文 | 中國金融網(wǎng)(CFN) 大河

圖 | 微攝

2026年3月17日，甘肅農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司正式完成工商注冊登記。這家注冊資本達449.19億元的省級農(nóng)商銀行，從2月獲批籌建到完成注冊僅用時一個多月，成為2026年首家亮相的省級統(tǒng)一法人農(nóng)商銀行。隨著甘肅農(nóng)商銀行的加入，全國已完成省級法人機構(gòu)組建的省份增至14家，農(nóng)信社改革“一省一策”的差異化格局進一步清晰。

甘肅農(nóng)商銀行正式亮相：449億注冊資本與省屬國資主導(dǎo)

工商登記信息顯示，甘肅農(nóng)商銀行注冊資本449.19億元，法定代表人為王文永，經(jīng)營范圍涵蓋各類銀行業(yè)務(wù)。股東陣容呈現(xiàn)鮮明的“省屬國資主導(dǎo)”特征：甘肅能源化工投資集團、甘肅省公路交通建設(shè)集團、酒泉鋼鐵集團、甘肅省國有資產(chǎn)投資集團、金川集團、甘肅金融控股集團等多家省屬骨干國企共同持股，甘肅省地方金融學會亦在股東之列。

領(lǐng)導(dǎo)班子方面，王文永出任董事長，他原任甘肅省聯(lián)社黨委書記、理事長；董事包括陳金輝、孫建華、虞文寶、韓寶、李振宇、羅勁博、劉寧莉、董希淼、李曉彤等人，基本延續(xù)了省級聯(lián)社領(lǐng)導(dǎo)班子整體平移至新組建農(nóng)商銀行的慣例。與此同時，甘肅農(nóng)商銀行臨夏中心支行已同步完成工商注冊，負責人為臨夏農(nóng)商銀行黨委書記、董事長惠偉。

按照流程，甘肅農(nóng)商銀行待甘肅金融監(jiān)管局核準開業(yè)批復(fù)后，即可正式掛牌運營。

從“聯(lián)合”到“統(tǒng)一”：一場歷時三年的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向

甘肅農(nóng)信改革的路徑選擇，經(jīng)歷了從“聯(lián)合銀行”到“統(tǒng)一法人”的清晰轉(zhuǎn)向。

2023年，甘肅省政府工作報告明確提出“穩(wěn)妥推進農(nóng)信社改革，組建甘肅農(nóng)商聯(lián)合銀行”，傾向于構(gòu)建保留縣域法人地位的二級法人體系。然而，此后的兩年間，“聯(lián)合銀行”的表述悄然消失。2024年，改革重心轉(zhuǎn)向“穩(wěn)妥推進農(nóng)合機構(gòu)改革，加快解決中小金融機構(gòu)歷史遺留問題”；2025年進一步聚焦“壓茬推進不良資產(chǎn)清收處置，完成高風險機構(gòu)退高任務(wù)”。

改革轉(zhuǎn)向的信號在2025年8月逐步落地：金昌農(nóng)商銀行、永昌農(nóng)商銀行先后召開股東大會，審議通過組建甘肅農(nóng)商銀行相關(guān)事項。直至2026年甘肅省政府工作報告最終明確將“鞏固中小金融機構(gòu)改革化險成果，組建運營甘肅農(nóng)商銀行”列為年度重點工作，甘肅完成了從“聯(lián)合銀行”到“統(tǒng)一法人”省級農(nóng)商銀行的清晰轉(zhuǎn)向。

業(yè)內(nèi)專家分析認為，中小銀行改革的核心是風險化解?！叭绻麧撛诘娘L險機構(gòu)數(shù)量比較多，那么改成聯(lián)合銀行之后，可能還存在一些風險點無法化解的情況。如果改成統(tǒng)一法人的農(nóng)商銀行模式，從風險化解的角度來講，可能更加有效?！?/p>

風險化解先行：426億元專項債鋪就改革基石

選擇“統(tǒng)一法人”模式的深層動因，根植于甘肅農(nóng)信系統(tǒng)特殊的歷史背景，并基于風險處置的階段性成果。

作為服務(wù)“三農(nóng)”、小微企業(yè)和縣域經(jīng)濟的絕對主力，甘肅農(nóng)信系統(tǒng)家底厚實但結(jié)構(gòu)分散。公開數(shù)據(jù)顯示，該系統(tǒng)現(xiàn)有37家農(nóng)村商業(yè)銀行、5家農(nóng)村合作銀行、41家縣級聯(lián)社，21000多名從業(yè)人員，近1904個營業(yè)網(wǎng)點，覆蓋全省1229個鄉(xiāng)鎮(zhèn)、86%的行政村和90%的農(nóng)牧民。截至2025年末，涉農(nóng)貸款余額達2599億元，占全省銀行機構(gòu)的32%；農(nóng)戶貸款2075億元，占全省65%；普惠型小微企業(yè)貸款731億元，占全省34%。

