撰文|李禾子

編輯| 黃大路

設(shè)計|甄尤美

2026年3月14日，東京，日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)大臣赤澤亮正與美國內(nèi)政部長伯格姆相對而坐。

這是兩國首次針對關(guān)鍵礦產(chǎn)舉行部長級會議，會議以非公開的形式進行。據(jù)日本政府有關(guān)人士透露，雙方一致同意將加強合作，推動包括稀土在內(nèi)的關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)鏈“多元化”。

伯格姆明確表示，“關(guān)鍵礦產(chǎn)在汽車、手機等日常生活的各個方面都不可或缺”；赤澤亮正則談起，“過度依賴部分地區(qū)或技術(shù)會帶來風(fēng)險”已構(gòu)成一個教訓(xùn)。

顯然，兩國再一次把矛頭對準(zhǔn)了中國。

2025年，中國先后兩次升級稀土出口管制，建立起覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈的管控體系。

去年4月4日，商務(wù)部聯(lián)合海關(guān)總署將7類中重稀土的相關(guān)物項納入出口管制；10月9日，又一連發(fā)布多則公告，又將新的5種中重稀土元素納入出口管制，同時納入管制的還有稀土生產(chǎn)加工設(shè)備乃至相關(guān)技術(shù)，并且首次建立“域外管轄”機制：境外組織向第三國出口含有中國成分的稀土物項（價值占比超過0.1%），也須獲得中國許可。

這被認(rèn)為是有史以來中國頒布過針對稀土出口最嚴(yán)厲的管控措施，標(biāo)志著中國首次建立起了覆蓋稀土全產(chǎn)業(yè)鏈且具有域外管轄效力的出口管制體系。

盡管2025年10月初發(fā)布的一系列公告在月底中美吉隆坡磋商后宣布暫停執(zhí)行，但4月實施的7類中重稀土出口管制，至今仍在生效。

不能忽視的一個背景是，中國控制著全球約90%的稀土加工產(chǎn)能。豐田北美采購副總裁瑞恩·格里姆（Ryan Grimm）曾私下計算過：如果最壞情況發(fā)生，中國可以讓日本汽車行業(yè)在兩個月內(nèi)停擺，而且“整個汽車行業(yè)都是如此”。那是2025年10月庫存高點的估算。

如今半年過去，儲備逐漸見底，而新的供應(yīng)源仍未出現(xiàn)。東京這場會議似乎也在印證外界的一個普遍猜測——受影響國家替代方案的尋找，最快也要三到五年。

是在耗盡庫存前找到替代方案，還是在新舊能源轉(zhuǎn)換的當(dāng)口徹底失去競爭力——在中國稀土出口管制的背景下，全球汽車工業(yè)正站在一個關(guān)鍵窗口期。

被扼住喉嚨的“兩個月”

2025年10月9日，中國升級稀土出口管制后，海外汽車業(yè)界反應(yīng)激烈。

先是對停產(chǎn)的擔(dān)憂開始蔓延。商務(wù)部發(fā)布一系列公告的當(dāng)天，遠在歐美和日本的采購高管們就意識到了問題的嚴(yán)重性。11月8日——新規(guī)生效的最后期限，被寫進了無數(shù)份緊急備忘錄。

“市場情勢相當(dāng)緊繃，客戶現(xiàn)在希望從任何非中國地區(qū)取得貨源。”德國金屬粉末供應(yīng)商NMD首席執(zhí)行官娜丁·拉伊納（Nadine Rajner）當(dāng)時向路透社表示，因為庫存有限，她公司的產(chǎn)品基本賣空了。

恐慌從供應(yīng)鏈上游迅速傳導(dǎo)至整車廠。一家為現(xiàn)代汽車供應(yīng)磁鐵的企業(yè)高管當(dāng)時透露，盡管在2025年早些時候建立了庫存，但大部分已經(jīng)被消耗。博世歐洲區(qū)總裁布魯諾·加埃里（Bruno Gahery）則直言，汽車行業(yè)將在限令生效前“瘋狂囤貨”。

