老齡化加劇導(dǎo)致傳統(tǒng)制造業(yè)勞動(dòng)力供給減少，年輕人更傾向于網(wǎng)約車(chē)、外賣(mài)等靈活就業(yè)方式，對(duì)工廠崗位接受度降低。這種供需矛盾，讓具身智能機(jī)器人的市場(chǎng)需求日益迫切?！皬目蛻?hù)需求來(lái)看，具身智能一定是未來(lái)的機(jī)會(huì)，但從供給端來(lái)看，目前真正的具身智能機(jī)器人能做的工作還有限，尤其是穩(wěn)定性、效率方面?！蓖蹒髡J(rèn)為。

當(dāng)具身智能成為備受矚目的賽道之時(shí)，也自然地吸引了更多玩家的入局，這其中大致可以分為轉(zhuǎn)型派與新秀派。

作為轉(zhuǎn)型派代表，拓斯達(dá)的發(fā)展是傳統(tǒng)制造企業(yè)切入具身智能領(lǐng)域的典型樣本。成立于2007年的拓斯達(dá)，從注塑周邊設(shè)備起家，2010年布局直角坐標(biāo)機(jī)器人，2015年開(kāi)始自研四六軸工業(yè)機(jī)器人，2025年發(fā)布輪式人形機(jī)器人，2026年1月推出四足輪式機(jī)器人，近20年間完成了從傳統(tǒng)裝備制造到智能機(jī)器人領(lǐng)域的多次跨越。

但轉(zhuǎn)型并非易事。王琪透露，2007年公司創(chuàng)立至2020年前，公司處于快速增長(zhǎng)期，年?duì)I收持續(xù)高速增長(zhǎng)，業(yè)務(wù)版圖持續(xù)擴(kuò)大；2021年后，公司戰(zhàn)略調(diào)整收縮智能能源及環(huán)境管理業(yè)務(wù)，確定了“具身智能、數(shù)控機(jī)床、工業(yè)機(jī)器人、注塑機(jī)及周邊設(shè)備”四大核心業(yè)務(wù)集群。

這個(gè)過(guò)程中，SAP扮演了關(guān)鍵角色。SAP的系統(tǒng)為四大業(yè)務(wù)線提供了統(tǒng)一的管理底座，從計(jì)劃、訂單到倉(cāng)儲(chǔ)、物流、財(cái)務(wù)，實(shí)現(xiàn)了標(biāo)準(zhǔn)化運(yùn)營(yíng)。

對(duì)于拓斯達(dá)這樣的轉(zhuǎn)型企業(yè)，SAP的價(jià)值不僅在于內(nèi)部管理。目前拓斯達(dá)的業(yè)務(wù)遍布50多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。在做海外業(yè)務(wù)拓展時(shí)，SAP幫助快速融入本地的財(cái)務(wù)、法律、合規(guī)框架。

與轉(zhuǎn)型派不同，宇樹(shù)科技、魔法原子等新興創(chuàng)業(yè)企業(yè)構(gòu)成了行業(yè)“新秀派”，它們大多聚焦人形機(jī)器人、AI Agent等前沿領(lǐng)域，憑借靈活機(jī)制和精準(zhǔn)技術(shù)定位快速獲得資本關(guān)注。但王琪透露，行業(yè)已出現(xiàn)明顯兩極分化：具備技術(shù)實(shí)力和場(chǎng)景落地能力的頭部企業(yè)，獲得資本追捧、擁有融資主動(dòng)權(quán)；而技術(shù)方案模糊、商業(yè)模式不清晰的初創(chuàng)企業(yè)，正面臨融資難困境。

總體來(lái)看，2026年的具身智能行業(yè)，正處于“熱潮與理性并存”的發(fā)展階段：技術(shù)迭代加速、需求持續(xù)釋放、政策資本加持，為行業(yè)發(fā)展注入了強(qiáng)大動(dòng)力；但同時(shí)，行業(yè)分化加劇、供需失衡等問(wèn)題也日益凸顯，轉(zhuǎn)型派與新秀派的競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步白熱化，淘汰賽已正式拉開(kāi)帷幕。

原欣在演講中強(qiáng)調(diào)，AI帶來(lái)的未來(lái)是美好的，但行業(yè)發(fā)展需要循序漸進(jìn)，企業(yè)需先做好應(yīng)用層現(xiàn)代化，才能真正實(shí)現(xiàn)“AI就緒”，這一觀點(diǎn)也為具身智能行業(yè)的發(fā)展提供了重要指引。

資金、數(shù)據(jù)與落地三重桎梏

管具身智能行業(yè)前景廣闊，但在產(chǎn)業(yè)化落地的過(guò)程中，企業(yè)面臨的痛點(diǎn)也日益凸顯。當(dāng)前具身智能企業(yè)面臨的核心痛點(diǎn)，主要集中在資金、數(shù)據(jù)、落地三個(gè)層面，這三重桎梏相互交織，成為制約行業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的關(guān)鍵障礙，同時(shí)行業(yè)還面臨合規(guī)、系統(tǒng)兼容等衍生。

