全球動(dòng)力電池行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局的洗牌還在繼續(xù)。

市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)SNE Research最新發(fā)布的2026年1月數(shù)據(jù)顯示，今年1月，全球電動(dòng)汽車交付量為121.8萬(wàn)輛，較上年同期（同比）下跌2.1%。不過(guò)在此背景下，全球電動(dòng)汽車電池裝車量仍保持增長(zhǎng)，達(dá)到71.9 GWh，同比增長(zhǎng)10.7%。

市場(chǎng)份額統(tǒng)計(jì)顯示，以寧德時(shí)代為首的中國(guó)軍團(tuán)在全球持續(xù)擴(kuò)張。前十榜單中的六家中國(guó)電池企業(yè)，1月份的合計(jì)裝車量達(dá)到52.7 GWh，市場(chǎng)份額總和從去年同期的68.3%進(jìn)一步提升至73.3%。

而曾經(jīng)占據(jù)主導(dǎo)地位的韓國(guó)三大電池企業(yè)，也就是曾經(jīng)的“韓系三杰”LG新能源、三星SDI和SK on，則在美國(guó)市場(chǎng)需求驟降的寒流中遭遇了嚴(yán)重的“倒春寒”。三家企業(yè)當(dāng)月的全球市場(chǎng)占有率合計(jì)僅為12.0%，較去年同期的16.3%大幅下滑了4.3個(gè)百分點(diǎn)。

這三家企業(yè)的裝機(jī)量均呈現(xiàn)出雙位數(shù)的負(fù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，并且包攬了跌幅前三。在這份最新榜單中，四家企業(yè)的當(dāng)月電池裝車量出現(xiàn)了下滑，除了韓國(guó)企業(yè)外，第四家是全球及中國(guó)市場(chǎng)份額的亞軍比亞迪，下跌1.9%。

韓系電池廠商集體“失速”

數(shù)據(jù)顯示，韓國(guó)鋰電池三巨頭在今年開年集體“失速”。

具體來(lái)看，LG新能源以4.7 GWh的裝車量位居全球第三，但同比減少了14.9%；SK on裝車量為2.3 GWh，同比大幅下滑21.3%，排名跌至第七；而三星SDI則成為前十名中下滑最慘烈的企業(yè)，裝車量為1.6 GWh，同比銳減24.4%，排名從去年同期的第七位滑落至第十位，勉強(qiáng)守在TOP10的門口。

對(duì)于韓國(guó)企業(yè)的集體“失速”，SNE Research在報(bào)告中也提到了美國(guó)市場(chǎng)因素。

SNE Research最新發(fā)布的另一份統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也顯示，今年1月，北美電動(dòng)汽車市場(chǎng)進(jìn)入了一個(gè)明顯的調(diào)整階段，其降幅在全球各地區(qū)中最為顯著。隨著2025年9月底聯(lián)邦稅收抵免優(yōu)惠政策的結(jié)束，美國(guó)電動(dòng)車市場(chǎng)已開啟跌跌不休模式。

而作為韓國(guó)電池企業(yè)最重要的單一市場(chǎng)，聯(lián)邦稅收抵免政策調(diào)整、本土化生產(chǎn)要求趨嚴(yán)等在內(nèi)的美國(guó)政策環(huán)境的不確定性，直接沖擊了其核心客戶如福特、通用、寶馬、奧迪等的交付節(jié)奏。

報(bào)告中即提到，SK On因與福特合資工廠項(xiàng)目變動(dòng)及F-150 Lightning減產(chǎn)而受創(chuàng)，LG新能源則因特斯拉全球交付節(jié)奏變化及通用、福特銷量低迷而承壓，三星SDI則因?qū)汃R、奧迪在美銷量下滑而遭受重創(chuàng)。

前十榜單中唯一一家日本企業(yè)松下排名前五，電池裝車量為 3.1 GWh。與三家韓國(guó)電池制造商不同，松下呈現(xiàn)出了上升趨勢(shì)。報(bào)告分析稱，這歸因于特斯拉的銷量相對(duì)于其他整車制造商而言降幅相對(duì)較小。

寧德時(shí)代獨(dú)占全球近半市場(chǎng)，二線廠商迅速搶占身位

與韓國(guó)企業(yè)的愁云慘淡形成鮮明對(duì)比的，中國(guó)動(dòng)力電池廠商的表現(xiàn)依舊強(qiáng)勢(shì)。

行業(yè)龍頭寧德時(shí)代（300750.SZ/03750.HK）繼續(xù)鞏固其不可撼動(dòng)的霸主地位。1月，寧德時(shí)代裝車量達(dá)32.5 GWh，同比增長(zhǎng)25.7%，市場(chǎng)份額從去年同期的40.1%進(jìn)一步提升至45.2%。