一些中國稀土出口商在公告發(fā)布后立即收到了海外客戶的大量訂單。但即使供應(yīng)商能在11月8日前完成新訂單，海運到歐洲也需要45天左右。這意味著，從公告發(fā)布到貨物抵達生產(chǎn)線，中間有近兩個月的空窗期。

早在2025年年中，隨著4月中國對7類中重稀土出口管制的實施，稀土供應(yīng)鏈的緊張就已開始顯現(xiàn)。

2025年5月底，美國福特汽車公司因為稀土磁體短缺導(dǎo)致其芝加哥工廠的探險者SUV生產(chǎn)線被迫停產(chǎn)三周。

幾乎同時，據(jù)路透社報道，因稀土材料零部件未能按時到貨，日本鈴木暢銷車型“雨燕（Swift）”的生產(chǎn)線暫停運營。鈴木的聲明指出，短缺的零部件主要用于汽車電子系統(tǒng)和發(fā)動機部件，直接影響生產(chǎn)計劃。

印度的處境更為艱難。同樣在2025年5月底，印度汽車制造商協(xié)會發(fā)布文件警告，零部件制造商的稀土磁鐵庫存預(yù)計將在當(dāng)月耗盡。

這時距離10月的出口管制升級還有四個月。

有行業(yè)觀察者將這場稀土供應(yīng)危機稱為“半導(dǎo)體危機的加強版”。如果說芯片短缺是生產(chǎn)線的“腦卒中”，稀土斷供則是“心臟驟停”。

那么，稀土到底為何能讓汽車行業(yè)停擺？

2025年5月9日，代表豐田、大眾等主流車企的汽車創(chuàng)新聯(lián)盟與汽車零部件制造商協(xié)會（MEMA）向特朗普政府發(fā)出聯(lián)名信警告：如果無法獲得稀土磁材穩(wěn)定供應(yīng)，車企將無法生產(chǎn)一系列關(guān)鍵零部件。信中列出了一長串關(guān)鍵零部件的名單——自動變速箱、節(jié)氣門體、交流發(fā)電機，各類電機、傳感器、安全帶、揚聲器、照明設(shè)備、動力轉(zhuǎn)向系統(tǒng)及攝像頭。

一輛普通燃油車搭載著的數(shù)十個微型電機——后視鏡調(diào)節(jié)馬達、電動車窗電機、雨刷電機、燃油泵電機、剎車傳感器、揚聲器……每一個都需要稀土永磁體提供動力。這些電機之所以能做到體積小巧、響應(yīng)靈敏，正是因為使用了釹鐵硼永磁材料。

到了新能源汽車領(lǐng)域，稀土用量更是呈指數(shù)級增長。

以特斯拉Model 3為例，其驅(qū)動電機使用約2-3公斤釹鐵硼，雙電機版本或其他車型可能更高。算上車身其他磁性零部件（座椅電機、音響、傳感器等），一輛新能源車的稀土總用量可達燃油車的10倍左右。

咨詢公司艾睿鉑估算，中國控制著全球約90%的稀土金屬合金和磁鐵產(chǎn)能。這意味著，全球道路上行駛的絕大多數(shù)電車，其“心臟”部位都跳動著中國的稀土。

稀土磁材之所以難以替代，在于其物理特性。釹鐵硼永磁體的高磁能積，能使電機體積縮小40%、效率提升15%。在狹小的發(fā)動機艙或車門內(nèi)部，這種性能優(yōu)勢無可替代。正如一位業(yè)內(nèi)人士所言，當(dāng)電機需要被塞進越來越小的空間，稀土就成了唯一解。

也正因如此，當(dāng)中國開始對中重稀土實施出口管制，全球汽車工業(yè)感受到的沖擊遠超以往。這不是庫存能撐多久的問題，而是——如果找不到替代來源，生產(chǎn)線還能轉(zhuǎn)多久？

為什么繞不開“中國制造”

2025年10月，中國宣布對中重稀土出口實施進一步管制的消息傳出后，全球汽車工業(yè)很快意識到一個殘酷的現(xiàn)實：他們面對的不是一座礦山，而是一整條產(chǎn)業(yè)鏈。