然而，受地方經(jīng)濟基礎(chǔ)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等因素影響，系統(tǒng)內(nèi)資產(chǎn)質(zhì)量參差不齊，歷史包袱相對沉重。2019年至2021年，甘肅銀行業(yè)金融機構(gòu)不良貸款率連續(xù)三年高于6%，部分縣域農(nóng)信機構(gòu)風險突出。為化解風險、補充資本，甘肅省先后于2021年、2022年發(fā)行了總計426億元的支持中小銀行發(fā)展專項債券，用于補充轄內(nèi)58家農(nóng)合機構(gòu)及省聯(lián)社的資本。

經(jīng)過連續(xù)攻堅，風險化解取得階段性成效。截至2025年三季度，全省銀行業(yè)不良貸款率已降至2.40%，不良貸款余額較歷史峰值下降60%，降至五年最低水平。這一“先化險、后改革”的審慎路徑，為更徹底的改革模式切換奠定了基礎(chǔ)。

全國格局：14省份完成組建，“雙軌并行”差異化推進

甘肅農(nóng)商銀行的成立，既是地方金融改革的重要突破，也標志著全國農(nóng)信系統(tǒng)改革邁上新臺階。

據(jù)《經(jīng)濟參考報》統(tǒng)計，截至2026年初，已有13個省份完成省級法人機構(gòu)組建。隨著甘肅農(nóng)商銀行的亮相，這一數(shù)字增至14家，形成“統(tǒng)一法人”農(nóng)商銀行與農(nóng)商聯(lián)合銀行雙軌并行的清晰格局。

具體來看，選擇“統(tǒng)一法人”農(nóng)商銀行模式的省份包括：遼寧、海南、河南、內(nèi)蒙古、吉林、新疆、甘肅。其中，河南、內(nèi)蒙古、吉林、新疆四地的省級農(nóng)商行均成立于2025年。選擇農(nóng)商聯(lián)合銀行模式的省份包括：浙江、山西、四川、廣西、江蘇、江西、貴州。

2026年開年，多個尚未完成改革的省份也在加速推進。云南明確將以新設(shè)合并方式組建省級統(tǒng)一法人的云南農(nóng)村商業(yè)銀行，涉及省聯(lián)社及122家基層法人機構(gòu)。寧夏回族自治區(qū)政府工作報告提出“完成全區(qū)農(nóng)商行統(tǒng)一法人改革”。黑龍江省聯(lián)社在2026年新年賀詞中提及“以省級農(nóng)商銀行組建為契機”，顯示改革也已提上日程。

分析與評論：農(nóng)信改革的核心邏輯與深層意義

中國金融網(wǎng)董事長何世紅指出，甘肅農(nóng)商銀行的成立，為觀察全國農(nóng)信改革提供了一個典型樣本。

其一，改革的核心邏輯是風險化解。 從甘肅的實踐看，選擇“統(tǒng)一法人”模式并非簡單追求規(guī)模效應(yīng)，而是基于風險處置的現(xiàn)實考量。在聯(lián)合銀行模式下，各縣區(qū)機構(gòu)仍是獨立法人，若個別農(nóng)商行出現(xiàn)經(jīng)營危機，省聯(lián)社僅能發(fā)揮協(xié)調(diào)救助作用，無法直接動用其他機構(gòu)的資本金填補缺口。而實行統(tǒng)一法人后，全省83家行社合并為單一法人，真正實現(xiàn)“以強帶弱、以豐補歉”，從賬面到實質(zhì)徹底化解局部系統(tǒng)性風險。

其二，“減量提質(zhì)”成為政策主線。 2025年底召開的中央經(jīng)濟工作會議首次將“深入推進中小金融機構(gòu)減量提質(zhì)”寫入中央會議文件，2026年政府工作報告再次強調(diào)這一要求。招聯(lián)首席研究員董希淼分析認為，“減量提質(zhì)”是一個“先治標，后治本”、最終邁向高質(zhì)量發(fā)展的過程。當前高風險機構(gòu)的數(shù)量壓降已取得顯著成效，下一步政策的重點應(yīng)從“量”的調(diào)整更深層次轉(zhuǎn)向“質(zhì)”的提升。

其三，“一省一策”原則得到充分體現(xiàn)。 從全國14個已完成改革的省份看，無論是統(tǒng)一法人模式還是聯(lián)合銀行模式，各地均根據(jù)自身經(jīng)濟特點、風險狀況和改革難度選擇了適配的路徑。即使在同一種模式下，實施方式也不盡相同：浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行是“自下而上”的模式，而廣西農(nóng)商聯(lián)合銀行是“自上而下”的模式；海南采取“一步到位”方式，遼寧則采取“兩步走”方式。這種差異化安排，正是因地制宜改革原則的生動體現(xiàn)。

對于甘肅而言，449億元注冊資本的確立、省屬國資主導(dǎo)的股東結(jié)構(gòu)、覆蓋全省90%農(nóng)牧民的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，共同構(gòu)成了新銀行啟航的基礎(chǔ)。但真正的考驗在于：整合之后的治理機制能否真正理順，風險防控能否持續(xù)強化，服務(wù)“三農(nóng)”和小微的定位能否堅守。正如董希淼所言，改革能否成功，關(guān)鍵在于能否通過完善治理激發(fā)出中小銀行的內(nèi)生動力，以及能否在整合資源、穩(wěn)健發(fā)展的同時，依然精準、有效地滿足實體經(jīng)濟的多元化金融需求。