本質(zhì)上，這和“中等收入陷阱”非常相似。

縱觀全球工業(yè)化進程，我們很容易發(fā)現(xiàn)一個規(guī)律。那就是初期一個經(jīng)濟體可以憑借制造業(yè)崛起實現(xiàn)經(jīng)濟快速騰飛，但隨著工業(yè)化的成熟，卻又陷入到消費增長乏力的困境。

從二戰(zhàn)后日本的“經(jīng)濟奇跡”到韓國的“漢江奇跡”，再到今天我國作為“世界工廠”的輝煌，這些制造業(yè)大國都曾享受過生產(chǎn)擴張帶來的增長紅利，而隨后面臨的挑戰(zhàn)又都是相似的。

這種“制造業(yè)大國的消費增長陷阱”并非偶然，而是全球價值鏈分工、國內(nèi)收入分配格局與發(fā)展模式選擇共同作用的結(jié)果。

筆者將深入剖析這一現(xiàn)象的歷史脈絡(luò)與內(nèi)在機理，以日本、韓國的經(jīng)驗為鏡鑒，系統(tǒng)審視我國作為當(dāng)今最大制造業(yè)國家所面臨的消費增長困境，并探索突破路徑。

二戰(zhàn)后，日本通過承接美國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移迅速崛起，在汽車、電子、機械等領(lǐng)域逐漸建立起全球競爭力。上世紀(jì)60年代日本實施的“國民收入倍增計劃”一度顯著提升了居民消費能力，推動日本進入大眾消費時代。

但這種以出口為導(dǎo)向、生產(chǎn)優(yōu)先的發(fā)展模式很快暴露出結(jié)構(gòu)性缺陷。

1985年《廣場協(xié)議》后，日元大幅升值，日本制造業(yè)成本優(yōu)勢削弱，企業(yè)為了維持利潤紛紛將生產(chǎn)線外遷，這逐漸導(dǎo)致日本本土產(chǎn)業(yè)空心化，當(dāng)然這其中也因為日本自身人力成本不斷提高的原因。

但不可否認的是，隨著產(chǎn)業(yè)外遷，日本不僅減少了本土就業(yè)機會，更切斷了經(jīng)濟增長與居民收入提升的良性循環(huán)。

與此同時，日本還在加速陷入“低欲望”消費困境。人口老齡化加劇，意味著越來越多的老年人消費意愿薄弱，而本土市場又十分有限，疊加日本債務(wù)高企，超過GDP的250%，這三大因素相互疊加，最終讓日本陷入惡性循環(huán)。

盡管日本嘗試通過寬松貨幣、財政刺激等手段激活內(nèi)需，但消費始終未能真正成為日本經(jīng)濟增長的穩(wěn)定引擎。

當(dāng)然日本的特殊之處在于，在國民收入分配機制中，日本相對做的更好，日本內(nèi)需疲軟的更大原因，還是長達三十年的資產(chǎn)負債表衰退導(dǎo)致的一代人信心和消費習(xí)慣的磨滅。

而我們和日本相比，在分配上不同，而在地產(chǎn)上，則有一定的相似性。

韓國的發(fā)展路徑也和日本相似，但更具獨特性。上世紀(jì)70年代開始，韓國開始接棒日本承接全球制造業(yè)轉(zhuǎn)移，崛起成為“亞洲四小龍”之一。但韓國經(jīng)濟高度依賴三星、現(xiàn)代、LG等等少數(shù)大企業(yè)，這種高度集中的產(chǎn)業(yè)體系導(dǎo)致財富分配嚴(yán)重不均。

韓國的聰明之處在于嘗試通過文化產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新帶動消費轉(zhuǎn)型。上世紀(jì)90年代金融危機后，韓國將文化產(chǎn)業(yè)上升為國家戰(zhàn)略，從韓劇到游戲、動漫，全方位打造文化產(chǎn)品，并成功將文化影響力轉(zhuǎn)為消費動力。