中國占全球稀土礦產(chǎn)量近七成，其中重稀土幾近壟斷。但這只是表象——中國對于稀土資源更深層的控制力，在于從礦石到磁材生產(chǎn)的每一個環(huán)節(jié)里。

一個顯著的對比是，盡管美國是全球第二大稀土礦生產(chǎn)國，產(chǎn)量占全球約13%，但美國芒廷帕斯礦（美國唯一在運轉(zhuǎn)的稀土礦）采出的稀土礦，最終仍要運往中國精煉。因為全球超過九成的稀土精煉能力集中在中國，離開中國的分離設(shè)施，礦石只是礦石，變不成磁材。

在高性能釹鐵硼磁鐵領(lǐng)域，中國市占率超過90%。中航證券研報指出，稀土冶煉分離環(huán)節(jié)是抑制海外稀土產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的核心，因缺少相關(guān)技術(shù)儲備，被海外企業(yè)視為“卡脖子”環(huán)節(jié)。

這意味著，沒有了中國的稀土精煉產(chǎn)能，全球絕大多數(shù)電動車將很難找到驅(qū)動電機所需的高性能磁體。

中國稀土技術(shù)的領(lǐng)先，離不開一位奠基性人物——徐光憲院士。他帶領(lǐng)團隊在1970年代建立的串級萃取理論，引導(dǎo)了中國稀土分離科技的全面革新。此后數(shù)十年積累，中國在稀土開采、冶煉、精密加工各環(huán)節(jié)涌現(xiàn)出一系列重大科技成果。

根據(jù)Google Patents和歐洲專利局（Espacenet）數(shù)據(jù)庫的統(tǒng)計，截至2025年11月，中國稀土專利總量占全球70%以上，雖然PCT 國際專利僅 15%–20%。另外根據(jù)未經(jīng)核實的報道，2025年全球新增稀土專利中，中國企業(yè)占比82%，美國僅7%。

這種技術(shù)積累形成了“全產(chǎn)業(yè)鏈霸權(quán)”。一位美國業(yè)內(nèi)人士的總結(jié)頗為精辟：“中國不是靠挖礦贏的，而是靠建造了整個系統(tǒng)——分離、精煉、金屬、磁材，全部打通。”

而當(dāng)這些環(huán)節(jié)被納入出口管制，海外車企才發(fā)現(xiàn)，替代方案面臨著三重困境。

第一是性能。稀土磁材之所以難以替代，在于其高磁能積的物理特性，能夠節(jié)省電機體積和能耗，同時提升效率。一些車企選擇的鐵氧體磁鐵替代方案，雖價格低廉，但磁能密度遠低于稀土磁材，要達到同等性能，電機必須做得更大更重。

第二是成本。有數(shù)據(jù)顯示，中國稀土永磁電機的價格僅為海外競品的60%左右。這種成本優(yōu)勢來自全產(chǎn)業(yè)鏈的規(guī)模效應(yīng)和數(shù)十年工藝迭代，不是建幾座新礦就能追平的。就像行業(yè)觀察者指出的那樣，中國在合金冶煉方面擁有深厚的專業(yè)知識和豐富的經(jīng)驗，讓其他競爭者望塵莫及。

第三是時間。高盛在2025年10月的報告中指出，稀土新礦的開發(fā)需要8至10年時間，建設(shè)稀土精煉設(shè)施則通常需要5年。美國智庫未來資源研究所運輸項目主任貝婭·斯皮勒（Beia Spiller）也在今年2月表示，“在極短時間內(nèi)投資采礦項目和加工廠是非常具有挑戰(zhàn)性的，事情不會推進得很快。”

一些國家在稀土精煉方面的探索，已經(jīng)證明了解決這個三重困境的不易。

日本在關(guān)鍵礦產(chǎn)問題上的努力已持續(xù)超過十年。2010年中日釣魚島爭端后，日本就開始推動供應(yīng)鏈多元化。但即便經(jīng)過多年密集投入，日本對中國稀土的依賴度也僅從90%降至約60%—70%。

