大灣區(qū)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)訊（余海霞）據(jù)媒體消息，廣東證監(jiān)局近日公布行政監(jiān)管措施決定書，對(duì)廣州市圓石投資管理有限公司采取責(zé)令改正監(jiān)管措施。該公司在開展私募基金業(yè)務(wù)中存在兩項(xiàng)違規(guī)：委托無(wú)銷售資格機(jī)構(gòu)募資，以及主要通過(guò)微信等方式下達(dá)投資交易指令且未妥善保存相關(guān)記錄。監(jiān)管部門要求其30日內(nèi)提交書面整改報(bào)告，彰顯持續(xù)強(qiáng)化行業(yè)規(guī)范、保護(hù)投資者權(quán)益的監(jiān)管決心。

決定書指出，圓石投資委托無(wú)資質(zhì)機(jī)構(gòu)募資違反《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》相關(guān)規(guī)定；通過(guò)微信下達(dá)交易指令違反《私募辦法》第二十六條關(guān)于記錄保存不少于10年的要求。微信作為通用社交工具，雖具便捷性，但在信息安全、指令權(quán)威性、流程可追溯性等方面存在明顯合規(guī)缺陷，難以滿足金融交易場(chǎng)景的專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

廣東證監(jiān)局責(zé)令圓石投資高度重視整改，對(duì)責(zé)任人員嚴(yán)肅問(wèn)責(zé)并加強(qiáng)內(nèi)部合規(guī)培訓(xùn)。隨著私募行業(yè)規(guī)模擴(kuò)大、業(yè)務(wù)復(fù)雜度提升，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)合規(guī)內(nèi)控的要求日趨嚴(yán)格，任何試圖以效率為名繞過(guò)風(fēng)控程序的行為都將面臨嚴(yán)肅問(wèn)責(zé)。

公開資料顯示，圓石投資成立于2011年10月27日，實(shí)控人黃詠曾任職可口可樂(lè)IT部及多家公司總經(jīng)理。中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示公司管理規(guī)模5億至10億元。此次處罰不僅暴露該公司內(nèi)控薄弱問(wèn)題，更折射出部分私募機(jī)構(gòu)在快速擴(kuò)張過(guò)程中對(duì)合規(guī)建設(shè)重視不足的共性問(wèn)題。

業(yè)內(nèi)人士分析，私募合規(guī)指令下達(dá)主要有四類方式：人工指令下達(dá)、系統(tǒng)自動(dòng)指令下達(dá)、多級(jí)審批指令下達(dá)以及場(chǎng)外交易指令下達(dá)。各類方式均有明確的流程設(shè)計(jì)與記錄要求，以確保投資決策的合規(guī)性、可審計(jì)性與責(zé)任可追溯性。微信等即時(shí)通訊工具因其非專用性、信息易篡改、難以長(zhǎng)期存檔等特性，無(wú)法滿足金融交易場(chǎng)景下的合規(guī)要求。私募機(jī)構(gòu)應(yīng)建立專用指令系統(tǒng)或采用企業(yè)級(jí)通訊方案，杜絕使用個(gè)人社交工具處理核心交易指令。

近年來(lái)微信相關(guān)私募罰單頻現(xiàn)，監(jiān)管對(duì)此保持高壓監(jiān)控。2025年12月，深圳前海鵬鐵投資因微信向不特定對(duì)象宣傳推介基金被出具警示函；2026年2月，北京允泰因微信披露信息不全面被公開譴責(zé)；上海證監(jiān)局2025年12月對(duì)某私募經(jīng)理通過(guò)微信泄露未公開信息處以警告并罰款20萬(wàn)元。系列案例表明，任何違規(guī)行為都可能引發(fā)連鎖監(jiān)管反應(yīng)。

圓石投資事件再次敲響行業(yè)合規(guī)警鐘。在金融科技快速發(fā)展背景下，私募管理人須從制度建設(shè)、流程管控、系統(tǒng)投入、人員培訓(xùn)等多維度筑牢合規(guī)防線，平衡效率與合規(guī)，贏得投資者信任，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，為行業(yè)健康生態(tài)貢獻(xiàn)力量。

本文為大灣區(qū)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)作者余海霞綜合自公開信息整理