文 | 舒書(shū)

2026年3月的第三周，中國(guó)智能汽車產(chǎn)業(yè)鏈接連發(fā)生兩件大事。

3月15日，據(jù)36氪報(bào)道，地平線芯片研發(fā)負(fù)責(zé)人陳鵬即將離任，副總裁蘇箐接棒，主導(dǎo)下一代旗艦芯片征程7的研發(fā)沖刺。截至發(fā)稿，地平線官方未予置評(píng)。

3月17日，英偉達(dá)創(chuàng)始人黃仁勛在GTC大會(huì)上確認(rèn)，特供版H200芯片已獲中美兩國(guó)許可，正在向中國(guó)客戶大規(guī)模交付。據(jù)悉，首批訂單超過(guò)40萬(wàn)塊，阿里、騰訊、字節(jié)跳動(dòng)及多家頭部車企均在列。

若將這兩件事置于更宏大的背景下——工信部2024年要求車企2025年將汽車芯片本地采購(gòu)比例提升至20%至25%，以及美國(guó)商務(wù)部2026年1月新規(guī)對(duì)華出口總量設(shè)限——一個(gè)核心命題浮出水面：

在國(guó)產(chǎn)化指標(biāo)與全球頂尖性能的雙重約束下，英偉達(dá)的H200，是否正在以一種新的形態(tài)，成為中國(guó)本土芯片研發(fā)的算力基座？

一、地平線的戰(zhàn)時(shí)狀態(tài)：被壓縮的研發(fā)周期，與組織邏輯的切換

陳鵬的離任與蘇箐的接棒，不是簡(jiǎn)單的人事更替，而是地平線組織邏輯的一次關(guān)鍵切換。

回顧地平線的發(fā)展歷程，其核心團(tuán)隊(duì)的調(diào)整始終與芯片代際深度綁定：2021年引入前博世中國(guó)總裁陳黎明，是為了建立車規(guī)級(jí)功能安全流程，完成從技術(shù)團(tuán)隊(duì)到正規(guī)軍的蛻變；2026年初，隨著原寧德時(shí)代執(zhí)行總裁朱威出任總裁發(fā)力出海，負(fù)責(zé)具體芯片研發(fā)的陳鵬功成身退——征程6P從設(shè)計(jì)到量產(chǎn)的任務(wù)已完成，接力棒交給以工程落地能力著稱的蘇箐。

蘇箐從陳鵬手中接過(guò)的，不只是技術(shù)架構(gòu)，更是一個(gè)被極限壓縮的時(shí)間表，和一支需要重新激活的研發(fā)隊(duì)伍。

根據(jù)地平線創(chuàng)始人余凱年初透露的信息，采用第四代BPU黎曼架構(gòu)的征程7，目標(biāo)是在2026年至2027年間實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，旨在與特斯拉下一代AI5芯片在同一代次正面競(jìng)爭(zhēng)。為適配端到端大模型的趨勢(shì)，團(tuán)隊(duì)直至2026年初仍在與MiniMax、智譜等大模型公司密集調(diào)研，計(jì)劃于4月完成基礎(chǔ)設(shè)計(jì)。

然而，芯片研發(fā)的物理規(guī)律是殘酷的。從架構(gòu)定義到流片成功，通常需要24至36個(gè)月。若要在2026年至2027年量產(chǎn)，意味著核心設(shè)計(jì)工作本應(yīng)在2024年凍結(jié)。地平線將這一周期壓縮了近一半。

這種極限操作的背后，是巨大的算力缺口。余凱曾坦言，智能駕駛模型訓(xùn)練面臨“動(dòng)輒數(shù)十億元的算力成本”挑戰(zhàn)；蘇箐說(shuō)得更直白：“做一輪試驗(yàn)可能要花幾個(gè)億，還不一定成功?！边@些話從側(cè)面印證了地平線的算力饑渴——不是能不能買到芯片的問(wèn)題，而是算力成本已經(jīng)成為研發(fā)的最大變量。

地平線財(cái)報(bào)中，研發(fā)開(kāi)支增長(zhǎng)部分被明確歸因于云服務(wù)相關(guān)支出。2025年4月，36氪報(bào)道地平線基于阿里云萬(wàn)卡智算集群進(jìn)行數(shù)據(jù)處理。這些信息拼出的圖景是：地平線已經(jīng)在大量使用外部算力，區(qū)別只在于——這些算力是從云服務(wù)商買的，還是從車企協(xié)同來(lái)的。

