隨著2025年金融數(shù)據(jù)塵埃落定，一幅中國(guó)區(qū)域“資金版圖”清晰浮現(xiàn)。

廣東以近39萬(wàn)億元的本外幣存款余額穩(wěn)居全國(guó)之首，彰顯其作為經(jīng)濟(jì)第一大省的強(qiáng)大資金集聚能力；江蘇、北京、浙江、上海則共同構(gòu)筑起“20萬(wàn)億”梯隊(duì)。

在住戶存款這一衡量“民富”的關(guān)鍵指標(biāo)上，廣東、江蘇、山東居民家底最為厚實(shí)，而北京、上海則以斷崖式領(lǐng)先的人均住戶存款規(guī)模，展現(xiàn)出超一線城市獨(dú)特的財(cái)富效應(yīng)。更值得關(guān)注的是，在人均存款基數(shù)已然高企的背景下，京滬兩地2025年增量依舊領(lǐng)跑全國(guó)，進(jìn)一步拉大了與其余省市的差距。

與此同時(shí)，區(qū)域間的存款結(jié)構(gòu)分化明顯，東北及部分中西部省份住戶存款占比高達(dá)70%，呈現(xiàn)典型儲(chǔ)蓄型社會(huì)特征；而京滬等地占比不足三成，折射出金融中心活躍的資產(chǎn)配置與多元投資理念。

廣東、江蘇、北京穩(wěn)居“資金高地”

根據(jù)央行各省分行數(shù)據(jù)，在截至2025年12月末的各項(xiàng)存款余額方面，廣東以近39萬(wàn)億元的本外幣存款余額遙遙領(lǐng)先，達(dá)到38.72萬(wàn)億元，較排在第二位的江蘇省高出10萬(wàn)億元左右，體現(xiàn)出其作為經(jīng)濟(jì)第一大省的強(qiáng)大資金集聚能力，廣東經(jīng)濟(jì)總量已連續(xù)36年穩(wěn)居全國(guó)第一。

江蘇、北京、浙江、上海組成“20萬(wàn)億”梯隊(duì)，各項(xiàng)存款余額分別為27.9萬(wàn)億元、27.11萬(wàn)億元、24.63萬(wàn)億元、24.5萬(wàn)億元，4省市均為發(fā)達(dá)省份或城市，尤其是江浙滬聯(lián)合組隊(duì)，持續(xù)構(gòu)建長(zhǎng)三角綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

而山東、四川、河北、河南、湖北則為“10萬(wàn)億”梯隊(duì)，各項(xiàng)存款余額分別為18.96萬(wàn)億元、14.63萬(wàn)億元、13.26萬(wàn)億元、11.9萬(wàn)億元、10.18萬(wàn)億元。其余省份（包括自治區(qū)、直轄市，下同）均在10萬(wàn)億元之下。

在各項(xiàng)存款增速方面，福建、上海以超過(guò)11%的增速領(lǐng)跑全國(guó)，尤其是上海，在本外幣各項(xiàng)存款余額近25萬(wàn)億元的巨大體量下，存款規(guī)模依舊兩位數(shù)增長(zhǎng)，其中，外幣存款增速明顯。數(shù)據(jù)顯示，去年末，上海的人民幣存款余額達(dá)23.2萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)11.3%；外幣存款余額1846億美元，同比增長(zhǎng)14.1%。去年全年，上海外幣存款增加228億美元，同比多增了139億美元。

新疆的各項(xiàng)存款增速位列第三，為9.65%，過(guò)去3年，新疆截至年末的本外幣存款余額增速持續(xù)加快，分別為6.9%、8.6%和9.65%，標(biāo)志著地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展韌性持續(xù)增強(qiáng)，更多資金有序流入金融體系，為存款增長(zhǎng)注入強(qiáng)勁動(dòng)力。

另外，在“20萬(wàn)億”梯隊(duì)中，江蘇截至12月末的各項(xiàng)存款余額同比增長(zhǎng)9.52%、北京增長(zhǎng)7.60%、浙江增長(zhǎng)7.33%。而廣東在龐大的體量之下，各項(xiàng)存款余額保持5.65%的穩(wěn)健增長(zhǎng)。

部分中西部省份，如河南、四川、江西、重慶、寧夏、河北、安徽、湖北等地的各項(xiàng)存款余額增速也保持在8%至9%區(qū)間，體現(xiàn)出資金向中西部核心城市群流動(dòng)的趨勢(shì)。

廣東、江蘇、山東“居民家底”厚實(shí)

在多維度的存款數(shù)據(jù)中，住戶存款數(shù)據(jù)備受關(guān)注。住戶存款通常指居民儲(chǔ)蓄存款，是衡量一個(gè)地區(qū)“民富”水平的基礎(chǔ)指標(biāo)之一，其與區(qū)域經(jīng)濟(jì)、居民收入、儲(chǔ)蓄意愿高度相關(guān)。央行數(shù)據(jù)顯示，截至2025年12月末，全國(guó)住戶本外幣存款余額為167萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.71%。

截至去年12月末，廣東以15.12萬(wàn)億元的住戶存款規(guī)模繼續(xù)領(lǐng)跑全國(guó)，在全國(guó)的占比為9%，相當(dāng)于截至去年12月末，全國(guó)每100元居民存款中，就有9元存在了廣東。江蘇、山東、浙江緊隨其后，住戶存款規(guī)模均超過(guò)了10萬(wàn)億元；其余省份均在10萬(wàn)億元之下。