美國國防部正投入資金支持本土稀土產(chǎn)業(yè)鏈。2025年7月，美國國防部宣布購買MP Materials價值4億美元的優(yōu)先股，支持其擴大稀土加工能力和建設(shè)新的稀土永磁工廠，新工廠預(yù)計2028年才能投產(chǎn)，建成后將使MP Materials的稀土磁鐵總產(chǎn)能從當(dāng)前約3000噸/年，提升至10000噸/年。

私人資本也在跟進。Niron Magnetics公司在明尼蘇達州建設(shè)鐵氮磁鐵工廠，經(jīng)過十多年研發(fā)，計劃2027年投產(chǎn)。

美國還在嘗試用AI尋找替代材料。新罕布什爾大學(xué)華裔科學(xué)家臧家東用AI篩選出25種無稀土配方，但截至2026年3月，尚無任何配方進入原型驗證階段。

英國發(fā)展研究所研究員沈威指出，即使美國能在實驗室設(shè)計出新材料，實現(xiàn)商業(yè)化也需要解決材料穩(wěn)定性、規(guī)模化生產(chǎn)能力和成本控制問題——一個完整的工業(yè)生態(tài)系統(tǒng)不可能在一夜之間建成。

于是形成了這樣的局面：西方國家一邊推動供應(yīng)鏈“去中國化”，一邊仍在依賴中國的精煉能力。

比如，美國MP Materials在加州山口礦（Mountain Pass）開采的稀土礦，至今仍需運往中國加工。獨立關(guān)鍵礦產(chǎn)分析師克里斯·貝里（Chris Berry）直言：“我們不會在特朗普任期內(nèi)解決這個問題，要重新建立起一套體系，需要十年以上的時間。”

“中國制造”的含金量由此得以顯現(xiàn)——它不在某個單一環(huán)節(jié)，而在整個鏈條上。

全球供應(yīng)鏈的“重構(gòu)之戰(zhàn)”

在經(jīng)歷了半年多稀土資源進口受限之后，越來越多國家選擇了聯(lián)合，作為自救和反擊中國的手段。

2026年3月14日，日美部長級會議在東京結(jié)束后的第二天，日本《產(chǎn)經(jīng)新聞》透露了一個更具體的計劃：日美兩國正協(xié)調(diào)在19日的首腦會談中，確認(rèn)共同開發(fā)位于東京以南1800公里南鳥島近海的稀土資源，并設(shè)立海洋礦產(chǎn)資源開發(fā)合作工作組。

今年更早前的報道，鑒于日本近期一系列的表現(xiàn)，中國正在研究收緊對日稀土出口許可審查。

面對中國隨時可能降臨的政策收緊，日本的選擇是拉美國“上船”。設(shè)想中的合作方式包括日本提供采礦和加工技術(shù)，美國提供資金支持，雙方共同出資，將加工后的稀土出售給美國。

而南鳥島正承載著日本的期待。2025年12月，日本海洋研究開發(fā)機構(gòu)宣布，將于2026年初在該海域測試開采富含稀土的深海泥漿。

2026年2月，探測船“地球”號從水深5600米的海底成功采掘了含稀土海泥。正式采掘試驗計劃于2027年2月實施，目標(biāo)是一天采集約350噸。

但這需要時間。

據(jù)《日經(jīng)新聞》分析，從海泥中提取稀土的技術(shù)仍處于基礎(chǔ)研究階段，開采成本高達中國產(chǎn)稀土市場價格的數(shù)倍至數(shù)十倍。稀土泥的回收、運輸，以及17種元素分離所需的精密化學(xué)（僅溶劑萃取就需要至少200個步驟）都還沒有成熟的商業(yè)化方案。

類似對中國的“合圍”不僅發(fā)生在太平洋上。

2月4日，美國國務(wù)卿盧比奧主持了2026年關(guān)鍵礦產(chǎn)部長級會議，54個國家和歐盟委員會代表參加。一天之內(nèi)，美國簽署了11項新的雙邊關(guān)鍵礦產(chǎn)框架或諒解備忘錄，包括阿根廷、摩洛哥、菲律賓、阿聯(lián)酋等國。