此時(shí)蘇箐的授權(quán)邊界就顯得尤為關(guān)鍵。作為首席架構(gòu)師，他負(fù)責(zé)征程7的芯片架構(gòu)定義和端到端技術(shù)路線的選擇；作為高階智駕方案“土星五號(hào)”的統(tǒng)籌者，他協(xié)調(diào)算法、工程、測(cè)試團(tuán)隊(duì)，確保Horizon Superdrive從研發(fā)到量產(chǎn)的全流程推進(jìn)；更重要的是，他已將應(yīng)用工程團(tuán)隊(duì)并入智駕算法團(tuán)隊(duì)，統(tǒng)籌云端算力資源——這意味著，車企的算力能不能流到地平線，蘇箐有直接的調(diào)動(dòng)權(quán)。

這套授權(quán)組合拳，恰好回應(yīng)了文章的核心追問(wèn)：在算力饑渴的背景下，地平線有沒(méi)有接住車企算力的組織能力？蘇箐手里的牌，已經(jīng)足夠打這場(chǎng)仗。

地平線

二、車企的算力賬本：冗余與需求的錯(cuò)配

與此同時(shí)，中國(guó)頭部車企的數(shù)據(jù)中心里，另一種結(jié)構(gòu)性矛盾正在顯現(xiàn)。

面對(duì)工信部的國(guó)產(chǎn)化指標(biāo)，同時(shí)又不愿在智駕性能上落后，主流車企普遍采取了雙軌制策略：量產(chǎn)車逐步增加國(guó)產(chǎn)芯片比例，云端訓(xùn)練側(cè)則大量采購(gòu)英偉達(dá)H200以確保模型迭代速度。

這種策略導(dǎo)致了一個(gè)客觀現(xiàn)象：部分車企的自建智算中心，存在高端算力的階段性冗余。數(shù)據(jù)顯示，不同類型的數(shù)據(jù)中心利用率差異巨大：傳統(tǒng)通用數(shù)據(jù)中心僅為5%至15%，頭部大型國(guó)家級(jí)智算中心利用率可達(dá)80%以上，甚至接近滿負(fù)荷。車企的自建智算中心介于兩者之間——訓(xùn)練任務(wù)具有明顯的波峰波谷特征，在非集中訓(xùn)練期，昂貴的H200集群往往處于低負(fù)載運(yùn)行狀態(tài)。

小鵬汽車自動(dòng)駕駛負(fù)責(zé)人李力耘曾透露，其云端訓(xùn)練集群在模型訓(xùn)練高峰期利用率高達(dá)98%。但問(wèn)題在于，訓(xùn)練任務(wù)具有明顯的波峰波谷特征——高峰期過(guò)去之后，昂貴的H200集群往往處于低負(fù)載運(yùn)行狀態(tài)。這正是算力冗余的真實(shí)寫(xiě)照：不是沒(méi)有算力，而是算力的時(shí)間錯(cuò)配。

以蔚來(lái)為例，其自研神璣芯片雖已流片量產(chǎn)，但云端訓(xùn)練仍高度依賴英偉達(dá)。當(dāng)訓(xùn)練任務(wù)排期不滿時(shí)，算力資源便處于閑置狀態(tài)。其他車企雖未公布具體利用率數(shù)據(jù)，但這一行業(yè)共性客觀存在。

理想汽車?yán)钕朐诠_(kāi)場(chǎng)合提出，通過(guò)系統(tǒng)架構(gòu)設(shè)計(jì)實(shí)現(xiàn)AI算力共享和硬件資源虛擬化，以降低行業(yè)算力成本。這恰恰點(diǎn)出了產(chǎn)業(yè)共識(shí)：算力不應(yīng)該被鎖在單一企業(yè)的數(shù)據(jù)中心里，而應(yīng)該流動(dòng)起來(lái)。當(dāng)頭部車企開(kāi)始思考算力共享的可能性，地平線這樣的芯片公司自然看到了機(jī)會(huì)。

一邊是地平線極度饑渴的算力需求，一邊是車企手中階段性冗余的頂級(jí)算力。這種供需錯(cuò)配，為產(chǎn)業(yè)鏈的深度協(xié)同提供了天然的土壤。

車企

三、聯(lián)合創(chuàng)新：一種理性的生態(tài)演進(jìn)

在這種背景下，一種基于聯(lián)合創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室或算力共享池的合作模式，正成為破局的關(guān)鍵。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，這并非不合規(guī)的私下調(diào)度，而是一種符合商業(yè)邏輯的生態(tài)共贏。

事實(shí)上，車企與芯片公司的算力協(xié)同已有先例。在2026年GTC大會(huì)上，吉利宣布與英偉達(dá)深化合作，將利用英偉達(dá)的云端算力基礎(chǔ)設(shè)施加速AI模型訓(xùn)練。這意味著，車企依賴芯片公司算力進(jìn)行研發(fā)的模式，已經(jīng)被行業(yè)頭部玩家驗(yàn)證可行。那么反過(guò)來(lái)，芯片公司依賴車企算力進(jìn)行研發(fā)，邏輯上同樣成立。

