美以伊戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)后，霍爾木茲海峽這條全球能源與貿(mào)易的“大動(dòng)脈”似乎正被地緣政治的鐵鎖死死扼住。伊朗打仗會(huì)影響中國(guó)人餐桌你敢信？

事實(shí)上，中東局勢(shì)的每一次劇烈震蕩，都在通過(guò)一條隱蔽而高效的傳導(dǎo)鏈條，可能悄然轉(zhuǎn)化為普通家庭近在咫尺的餐桌痛感。

這并非危言聳聽(tīng)，而是全球化時(shí)代地緣政治沖突最殘酷的經(jīng)濟(jì)學(xué)注腳。伊朗作為中東的地緣樞紐，其局勢(shì)動(dòng)蕩不僅意味著原油價(jià)格的波動(dòng)，更直接沖擊著全球化肥及其上游原料的供應(yīng)版圖。天然氣是合成氨（氮肥核心原料）的關(guān)鍵來(lái)源，而中東正是全球天然氣與磷鉀礦的重要集散地。一旦戰(zhàn)火封鎖了霍爾木茲海峽，或者制裁切斷了相關(guān)貿(mào)易通道，全球化肥供應(yīng)鏈將瞬間面臨“斷血”危機(jī)。

中國(guó)雖是農(nóng)業(yè)大國(guó)，但部分關(guān)鍵化肥原料仍依賴(lài)進(jìn)口，且國(guó)內(nèi)化肥產(chǎn)能受限于能源成本。當(dāng)國(guó)際市場(chǎng)上化肥價(jià)格因供應(yīng)恐慌而飆升時(shí)，國(guó)內(nèi)農(nóng)資成本必然水漲船高。對(duì)于處于產(chǎn)業(yè)鏈最前端的種植戶(hù)而言，化肥是糧食與蔬菜的“糧食”，成本的激增直接推高了每一顆白菜、每一斤小麥的生產(chǎn)底價(jià)。但這僅僅是傳導(dǎo)鏈條的第一環(huán)。

更為深層的痛感來(lái)自于畜牧業(yè)的連鎖反應(yīng)。飼料玉米和豆粕的價(jià)格隨種植成本上漲，直接擠壓了養(yǎng)豬、養(yǎng)雞及奶牛養(yǎng)殖的利潤(rùn)空間。在“豬周期”與輸入性通脹的雙重夾擊下，養(yǎng)殖戶(hù)不得不提高出欄價(jià)格以維持生存，甚至被迫減產(chǎn)。于是，從田間的化肥袋到餐桌上的肉蛋奶，一條清晰的“伊朗戰(zhàn)爭(zhēng)→化肥/原料短缺→農(nóng)業(yè)成本飆升→畜牧業(yè)受壓→食品通脹”的邏輯閉環(huán)正式形成。

在這個(gè)萬(wàn)物互聯(lián)的時(shí)代，沒(méi)有誰(shuí)是一座孤島，中東的風(fēng)吹草動(dòng)，終將演變成我們飯碗里的驚濤駭浪。理解這一傳導(dǎo)機(jī)制，不僅是為了看清物價(jià)上漲的真相，更是為了在充滿不確定性的全球格局中，重新審視國(guó)家安全與民生福祉之間的紐帶。

伊朗也是全球化肥供應(yīng)鏈的“咽喉”？

在地緣政治的棋盤(pán)上，伊朗往往被視為能源博弈的焦點(diǎn)，然而在全球農(nóng)業(yè)安全的隱秘戰(zhàn)線中，它更是一個(gè)被嚴(yán)重低估的“化肥超級(jí)大國(guó)”。當(dāng)戰(zhàn)火在波斯灣點(diǎn)燃，世界關(guān)注的往往是油價(jià)的飆升，卻鮮有人意識(shí)到，伊朗正死死掐住著全球化肥供應(yīng)鏈的“咽喉”。一旦這個(gè)咽喉被扼緊，全球農(nóng)業(yè)的血液——化肥，將面臨前所未有的“麻煩事”。

數(shù)據(jù)不會(huì)說(shuō)謊，伊朗在化肥版圖中的戰(zhàn)略地位令人咋舌。作為全球第二大尿素出口國(guó)，伊朗擁有約1300萬(wàn)噸的年產(chǎn)能，占據(jù)全球總產(chǎn)能的5.4%。更為關(guān)鍵的是，由于國(guó)內(nèi)農(nóng)業(yè)需求相對(duì)有限，其生產(chǎn)的尿素絕大部分用于出口，實(shí)際滿足了全球10%至15%的尿素需求。對(duì)于依賴(lài)進(jìn)口化肥的南亞、東南亞乃至部分歐洲國(guó)家而言，伊朗的尿素供應(yīng)是維持糧食產(chǎn)量的生命線。