資金短缺，是當(dāng)前具身智能企業(yè)面臨的普遍難題，即便是頭部企業(yè)也難以幸免?！罢嬲呱碇悄艿母?jìng)賽才剛剛開(kāi)始，未來(lái)還有很長(zhǎng)的路要走，大量的數(shù)據(jù)、大量的場(chǎng)景、大量的人才其實(shí)都是未來(lái)需要重投入的，錢(qián)其實(shí)都不夠?！边@種觀點(diǎn)并非個(gè)例，而是行業(yè)內(nèi)的普遍共識(shí)——具身智能屬于資本密集型產(chǎn)業(yè)，技術(shù)研發(fā)、場(chǎng)景落地、人才儲(chǔ)備都需要巨額資金投入，且回報(bào)周期長(zhǎng)，導(dǎo)致企業(yè)面臨持續(xù)的資金壓力。對(duì)此，SAP大中華地區(qū)總裁原欣也表示，AI時(shí)代企業(yè)面臨巨大的技術(shù)投入壓力，尤其是中小初創(chuàng)企業(yè)，在技術(shù)研發(fā)與應(yīng)用現(xiàn)代化方面的投入不足，進(jìn)一步加劇了資金困境。

從行業(yè)融資現(xiàn)狀來(lái)看，兩極分化的趨勢(shì)進(jìn)一步加劇。頭部企業(yè)憑借成熟的技術(shù)方案和場(chǎng)景落地能力，獲得資本的持續(xù)追捧，融資難度較低，甚至擁有融資主動(dòng)權(quán)；而大量中小初創(chuàng)企業(yè)，由于技術(shù)定位模糊、商業(yè)模式不清晰，難以獲得資本青睞，融資難、融資貴的問(wèn)題日益突出，“真正對(duì)頭部企業(yè)來(lái)說(shuō)，很多機(jī)構(gòu)是想投他們的，他們更多的掌握了‘主動(dòng)權(quán)’，因?yàn)樗麄兊膬r(jià)值已經(jīng)開(kāi)始顯現(xiàn)了；但是對(duì)于自己的技術(shù)方案和商業(yè)模式，探索得不是很清楚的初創(chuàng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，是有一些困難”，王琪說(shuō)。

這種融資分化，進(jìn)一步加劇了行業(yè)的兩極分化，大量中小初創(chuàng)企業(yè)可能在淘汰賽中被淘汰。

資金帶來(lái)的壓力只是表象，在技術(shù)層面，數(shù)據(jù)的匱乏亦是具身智能落地過(guò)程中最大的挑戰(zhàn)之一。具體來(lái)看，數(shù)據(jù)痛點(diǎn)主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，不同企業(yè)的機(jī)器人本體構(gòu)型不同，產(chǎn)生的數(shù)據(jù)難以互通，形成數(shù)據(jù)壁壘，“比如這個(gè)構(gòu)型產(chǎn)生的數(shù)據(jù)能用，但是對(duì)另外的構(gòu)型來(lái)說(shuō)是有門(mén)檻和壁壘的”；二是數(shù)據(jù)采集難、成本高，工業(yè)場(chǎng)景的復(fù)雜性導(dǎo)致數(shù)據(jù)采集難度大，且采集設(shè)備與人力成本高昂，尤其是對(duì)于中小企業(yè)而言，難以承擔(dān)大規(guī)模數(shù)據(jù)采集的成本；三是數(shù)據(jù)隱私與安全問(wèn)題，企業(yè)擔(dān)心開(kāi)放產(chǎn)線數(shù)據(jù)會(huì)泄露核心工藝，導(dǎo)致其不愿配合數(shù)據(jù)采集，“部分頭部企業(yè)，其核心產(chǎn)線里面一些東西，他們自己人都進(jìn)不去，我們只能暫時(shí)先等待行業(yè)規(guī)范進(jìn)一步成熟，先把眼前開(kāi)放的場(chǎng)景做完”，王琪直言。

事實(shí)上，原欣在演講中也提到，數(shù)據(jù)安全與合規(guī)是企業(yè)發(fā)展的重要前提，尤其是在出海過(guò)程中，數(shù)據(jù)隱私保護(hù)已成為企業(yè)必須面對(duì)的重要挑戰(zhàn)，這也進(jìn)一步加劇了具身智能企業(yè)的數(shù)據(jù)采集困境。

為破解數(shù)據(jù)瓶頸，拓斯達(dá)正在構(gòu)建“場(chǎng)景-機(jī)器人-數(shù)據(jù)-AI模型”的鏈路閉環(huán)，采取“雙向奔赴”的場(chǎng)景切入策略：一方面，選擇有價(jià)值、技術(shù)可實(shí)現(xiàn)的場(chǎng)景（如分揀、搬運(yùn)）進(jìn)行數(shù)據(jù)采集；另一方面，探索數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化采集方案，通過(guò)采集空間運(yùn)動(dòng)數(shù)據(jù)+視頻數(shù)據(jù)，進(jìn)行模型訓(xùn)練。從一定程度來(lái)說(shuō)，就可以擺脫不同本體的依賴(lài)”。但王琪也承認(rèn)，“這是我們正在探索的點(diǎn)，目前還處于實(shí)踐階段，尚未形成成熟的行業(yè)解決方案”。