此外，美國國際開發(fā)金融公司已投入超過10億美元用于海外礦產(chǎn)勘探。其中5.65億美元投向巴西的重稀土和輕稀土提取，與非洲貿(mào)易實體的合資談判已為美國鎖定10萬噸銅。美國進出口銀行則啟動“金庫項目”，批準(zhǔn)100億美元直接貸款用于建立關(guān)鍵礦產(chǎn)國內(nèi)戰(zhàn)略儲備。

這些行動的共性在于，都在從“單點突破”轉(zhuǎn)向“聯(lián)盟構(gòu)建”，“小多邊框架”正在替代各自為政的礦產(chǎn)爭奪。

歐洲國家選擇了另一條路——效仿日本模式。

2026年3月初，德國工業(yè)巨頭正推動建立一家類似日本綜合商社的機構(gòu)，以確保關(guān)鍵原材料供應(yīng)。寶馬、萊茵金屬，以及德國汽車工業(yè)協(xié)會、德國安全與國防工業(yè)協(xié)會都在推動這一構(gòu)想。

一位參與該計劃的人士表示，這是德國長期努力的一部分，旨在借鑒日本金屬與能源安全機構(gòu)（JOGMEC）的模式，代表企業(yè)聯(lián)合采購關(guān)鍵礦產(chǎn)，在市場上獲得“更大的議價能力”。

該機構(gòu)的設(shè)立成本尚不明確，但知情人士透露，總投資規(guī)?？赡苓_到數(shù)億歐元。聯(lián)邦政府可能持有少數(shù)股份，但目前尚未達成協(xié)議。一些德國企業(yè)還主張直接與日本合作，因為日本方面已表示有意將這一模式推廣至海外。

寶馬發(fā)言人對英國《金融時報》表示，供應(yīng)風(fēng)險需要“協(xié)調(diào)行動”；德國汽車工業(yè)協(xié)會則稱，正與“來自工業(yè)界和政治界的相關(guān)伙伴”就關(guān)鍵原材料供應(yīng)進行“定期交流”。

澳大利亞的Lynas公司則在用長期協(xié)議鎖定市場。

3月10日，Lynas披露，由日本政府背景機構(gòu)與大型貿(mào)易公司合資成立的Japan Australia Rare Earths（JARE）承諾以每公斤110美元的最低價格，購買Lynas每年至少5000噸的氧化鐠釹，協(xié)議有效期至2038年。JARE還承諾購買Lynas至少50%的重稀土產(chǎn)量。

Lynas在2025年7月至12月生產(chǎn)了6375噸稀土氧化物，同比增長19%。公司計劃從2026年4月開始生產(chǎn)分離釤，目標(biāo)2028年生產(chǎn)分離釓、釔和镥。

這些“開源”努力之外，另一條自救路徑也在展開——回收。與開礦相比，回收不受地理資源限制，且能繞過對中國原礦的依賴。

比如今年1月，舍弗勒聯(lián)合25個合作伙伴在德國啟動ReDriveS研究項目，目標(biāo)是開發(fā)工業(yè)化、自動化的電動軸驅(qū)動系統(tǒng)拆解技術(shù)。項目總規(guī)模超過2500萬歐元，其中1600萬歐元來自公共資助，運行期限36個月。

該項目的核心是從釹鐵硼磁體中回收稀土元素。舍弗勒中央技術(shù)負(fù)責(zé)人明確向媒體表示，希望通過數(shù)字孿生、自動化拆解和高質(zhì)量回收，“確保原材料和供應(yīng)鏈的安全”。

一場改變稀土全球供應(yīng)鏈的“重構(gòu)之戰(zhàn)”正在展開。各國的努力方向各異，但目標(biāo)相同：在耗盡庫存前，找到中國的替代品。

只是，時間會站在哪一邊，短時間內(nèi)還沒有答案。

中國的未來底牌

面對各國的“反擊”，中國的回應(yīng)藏在另一條時間線里——技術(shù)升級。

2026年3月初，全國政協(xié)委員、中國有色金屬工業(yè)協(xié)會副會長兼稀土分會會長敖宏在兩會期間接受采訪時，如此定義中國稀土產(chǎn)業(yè)的未來方向：“上游強、下游弱”的局面必須改變。