地平線與車企的算力協(xié)同更非從零開(kāi)始。2020年，地平線與上汽成立聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室，圍繞征程芯片的算力優(yōu)化和算法部署展開(kāi)合作；2017年，地平線與長(zhǎng)安成立聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室，為L(zhǎng)4級(jí)自動(dòng)駕駛提供芯片算力支持。這些合作雖然不叫算力共享，但本質(zhì)上已經(jīng)涉及算力資源的跨企業(yè)調(diào)度。在這個(gè)基礎(chǔ)上，將算力從優(yōu)化現(xiàn)有芯片拓展到訓(xùn)練下一代芯片，只是邏輯的延伸。

地平線并非孤例。黑芝麻智能與東風(fēng)、國(guó)汽智控的合作，芯馳科技與上汽、奇瑞、長(zhǎng)安的深度綁定，都表明國(guó)產(chǎn)芯片公司與車企的關(guān)系正在從供應(yīng)商-客戶進(jìn)化為聯(lián)合研發(fā)伙伴。在這種關(guān)系下，算力資源的共享只是時(shí)間問(wèn)題。

車企與地平線的協(xié)同，大概率存在類似的邏輯基礎(chǔ)：車企通過(guò)合規(guī)形式，將數(shù)據(jù)中心的部分閑置算力開(kāi)放給地平線，用于征程7的模型驗(yàn)證與預(yù)訓(xùn)練；地平線派出工程師駐場(chǎng)，與車企智駕團(tuán)隊(duì)共同調(diào)試。雙方共建智能駕駛聯(lián)合創(chuàng)新中心，算力成本內(nèi)部結(jié)算，研發(fā)成果共享。

這對(duì)雙方而言是理性的最優(yōu)解：

對(duì)車企，深度參與上游芯片的早期定義，確保未來(lái)芯片與自身算法架構(gòu)完美契合，同時(shí)以實(shí)質(zhì)行動(dòng)完成了扶持國(guó)產(chǎn)供應(yīng)鏈的指標(biāo)。

對(duì)地平線，在不增加重資產(chǎn)投入的前提下，獲得了急需的頂級(jí)算力資源，大幅縮短了模型迭代周期，為征程7的按時(shí)量產(chǎn)贏得了寶貴時(shí)間。

四、合規(guī)邊界：宏觀管控與微觀應(yīng)用的信息差

當(dāng)然，這一協(xié)同模式的運(yùn)行，始終處于全球半導(dǎo)體地緣政治的聚光燈下。一個(gè)核心問(wèn)題是：英偉達(dá)如何看待這種算力流向？

這涉及到一個(gè)關(guān)鍵概念：宏觀管控與微觀應(yīng)用的信息差。

公開(kāi)信息顯示，英偉達(dá)中國(guó)區(qū)并非獨(dú)立閉環(huán)組織，重大決策需經(jīng)亞太區(qū)乃至美國(guó)總部審批。其銷售團(tuán)隊(duì)的核心KPI是訂單額與市場(chǎng)份額——至于芯片落地后流向哪里、用于什么，并非考核項(xiàng)。技術(shù)支持團(tuán)隊(duì)雖能調(diào)動(dòng)全球研發(fā)資源，但常規(guī)技術(shù)支持主要依賴本地資源。要追蹤芯片微觀用途，需要投入多少人力和系統(tǒng)？這筆預(yù)算誰(shuí)出？數(shù)據(jù)回傳是否合規(guī)？這些問(wèn)題在現(xiàn)有組織架構(gòu)下尚未被回答。

美國(guó)商務(wù)部2026年1月的新規(guī)設(shè)定了出口總量上限——不得超過(guò)美國(guó)本土銷量的50%。此外，特朗普2025年12月提出的“25%分成”條件雖未寫(xiě)入BIS正式規(guī)則文本，但作為政策背景被行業(yè)廣泛引用，進(jìn)一步強(qiáng)化了出口管控的宏觀框架。

但關(guān)鍵在于，這些都屬于宏觀總量控制，而非對(duì)單一芯片微觀用途的實(shí)時(shí)追蹤。只要最終用戶是合規(guī)的民用實(shí)體，且訓(xùn)練任務(wù)不涉及違禁領(lǐng)域，其在內(nèi)部或與合作伙伴之間進(jìn)行算力資源的優(yōu)化調(diào)度，屬于企業(yè)正常的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)范疇。

英偉達(dá)并非不知道這種可能性。但商業(yè)的規(guī)律是：你不可能既賺今天的錢，又完全堵死明天的路。高通賣芯片給小米時(shí)，就知道小米在做澎湃；英特爾賣CPU給浪潮時(shí)，就知道浪潮在做自研。在嚴(yán)格遵守出口管制總量上限的前提下，對(duì)芯片落地后的微觀流向保持“信息顆粒度”的適當(dāng)留白，是全球化公司在復(fù)雜市場(chǎng)中常見(jiàn)的組織選擇。