原欣在演講中表示，SAP正通過(guò)開(kāi)放架構(gòu)和數(shù)據(jù)能力，支持智能體自動(dòng)執(zhí)行數(shù)據(jù)調(diào)度，未來(lái)可通過(guò)與具身智能企業(yè)的合作，提供標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)據(jù)管理解決方案，助力破解行業(yè)數(shù)據(jù)瓶頸。

除此之外，在ToB領(lǐng)域，具身智能企業(yè)還面臨著落地難度大、工業(yè)場(chǎng)景滲透率低等挑戰(zhàn)。當(dāng)前具身智能機(jī)器人的出貨量主要集中在科研院校，用于科研展出和教學(xué)，真正應(yīng)用于工業(yè)場(chǎng)景的極少。

對(duì)此，王琪稱(chēng)：“我們目前更多還在客戶(hù)現(xiàn)場(chǎng)，和客戶(hù)聯(lián)合做驗(yàn)證，還沒(méi)有進(jìn)入到大規(guī)模拓展數(shù)量的階段；我們也看了很多數(shù)據(jù)，去年也出席了很多論壇，現(xiàn)在主要是科研、展出、學(xué)校的客戶(hù)居多，工業(yè)的極少”。這種“實(shí)驗(yàn)室熱、工業(yè)冷”的現(xiàn)狀，反映出具身智能在產(chǎn)業(yè)化落地過(guò)程中面臨的諸多障礙。

具體來(lái)看，工業(yè)場(chǎng)景落地難的原因主要有三點(diǎn)：一是技術(shù)穩(wěn)定性不足。具身智能機(jī)器人在精度、效率、可靠性等方面仍難以滿足工業(yè)生產(chǎn)的高強(qiáng)度需求，“從供給端來(lái)看，現(xiàn)在真正的具身智能機(jī)器人能做哪些工作？還有很長(zhǎng)的路要走，尤其是在穩(wěn)定性、效率方面”；

二是ROI（投資回報(bào)率）難以平衡。企業(yè)引入具身智能機(jī)器人的成本較高，而其帶來(lái)的效率提升與成本節(jié)約，短期內(nèi)難以覆蓋投入成本，導(dǎo)致企業(yè)引入意愿不高，“客戶(hù)問(wèn)的問(wèn)題都是：效率怎么樣？安全穩(wěn)定性怎么樣？以及ROI能不能算得過(guò)來(lái)？”；

三是場(chǎng)景適配性不足。工業(yè)場(chǎng)景的復(fù)雜性、多樣性，要求具身智能機(jī)器人具備較強(qiáng)的泛化能力，而當(dāng)前大部分機(jī)器人只能適配單一場(chǎng)景，難以滿足多場(chǎng)景、柔性化生產(chǎn)需求，“比如包裝、玩具生產(chǎn)行業(yè)，產(chǎn)品外觀、包裝經(jīng)常在變化，現(xiàn)在上自動(dòng)化是有難度的，因?yàn)殡S時(shí)在變，變完之后，只要一換款，就需要工程師調(diào)試，成本自然就高了很多”。

IFR的數(shù)據(jù)顯示，2025年全球具身智能機(jī)器人的工業(yè)場(chǎng)景滲透率不足5%，遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)工業(yè)機(jī)器人的滲透率，這一數(shù)據(jù)也印證了行業(yè)落地難的現(xiàn)狀。王琪表示，“工業(yè)機(jī)器人的落地，需要循序漸進(jìn)，我們不能馬上就要做那些非常泛化性、投入非常多的任務(wù)，那個(gè)難度很大，可能要等到五年、十年，才可能落地實(shí)現(xiàn)”，這種理性的判斷，也反映出行業(yè)從業(yè)者對(duì)當(dāng)前落地困境的清醒認(rèn)知。原欣也認(rèn)為，AI的發(fā)展不是一蹴而就的，具身智能的產(chǎn)業(yè)化落地需要企業(yè)先做好應(yīng)用層現(xiàn)代化，逐步積累技術(shù)與場(chǎng)景經(jīng)驗(yàn)，才能實(shí)現(xiàn)突破。

最終，能在具身智能領(lǐng)域勝出的企業(yè)，不是那些擁有最炫酷演示視頻的團(tuán)隊(duì)，而是那些能像原欣所說(shuō)“把應(yīng)用現(xiàn)代化做好”，能如拓斯達(dá)所實(shí)踐的“基于工業(yè)土壤發(fā)展AI”，并能深度融合到SAP所倡導(dǎo)的開(kāi)放、合規(guī)、共贏的全球商業(yè)生態(tài)中的長(zhǎng)期主義者。當(dāng)機(jī)器人真正成為企業(yè)全球智能運(yùn)營(yíng)的有機(jī)組成部分時(shí)，具身智能的萬(wàn)億市場(chǎng)才算是真正開(kāi)啟了它的黃金時(shí)代。具身智能市場(chǎng)“真正的較量”，才剛剛開(kāi)始。

（文｜Leo張ToB雜談，作者｜張申宇，編輯丨楊林）