在住戶存款增速方面，西藏、江西兩省份住戶存款增速顯著高于全國(guó)平均水平，分別為12.99%、12.34%，兩地正在“加速跑”。另外，江蘇去年末住戶存款同比增長(zhǎng)11.48%。

住戶存款是各項(xiàng)存款中的境內(nèi)存款的重要組成部分，從全國(guó)的數(shù)據(jù)來(lái)看，去年12月末，住戶存款占各項(xiàng)存款的50%左右，除了住戶存款，各項(xiàng)存款還包括非金融企業(yè)存款、機(jī)關(guān)團(tuán)體存款、財(cái)政性存款、非存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)存款、境外存款。

不過(guò)，不同地區(qū)的占比差異很大，諸如廣東、江蘇、浙江等經(jīng)濟(jì)大省的占比與全國(guó)相當(dāng)；北京、上海的住戶存款占比不足30%；而黑龍江、遼寧、吉林、河北、河南等地的住戶存款占比高達(dá)70%。

一般來(lái)說(shuō)，住戶存款占比低，通常意味著該地區(qū)資金結(jié)構(gòu)偏向企業(yè)、機(jī)構(gòu)與政府，是區(qū)域金融中心、總部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的標(biāo)志，同時(shí)也反映居民資產(chǎn)配置更多元。而住戶存款占比較高，則顯示居民儲(chǔ)蓄主導(dǎo)資金結(jié)構(gòu)，儲(chǔ)蓄型社會(huì)特征明顯、金融市場(chǎng)參與度較低，同時(shí)也可能與人口老齡化、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期預(yù)防性儲(chǔ)蓄增加有關(guān)。

“每個(gè)地區(qū)的實(shí)際情況都不太一樣?！辈┩ㄗ稍兪紫治鰩熗跖畈┓治稣f(shuō)，比如北京、上海等發(fā)達(dá)地區(qū)，雖然相對(duì)來(lái)說(shuō)居民收入較高，但同時(shí)，房?jī)r(jià)也較高，消費(fèi)也較高，導(dǎo)致居民存款占比較低，同時(shí)，居民的金融理念更活躍，傾向于將更多的資金投向理財(cái)、基金、股權(quán)等多樣化金融產(chǎn)品，進(jìn)而分流了居民存款。

“而類(lèi)似于東北地區(qū)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)相對(duì)單一，房?jī)r(jià)較低，居民的安全感系數(shù)更強(qiáng)，加之儲(chǔ)蓄思維較固定，愿意將更多的資金投入到存款尤其是定期存款中，進(jìn)而呈現(xiàn)出住戶存款占比較高的趨勢(shì)?！彼f(shuō)。

北京、上海“藏富于民”

在人均住戶存款方面，如果按照全國(guó)總?cè)丝?40489萬(wàn)人估算，去年末，相當(dāng)于人均存款11.89萬(wàn)元。

而具體到各個(gè)區(qū)域則差異較大，其中，北京、上海的人均住戶存款規(guī)模形成“斷崖式”領(lǐng)先，分別達(dá)到35.62萬(wàn)元和29.02萬(wàn)元，是全國(guó)的“絕對(duì)富裕圈層”。

浙江、遼寧、江蘇、江西等4個(gè)省份的人均存款均超過(guò)15萬(wàn)元，形成“高儲(chǔ)蓄第二梯隊(duì)”，分別為17.77萬(wàn)元、16.05萬(wàn)元、15.6萬(wàn)元、15.17萬(wàn)元。其中，遼寧作為東北省份，人均存款位居全國(guó)第四，顯示出較高的儲(chǔ)蓄意愿，在居民資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，存款占比高。

而河北、吉林、海南、山西、黑龍江、陜西等地的人均存款在12萬(wàn)元左右；山東、廣東、內(nèi)蒙古、湖北、重慶、四川、福建等地的人均存款在10萬(wàn)元～11萬(wàn)元左右。

作為中國(guó)的三個(gè)人口大省，廣東、山東、河南在巨大的分母影響下，人均存款相對(duì)較低，其中，山東人均住戶存款11.9萬(wàn)元、廣東為11.83萬(wàn)元，這兩地與全國(guó)平均水平基本持平。河南為8.61萬(wàn)元。

在人均存款的增量方面，北京、上海不僅人均存款最高，增量同樣位居前列，2025年末的人均住戶存款分別同比2024年末增加了2.47萬(wàn)元和2.43萬(wàn)元，顯示出超一線城市居民財(cái)富效應(yīng)的進(jìn)一步增強(qiáng)。

江西、浙江、江蘇的人均住戶存款同比增加了1.6萬(wàn)元左右；山東、陜西、湖北、河北、重慶、安徽、廣東、遼寧等地同比增加了1萬(wàn)元左右。

年初，市場(chǎng)熱議天量存款到期潮的未來(lái)走向，但從目前來(lái)看，居民的存款意愿并未出現(xiàn)明顯下降，這部分資金大概率還將留在銀行賬戶中。國(guó)信證券估算，約80%至90%的到期存款資金仍將續(xù)存于銀行體系，僅約10%至20%會(huì)分流至資管產(chǎn)品。

同時(shí)，留在銀行賬戶中的存款正在源源不斷地從中小行流向大行。開(kāi)源證券分析師劉呈祥認(rèn)為，一是存款掛牌利率多輪調(diào)整之后，大行和中小行的存款利差不斷收窄；二是源于貸款投放受阻，中小行尤其農(nóng)商行主動(dòng)競(jìng)爭(zhēng)個(gè)人定存的動(dòng)力減弱，部分農(nóng)商行已引導(dǎo)到期定存向資管產(chǎn)品轉(zhuǎn)化。