中日韓三國在文化上具有相似性，一開始的發(fā)展路徑也非常相似，日韓作為發(fā)達國家，在很多地方都走在我們前面，尤其是自身經(jīng)濟模式的轉(zhuǎn)型。

我國作為全球制造業(yè)中心，今天面臨的比較突出問題就是消費水平相對不足。居民消費占GDP比重為40%，這個數(shù)字不僅低于日韓，甚至也低于全球平均水平。

而這一現(xiàn)象的本質(zhì)，可能還是收入分配的結(jié)構(gòu)性失衡，這集中體現(xiàn)在勞動報酬在國民收入中占比持續(xù)偏低。

數(shù)據(jù)顯示，2022年我國勞動者報酬占國民收入比重為52.7%，不僅低于美國的62.1%，更遠低于日本的73.3%和韓國的59.8%。

除此之外，我國居民部門可支配收入占國民收入比重為60.8%，這個數(shù)字也低于日本這樣的發(fā)展中國家。這種分配格局也直接制約了消費能力。

其中，制造業(yè)領(lǐng)域的收入分配失衡尤為明顯。2023年我國制造業(yè)勞動報酬占增加值比重已經(jīng)從2000年的48.7%降至41.2%，這意味著制造業(yè)每創(chuàng)造100元增加值，支付給勞動者的報酬不足42元，其余大部分流向企業(yè)留存。

這種“低勞動報酬”的分配模式，正是消費增長的核心癥結(jié)。

低勞動報酬，一方面是全球價值鏈的必然。

我國制造業(yè)深陷全球價值鏈“微笑曲線”底端，是勞動報酬難以提升的結(jié)構(gòu)性根源。作為世界工廠，我國承擔(dān)了全球60%以上的中低端商品制造，但附加值率不足25%。

這種國際分工格局形成了對勞動報酬的雙重擠壓：一方面，跨國資金通過技術(shù)壟斷和供應(yīng)鏈控制賺取價值鏈高端收益；另一方面，國內(nèi)企業(yè)為了維持國際競爭力，也不得不壓縮勞動成本。

而一些地方為了吸引資金，實施各種優(yōu)惠措施，例如稅收優(yōu)惠、零地價等，這也沒有給勞動者帶去額外收益，本質(zhì)上反而是將公共資源轉(zhuǎn)為資本收益，這也進一步加劇了分配上的失衡。

作為制造業(yè)大國，其特點當(dāng)然就是工人占比相對較多。其中近3億農(nóng)民工群體，是我國制造業(yè)的主力軍，也是消費潛力最大的群體。

但這群人的月均收入還不足5000元，僅為城鎮(zhèn)職工的60%左右，且有31%都遭遇過欠薪、城鎮(zhèn)社會保障覆蓋率不足40%。這種收入和保障的雙重不足，也導(dǎo)致農(nóng)民工消費能力嚴(yán)重受限——月均消費支出不足2000元，子女教育、醫(yī)療等剛性支出占收入比高達45%。

城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)造成了“生產(chǎn)在城、消費回鄉(xiāng)”的割裂感。農(nóng)民工在農(nóng)村的住房沒有市場價值，不能成為融資抵押品，兩三代的財富幾乎都沉淀在宅基地房產(chǎn)上，幾乎無法進入經(jīng)濟循環(huán)。

農(nóng)民財產(chǎn)性收入占比僅2.1%，遠低于城鎮(zhèn)居民的11.7%，這也導(dǎo)致其無法通過資產(chǎn)增值分享經(jīng)濟增長成果。

這些都導(dǎo)致規(guī)模龐大的農(nóng)民工群體難以轉(zhuǎn)化為有效的消費力量。

作為出口導(dǎo)向型經(jīng)濟體，本身也內(nèi)嵌著抑制消費的底色。為了維持出口競爭力，形成了“高儲蓄-高投資-低消費”的循環(huán)。居民儲蓄率長期偏高（40%），企業(yè)留存利潤占GDP比重也高達22%（美國為10%），且這些資金也主要用于擴大產(chǎn)能而非提高員工工資。