這意味著，僅寧德時(shí)代一家企業(yè)，就獨(dú)占了全球近一半的動(dòng)力電池市場(chǎng)。其龐大的客戶群體涵蓋了從中國(guó)的賽力斯、小米、理想、吉利，到全球巨頭特斯拉、寶馬、奔馳、大眾等。

緊隨其后的仍然是比亞迪。盡管其1月裝車量為9.9 GWh，同比下降1.9%，但市場(chǎng)份額仍穩(wěn)居全球第二。SNE Research的報(bào)告分析稱，這一結(jié)果表明比亞迪戰(zhàn)略有所調(diào)整，將重點(diǎn)放在海外投資和銷售擴(kuò)張上，而非中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的發(fā)展。

今年1月，比亞迪電池在中國(guó)地區(qū)的裝車量下降了23.4%，而歐洲和其他地區(qū)的裝車量分別增長(zhǎng)了 69.4%和 97.6%。報(bào)告稱，通過(guò)自行生產(chǎn)電池和電動(dòng)汽車，比亞迪利用其成本優(yōu)勢(shì)來(lái)擴(kuò)大在各種車型領(lǐng)域的銷售，并在國(guó)際市場(chǎng)上擴(kuò)大其影響力。

值得關(guān)注的是，除了頭部“雙雄”，中國(guó)的二線電池廠商也在迅速搶占身位。

中創(chuàng)新航（03931.HK）以3.8 GWh的裝車量、51.5%的同比增速，排名全球第四，并且成為前十名中增長(zhǎng)速度最快的企業(yè)。此外，國(guó)軒高科（002074.SZ）、蜂巢能源、億緯鋰能（300014.SZ）分別位列第六、第八、第九，均實(shí)現(xiàn)了較為穩(wěn)健的正增長(zhǎng)。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，前十榜單中的六家中國(guó)電池企業(yè)，在1月份的合計(jì)裝車量達(dá)到52.7 GWh，市場(chǎng)份額總和從去年同期的68.3%再度大幅提升至73.3%，進(jìn)一步壓縮了日韓企業(yè)的市場(chǎng)空間。

不難看出，在競(jìng)爭(zhēng)力消長(zhǎng)、市場(chǎng)格局持續(xù)洗牌的背后，不僅僅是簡(jiǎn)單的產(chǎn)能擴(kuò)張，更是一場(chǎng)關(guān)于產(chǎn)業(yè)鏈韌性、技術(shù)路線選擇以及應(yīng)對(duì)地緣政治能力的綜合較量。

SNE Research的分析也指出，2025年以來(lái)，價(jià)格導(dǎo)向型的銷售策略成為市場(chǎng)擴(kuò)張的重要?jiǎng)恿?。在這一趨勢(shì)下，擁有完善且成本更低的磷酸鐵鋰（LFP）產(chǎn)業(yè)鏈的中國(guó)企業(yè)占據(jù)了絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。

這一趨勢(shì)預(yù)計(jì)在2026年將持續(xù)發(fā)酵。不過(guò)，SNE Research進(jìn)一步研判也認(rèn)為，雖然當(dāng)前市場(chǎng)仍以成本競(jìng)爭(zhēng)為主，但隨著各地區(qū)政策、法規(guī)及貿(mào)易環(huán)境的變動(dòng)，市場(chǎng)將逐步從單純的“低價(jià)擴(kuò)張”轉(zhuǎn)向?qū)で髢r(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力、產(chǎn)品價(jià)值與供應(yīng)鏈穩(wěn)定性之間的平衡。這意味著，未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)將更加考驗(yàn)企業(yè)的綜合實(shí)力。

值得注意的是，報(bào)告特別提到，寧德時(shí)代和比亞迪正在大力推動(dòng)鈉離子電池的商業(yè)化進(jìn)程，以加強(qiáng)對(duì)下一代市場(chǎng)的響應(yīng)能力。這實(shí)際上也進(jìn)一步表明，中國(guó)企業(yè)并未滿足于當(dāng)下的性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，而是在積極布局未來(lái)的技術(shù)儲(chǔ)備，試圖在下一代電池技術(shù)上繼續(xù)保持領(lǐng)先。