然而，比尿素更具致命性的是硫磺。伊朗是全球無(wú)可爭(zhēng)議的硫磺第一大出口國(guó)，其出口量占全球貿(mào)易總額的30%以上。硫磺并非直接施用于田地，卻是生產(chǎn)磷肥（磷酸一銨、磷酸二銨）不可或缺的核心原料。沒(méi)有硫磺，龐大的磷肥產(chǎn)業(yè)鏈將瞬間停擺，這意味著全球數(shù)億畝耕地將面臨“無(wú)肥可施”的絕境。

戰(zhàn)爭(zhēng)的爆發(fā)，直接將這種潛在的脆弱性轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的災(zāi)難，引發(fā)了劇烈的“斷供問(wèn)題”。首先是物理層面的絕對(duì)阻斷?；魻柲酒澓{，這條承載著全球三分之一海運(yùn)石油和大量散貨貿(mào)易的狹窄水道，一旦因軍事沖突被封鎖，伊朗的化肥出口船只將無(wú)法邁出港口一步。物流的中斷不僅僅是時(shí)間的延誤，更是供應(yīng)鏈的物理切斷。其次是生產(chǎn)層面的停滯。戰(zhàn)爭(zhēng)狀態(tài)下，伊朗國(guó)內(nèi)的化工廠極易成為空襲目標(biāo)，或因電力、天然氣供應(yīng)中斷而被迫停產(chǎn)。即便工廠完好無(wú)損，在制裁加劇和戰(zhàn)時(shí)管制的背景下，出口貿(mào)易也將歸零。從“產(chǎn)能過(guò)?！钡健肮┙o真空”，這種極端的反轉(zhuǎn)將在短短數(shù)周內(nèi)重塑全球市場(chǎng)格局。

對(duì)于中國(guó)而言，這場(chǎng)遠(yuǎn)在萬(wàn)里的危機(jī)絕非隔岸觀火。中國(guó)雖然是化肥生產(chǎn)大國(guó)，但在關(guān)鍵原料上仍存在結(jié)構(gòu)性依賴(lài)，尤其是硫磺。中國(guó)是全球最大的硫磺進(jìn)口國(guó)，對(duì)外依存度長(zhǎng)期高達(dá)40%以上，而伊朗一直是中國(guó)硫磺進(jìn)口的重要來(lái)源地之一。一旦伊朗供應(yīng)斷絕，國(guó)際硫磺價(jià)格必將跳漲，甚至出現(xiàn)“有價(jià)無(wú)市”的局面。這將直接導(dǎo)致中國(guó)國(guó)內(nèi)磷肥生產(chǎn)企業(yè)面臨“無(wú)米下鍋”的困境：原料緊缺迫使工廠降低開(kāi)工率，生產(chǎn)成本因原料價(jià)格飆升而急劇增加。

磷肥價(jià)格的普漲將產(chǎn)生多米諾骨牌效應(yīng)。作為糧食生產(chǎn)的“三大要素”之一，磷肥價(jià)格的波動(dòng)直接決定了復(fù)合肥的成本底線。當(dāng)上游原料告急，下游的復(fù)合肥企業(yè)不得不提價(jià)以覆蓋成本，這股漲價(jià)浪潮將迅速傳導(dǎo)至田間地頭。

對(duì)于中國(guó)農(nóng)民來(lái)說(shuō)，這意味著種植成本的硬性增加；對(duì)于整個(gè)農(nóng)業(yè)體系來(lái)說(shuō)，這預(yù)示著糧食安全防線的松動(dòng)。伊朗戰(zhàn)火引發(fā)的不僅僅是一次簡(jiǎn)單的商品短缺，而是一場(chǎng)針對(duì)全球農(nóng)業(yè)根基的精準(zhǔn)打擊。

當(dāng)我們凝視著那看似遙遠(yuǎn)的霍爾木茲海峽時(shí)，必須清醒地認(rèn)識(shí)到：那里封鎖的不僅是油輪，更是通往中國(guó)百姓餐桌的養(yǎng)分通道。

我國(guó)化肥能否實(shí)現(xiàn)自給自足？

我們印象中幾乎每個(gè)市都有化肥廠，按說(shuō)化肥應(yīng)該可以自給自足，但事實(shí)上中國(guó)化肥實(shí)際上卻很難做到自給自足，因?yàn)橹袊?guó)化肥有結(jié)構(gòu)性短缺。氮肥、磷肥自給率超100%、可凈出口，唯獨(dú)鉀肥嚴(yán)重依賴(lài)進(jìn)口，自給率不足50%，同時(shí)磷肥生產(chǎn)的核心原料硫磺也高度依賴(lài)進(jìn)口。

