3月9日，半導(dǎo)體板塊回調(diào)，半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）跌超5%，供需格局預(yù)計(jì)將繼續(xù)向好，回調(diào)或可布局

東海證券指出，2月半導(dǎo)體行業(yè)持續(xù)回暖，價(jià)格延續(xù)上漲趨勢(shì)。全球半導(dǎo)體需求持續(xù)改善，TWS耳機(jī)、可穿戴腕式設(shè)備、智能家居快速增長(zhǎng)，AI服務(wù)器與新能源車保持高速增長(zhǎng)。盡管企業(yè)庫(kù)存水位較高，但AI帶來(lái)的部分細(xì)分市場(chǎng)需求高增，使得上游晶圓代工廠有所提價(jià)。存儲(chǔ)價(jià)格持續(xù)上漲，且漲價(jià)已從存儲(chǔ)、消費(fèi)電子蔓延至功率、模擬等其他半導(dǎo)體行業(yè)。英偉達(dá)業(yè)績(jī)繼續(xù)超預(yù)期，AI仍是未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)的主線敘事。目前全球地緣政治環(huán)境較為緊張，短期部分依賴進(jìn)口的產(chǎn)業(yè)成本高升，長(zhǎng)期半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)化有望繼續(xù)加速。整體看半導(dǎo)體3月供需格局預(yù)計(jì)將繼續(xù)向好。

半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）跟蹤的是半導(dǎo)體材料設(shè)備指數(shù)（931743），該指數(shù)聚焦于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中的材料與設(shè)備環(huán)節(jié)，成分股主要覆蓋半導(dǎo)體硅片、光刻膠、蝕刻設(shè)備等關(guān)鍵領(lǐng)域，以反映半導(dǎo)體材料及設(shè)備行業(yè)的整體表現(xiàn)。

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