這其實揭示了中國稀土戰(zhàn)略的深層邏輯轉(zhuǎn)變——要從控制資源轉(zhuǎn)向控制技術(shù)。

過去數(shù)十年，中國的優(yōu)勢集中在產(chǎn)業(yè)鏈前端：開采、分離、冶煉。敖宏提供的數(shù)據(jù)顯示，目前稀土永磁電機在中國工業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用滲透率尚不足10%。這意味著，大量附加值尚未被挖掘——相比傳統(tǒng)電機，稀土永磁電機節(jié)電潛力可達10%至50%。

這也預(yù)示了中國汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向，即現(xiàn)有需求的升級，和未來需求的占位。

現(xiàn)有需求層面，新能源汽車仍是稀土最大的應(yīng)用場景。這一基本盤短期內(nèi)不會改變。但中國正在推動的是“用更少的資源，創(chuàng)造更高的價值”——含鈰釹鐵硼技術(shù)的突破，讓高豐度鈰元素替代部分緊缺的鐠釹，在降低成本的同時，將資源優(yōu)勢發(fā)揮到極致。

改變正在發(fā)生。3月13日，北方稀土接連發(fā)布公告，投資超2億元建設(shè)兩條萬噸級生產(chǎn)線，分別生產(chǎn)含鈰釹鐵硼磁性材料和稀土金屬合金。

未來需求層面，汽車工業(yè)的邊界也正在被重新定義。具身智能機器人、低空經(jīng)濟等新興賽道，與汽車產(chǎn)業(yè)共享同一條技術(shù)鏈——驅(qū)動系統(tǒng)、輕量化材料等等，無一不需要稀土。

2026年1月，安泰科技在機構(gòu)調(diào)研中透露，高性能釹鐵硼磁材作為機器人關(guān)節(jié)伺服電機的核心部件，已與多家機器人核心部件廠商開展技術(shù)交流，處于市場拓展和樣品驗證階段。

中信證券研報預(yù)測，到2035年，人形機器人和低空經(jīng)濟領(lǐng)域?qū)︹S鐵硼的需求量有望增至3.3萬噸，相當(dāng)于再造一個新能源汽車市場。

低空經(jīng)濟同樣與汽車產(chǎn)業(yè)緊密交織。無人飛行設(shè)備對釹鐵硼的需求，正隨eVTOL商業(yè)化進程加速。敖宏在采訪中特別提到，隨著船舶電驅(qū)化和磁懸浮軌道交通發(fā)展，高能量密度、耐高溫、抗振動的高性能稀土磁體應(yīng)用將大幅增加。這些技術(shù)，與新能源汽車的驅(qū)動電機技術(shù)同源。

此外，在合規(guī)層面，中國的管制工具箱已構(gòu)建完成。

如前文所述，2025年10月9日商務(wù)部發(fā)布的第61號、第62號公告，將出口管制延伸至“域外管轄”：境外組織向第三國出口含有中國成分的稀土物項（價值占比0.1%及以上），或使用中國技術(shù)在境外生產(chǎn)的稀土物項，須獲得中國商務(wù)部許可。

這意味著，無論全球汽車供應(yīng)鏈如何重構(gòu)，只要鏈條上流淌著中國的稀土，就無法繞過中國的規(guī)則。

盡管這些措施因中美吉隆坡磋商暫緩執(zhí)行至2026年11月，但法律框架已經(jīng)確立。錦天城律師事務(wù)所合伙人邱夢赟指出，涉稀土供應(yīng)鏈的全球企業(yè)應(yīng)在此期間建立中國出口管制合規(guī)體系。

從“世界稀土倉庫”到“全球稀土技術(shù)中心”，中國的戰(zhàn)略定位正在發(fā)生根本變化。當(dāng)西方還在為新建一座礦山耗費十年時間，中國已經(jīng)用技術(shù)鎖定了下一個十年的產(chǎn)業(yè)話語權(quán)。

對于全球汽車工業(yè)而言，最殘酷的現(xiàn)實或許在于：當(dāng)庫存耗盡時，替代方案可能仍未出現(xiàn)；而當(dāng)替代方案終于出現(xiàn)時，中國可能已經(jīng)站上了更高的技術(shù)臺階。