具體來(lái)看，我國(guó)氮肥產(chǎn)能約6300萬(wàn)噸/年，自給率約98%，全球最大生產(chǎn)國(guó)，完全自主。氮肥原料煤炭自給率高，我國(guó)氮肥以煤頭工藝為主，占比超過(guò)80%，幾乎不受海外天然氣制約。尿素產(chǎn)能、產(chǎn)量均居全球第一，產(chǎn)能過(guò)剩、可出口。經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展，我國(guó)氮肥技術(shù)成熟、布局合理，大型合成氨裝置普及，成本可控、供應(yīng)穩(wěn)定。磷肥磷酸一銨+二銨總產(chǎn)能約4200萬(wàn)噸/年，自給率126%，不僅能夠滿足國(guó)內(nèi)需要，還能往外出口。但生產(chǎn)磷肥的硫磺對(duì)外依存度約52%。一旦硫磺進(jìn)口受限或因地緣政治影響，產(chǎn)能如何就很難得到保障。而三大肥中的鉀肥國(guó)內(nèi)產(chǎn)能約760萬(wàn)噸/年，自給率僅40%–50%，每年進(jìn)口超1000萬(wàn)噸，是化肥中被“卡脖子”環(huán)節(jié)。

鉀肥不能自給的最關(guān)鍵的核心原因是資源稟賦先天不足，國(guó)家發(fā)改委數(shù)據(jù)顯示，全球鉀鹽資源高度集中，加拿大、俄羅斯、白俄羅斯三國(guó)占全球儲(chǔ)量92%。中國(guó)鉀鹽儲(chǔ)量少、品位低、分布偏，主要集中在青海柴達(dá)木、新疆羅布泊，以低品位鹵水礦為主。國(guó)內(nèi)鉀鹽儲(chǔ)量?jī)H占全球2%左右，且高品位資源稀缺。因國(guó)內(nèi)鉀鹽品位較低，導(dǎo)致開(kāi)采成本高、難度大，鹽湖提鉀工藝復(fù)雜、能耗高，單位成本高于進(jìn)口。

中國(guó)是全球第一大鉀肥消費(fèi)國(guó)，56%耕地缺鉀，東南、江淮地區(qū)尤為嚴(yán)重。國(guó)內(nèi)年產(chǎn)量約600–760萬(wàn)噸，年需求約1400–1600萬(wàn)噸，缺口超800萬(wàn)噸。形成國(guó)內(nèi)需求巨大，缺口剛性的局面。國(guó)家實(shí)行資源保護(hù)與產(chǎn)能約束的策略，對(duì)鉀礦有序開(kāi)采、限制過(guò)度開(kāi)發(fā)，避免資源快速枯竭，鹽湖提鉀與鹽湖提鋰存在資源競(jìng)爭(zhēng)，部分鹵水優(yōu)先用于鋰生產(chǎn)，擠壓鉀肥產(chǎn)能。尤其是在春耕、夏播等關(guān)鍵期需求集中爆發(fā)，國(guó)產(chǎn)供應(yīng)無(wú)法滿足。

看似可以自給自足的磷肥，受限于原料被卡，也存在一定不確定性。生產(chǎn)磷肥必須用硫酸溶解磷礦，而硫酸的核心原料硫磺，中國(guó)對(duì)外依存度超過(guò)52%。目前全球約50%海運(yùn)硫磺來(lái)自中東，伊朗戰(zhàn)火導(dǎo)致硫磺價(jià)格暴漲、供應(yīng)不穩(wěn)。我國(guó)化肥暫時(shí)無(wú)法自給，本質(zhì)是鉀肥以及硫磺的結(jié)構(gòu)性短板，鉀肥資源先天不足但需求巨大，自給率僅50%，必須長(zhǎng)期進(jìn)口。磷肥成品自給，但原料受制，硫磺高度依賴(lài)進(jìn)口。這成為影響我國(guó)農(nóng)業(yè)安全的一個(gè)需要警惕的問(wèn)題。

我國(guó)化肥企業(yè)仍需繼續(xù)努力

目前我國(guó)規(guī)模以上全國(guó)化肥企業(yè)總量約3872家，其中氮肥、磷肥、鉀肥為基礎(chǔ)肥企業(yè)，其余為復(fù)合肥、緩控釋肥、水溶肥、有機(jī)肥等新型肥料企業(yè)。這里只說(shuō)氮磷鉀三肥企業(yè)，總量約2014家，而我國(guó)擁有2846個(gè)縣，也就是說(shuō)氮磷鉀三肥企業(yè)數(shù)量尚不能做到每縣一家。

這里只探討資源壁壘最高，對(duì)外依存度高的鉀肥企業(yè)，行業(yè)龍頭是鹽湖股份，國(guó)內(nèi)鉀肥絕對(duì)龍頭，坐擁察爾汗鹽湖，氯化鉀年產(chǎn)能500萬(wàn)噸，2025年收購(gòu)五礦鹽湖產(chǎn)能可達(dá)530萬(wàn)噸，國(guó)內(nèi)市占率超60%。這是一家鉀鋰雙主業(yè)的上市公司，資源壁壘極高，成本優(yōu)勢(shì)顯著。最新市值約1975億元。