這種模式也更依賴投資和出口，這幾年我們已經(jīng)意識到了這一點，要大力發(fā)展內(nèi)需主導(dǎo)的發(fā)展戰(zhàn)略，但在結(jié)構(gòu)上，要徹底轉(zhuǎn)變這一路徑依賴，仍然需要時間。

要出口，還是要內(nèi)需，這本質(zhì)上是一個魚和熊掌不可兼得的問題。我國制造業(yè)的競爭力，部分建立在要素價格扭曲基礎(chǔ)之上，實質(zhì)是通過壓低國內(nèi)要素成本補貼全球消費者。

勞動力成本壓制明顯，制造業(yè)工人實際工資僅為美國的1/6，社保繳納率也不足60%，另外土地和能源價格也存在嚴(yán)重扭曲，部分工業(yè)用地價格僅為住宅用地的1/10，工業(yè)企業(yè)電價更是較居民電價低30%。

這些扭曲表面上看，是降低了制造業(yè)成本，增強了我們的出口競爭力，但實際上是將大量經(jīng)濟剩余轉(zhuǎn)移給跨國企業(yè)和國外消費者。按照購買力平價計算，我國制造業(yè)工人實際收入應(yīng)為現(xiàn)行匯率的2.3倍，但實際上則因為各種原因被系統(tǒng)性低估。

這種“讓利世界”的發(fā)展模式，雖然短期內(nèi)推動了增長，卻長期抑制了國內(nèi)消費能力的形成。要出口，還是要內(nèi)需？如果是要出口，那么為了維持出口競爭力，我們可能會像過去那樣，繼續(xù)補貼“國外消費者”。

如果是要內(nèi)需，那么我們就需要打破價格戰(zhàn)，提高收入分配，這也意味著，我們的出口競爭力，就很難維系。

除非，真的有所謂的“出口特供”，通過人為因素繼續(xù)壓低產(chǎn)品價格，但這本身就非?；恼Q。

在今年的兩會上，我們已經(jīng)提到必須要從根本上提高勞動報酬在初次分配中的比重。這也意味著，未來我們的內(nèi)需會被放在主要位置。

具體來說，我們需要確保薪資增長和生產(chǎn)率提高同步進行；除此之外還需要改善要素分配機制，當(dāng)前資本要素回報率長期高于勞動要素3-4個百分點，未來我們需要通過稅收、社保等再分配調(diào)節(jié)，扭轉(zhuǎn)這種失衡。

另外長期來看，我們還需要提高勞動者自己的議價能力。從經(jīng)濟學(xué)看，勞動者和企業(yè)主應(yīng)該是一種雙方互相制衡的關(guān)系，但這幾年市場變化畸形，直接導(dǎo)致很多勞動者喪失了同企業(yè)議價的能力，未來我們需要完善集體協(xié)商制，更要加強工會作用，確保勞動者同企業(yè)的議價能力，做好動態(tài)調(diào)節(jié)，只有這樣，收入分配才有可能得到結(jié)構(gòu)性的改善。

制造業(yè)大國的消費增長陷阱不是宿命，而是可以通過主動變革突破的結(jié)構(gòu)性挑戰(zhàn)。我國的超大規(guī)模市場優(yōu)勢、完善產(chǎn)業(yè)體系、數(shù)字技術(shù)積累，都為構(gòu)建內(nèi)需驅(qū)動的發(fā)展格局提供了獨特條件。

關(guān)鍵在于，我們能否將發(fā)展重心從“物的積累”轉(zhuǎn)向“人的發(fā)展”，從“生產(chǎn)優(yōu)先”轉(zhuǎn)向“消費引領(lǐng)”。從制造業(yè)大國轉(zhuǎn)向消費大國，這也是我們從中等收入陷阱一步步到高收入國家必經(jīng)的路徑。

end.

作者：羅sir，關(guān)心人、社會和我們這個世界的一切；好奇事物發(fā)展背后的邏輯，樂觀的悲觀主義者。