這種宏觀合規(guī)與微觀應(yīng)用之間的信息差，為產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同留下了騰挪空間。這不是任何一方的漏洞，而是全球化公司在中國(guó)市場(chǎng)的必然組織形態(tài)。

英偉達(dá)

五、產(chǎn)業(yè)啟示：三種組織邏輯的碰撞與投資機(jī)會(huì)

如果這一協(xié)同機(jī)制得以跑通，將產(chǎn)生多重影響：

對(duì)芯片研發(fā)周期，在自建萬(wàn)卡集群成本高達(dá)數(shù)十億元的背景下，通過(guò)算力共享獲取頂級(jí)算力，可將芯片迭代周期縮短30%以上（行業(yè)測(cè)算值）。這是地平線等本土芯片公司追趕全球龍頭的關(guān)鍵變量，也是投資人評(píng)估其研發(fā)效率的核心指標(biāo)。

對(duì)車企供應(yīng)鏈成本，深度參與上游芯片定義，既能確保未來(lái)芯片與自身算法契合，又能通過(guò)扶持本土供應(yīng)商獲得議價(jià)權(quán)。長(zhǎng)遠(yuǎn)看，這將降低對(duì)單一外企的依賴，優(yōu)化供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)，直接體現(xiàn)在車企的BOM成本表中。

對(duì)產(chǎn)業(yè)格局，如果算力共享成為常態(tài)，芯片公司與車企的關(guān)系將從買賣關(guān)系進(jìn)化為共生關(guān)系。這意味著，未來(lái)的投資邏輯將從誰(shuí)有芯片轉(zhuǎn)向誰(shuí)有生態(tài)——能夠深度綁定車企的芯片公司，將獲得更高的估值溢價(jià)。

而這場(chǎng)算力回流暗戰(zhàn)，本質(zhì)上是三種組織邏輯的碰撞：

地平線的組織邏輯是戰(zhàn)時(shí)狀態(tài)。蘇箐的授權(quán)邊界已覆蓋芯片架構(gòu)、算法落地、算力統(tǒng)籌三大關(guān)鍵環(huán)節(jié)，這正是地平線進(jìn)入戰(zhàn)時(shí)狀態(tài)的組織保障。但代價(jià)是核心團(tuán)隊(duì)的持續(xù)換血——從陳黎明到朱威，從陳鵬到蘇箐，每一次代際更替都伴隨著人員調(diào)整。這是速度與穩(wěn)定的永恒博弈，投資人需要關(guān)注的是，這種換血節(jié)奏能否持續(xù)，以及核心人才流失的風(fēng)險(xiǎn)。

車企的組織邏輯是雙軌并行。一邊采購(gòu)英偉達(dá)保性能，一邊扶持地平線完成指標(biāo)，考驗(yàn)的是內(nèi)部資源分配的平衡能力。如何在兩份供應(yīng)商之間分配訂單、預(yù)算和研發(fā)精力，決定了下半場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的主動(dòng)權(quán)。

英偉達(dá)的組織邏輯是總量合規(guī)。總部定規(guī)則、中國(guó)區(qū)執(zhí)行，中間留下的信息顆粒度空白，恰好成為中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈騰挪的空間。這不是任何人的設(shè)計(jì)，而是全球化公司在中國(guó)市場(chǎng)的必然組織形態(tài)。

三種組織邏輯

六、尾聲：在夾縫中生長(zhǎng)的中國(guó)速度

2026年的春天，地平線的征程7項(xiàng)目組和各大車企的智駕中心，或許正在經(jīng)歷一場(chǎng)無(wú)聲的算力協(xié)同。

從邏輯推演看，核心條件已初步具備：地平線有算力饑渴，車企有算力冗余，英偉達(dá)有信息差。

這并非什么不可告人的秘密，而是中國(guó)科技產(chǎn)業(yè)在重重壓力下展現(xiàn)出的韌性。蘇箐的接棒，象征著技術(shù)理想主義與工程實(shí)用主義的結(jié)合；車企算力的開(kāi)放，標(biāo)志著產(chǎn)業(yè)鏈上下游信任機(jī)制的成熟；英偉達(dá)的信息顆粒度空白，為這種協(xié)同提供了騰挪空間。

這場(chǎng)博弈的終局，不僅取決于技術(shù)的演進(jìn)，更取決于組織的博弈——誰(shuí)能在速度、穩(wěn)定、合規(guī)之間找到最優(yōu)解，誰(shuí)就能在下一輪競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)主動(dòng)。