鹽湖股份擁有察爾汗鹽湖獨(dú)家開(kāi)發(fā)權(quán)，鉀、鋰儲(chǔ)量國(guó)內(nèi)無(wú)可替代，鹽湖提鉀、提鋰成本全球領(lǐng)先，毛利率高（鉀肥約59%）。央企背書(shū)，五礦入主后資源整合加速。鉀肥保供、鹽湖提鋰均屬?lài)?guó)家戰(zhàn)略，有政策支持。鹽湖股份的業(yè)績(jī)表現(xiàn)一直不俗，2024年?duì)I收151.34億元，歸母凈利潤(rùn)46.63億元，資產(chǎn)負(fù)債率僅13.47%，財(cái)務(wù)穩(wěn)健。2025年業(yè)績(jī)預(yù)告歸母凈利潤(rùn)82.9–88.9億元，同比增長(zhǎng)77.78%–90.65%。

藏格礦業(yè)是國(guó)內(nèi)第二大鉀肥生產(chǎn)商，是國(guó)內(nèi)鹽湖鉀肥+鹽湖提鋰雙核心龍頭，2025年4月紫金礦業(yè)入主后，形成鉀、鋰、銅三元驅(qū)動(dòng)格局。氯化鉀年產(chǎn)能約200萬(wàn)噸，察爾汗鹽湖核心開(kāi)發(fā)者之一。2025年凈利潤(rùn)38.52億元，最新市值約1266億元。

亞鉀國(guó)際是海外鉀礦龍頭，老撾鉀鹽礦開(kāi)發(fā)領(lǐng)軍者，亞鉀國(guó)際經(jīng)過(guò)近十年深耕,旗下中農(nóng)國(guó)際鉀鹽開(kāi)發(fā)有限公司取得老撾甘蒙省35平方公里的鉀鹽采礦權(quán)。該礦區(qū)鉀鎂鹽礦總儲(chǔ)量10.02億噸、折純氯化鉀1.52億噸，成為亞鉀國(guó)際核心資產(chǎn)。亞鉀國(guó)際在鉀鎂鹽固體光鹵石開(kāi)采領(lǐng)域取得了突破性成功，成為全球新生鉀鹽區(qū)域首家實(shí)現(xiàn)工業(yè)化量產(chǎn)并實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的企業(yè)，也是第一家實(shí)現(xiàn)境外鉀鹽項(xiàng)目工業(yè)化生產(chǎn)的中資企業(yè)，是我國(guó)在海外34個(gè)找鉀項(xiàng)目中僅有的兩個(gè)成功項(xiàng)目之一。最新市值582.2億元。

目前亞鉀國(guó)際產(chǎn)能約300萬(wàn)噸，規(guī)劃2026年底新增產(chǎn)能200萬(wàn)噸/年，總產(chǎn)能500萬(wàn)噸/年，2027年總產(chǎn)能目標(biāo)700萬(wàn)噸/年，遠(yuǎn)期規(guī)劃產(chǎn)能1000萬(wàn)噸/年，躋身全球前四大鉀肥生產(chǎn)商，也基本可以解決國(guó)內(nèi)鉀肥缺口。

伊朗戰(zhàn)爭(zhēng)已經(jīng)導(dǎo)致國(guó)際油價(jià)上漲，也帶動(dòng)了能源鏈條產(chǎn)業(yè)的成本提升，伊朗、卡塔爾等氨化肥產(chǎn)能減產(chǎn)和部分企業(yè)停產(chǎn)，加上霍爾木茲海峽封鎖，全球約1/3化肥貿(mào)易受阻，鉀肥、磷肥價(jià)格暴漲30%–50%。

這種價(jià)格波動(dòng)或很快傳導(dǎo)至消費(fèi)者的餐桌之上，屆時(shí)蔬菜主產(chǎn)區(qū)或就近供應(yīng)，比如山東、河北、云南等主產(chǎn)區(qū)就近供應(yīng)，可以減少長(zhǎng)途運(yùn)輸依賴(lài)。同時(shí)通過(guò)政策調(diào)控，儲(chǔ)備投放、運(yùn)費(fèi)補(bǔ)貼、綠色通道等穩(wěn)定菜價(jià)。但目前來(lái)看國(guó)內(nèi)菜價(jià)整體仍處于可控范圍。

不管怎樣，地緣政治導(dǎo)致的中國(guó)農(nóng)業(yè)安全已經(jīng)再次為我們敲響警鐘，我輩仍需努力，中國(guó)偉大復(fù)興夢(mèng)仍在路上。

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作 者 |夢(mèng)蕭