文/樂居財(cái)經(jīng) 李蘭

時隔十一年，住房公積金制度改革再次被寫入政府工作報告。

3月5日，十四屆全國人大四次會議開幕，政府工作報告中明確提出，深化住房公積金制度改革。

上一次公積金改革被寫入政府工作報告，還是在2015年。

這十一年間，房地產(chǎn)市場經(jīng)歷了從增量擴(kuò)張到存量提質(zhì)的根本性轉(zhuǎn)變。而公積金繳存余額也從4萬多億元漲到了10.9萬億元。

我國住房公積金制度始于1994年，1999年《住房公積金管理?xiàng)l例》出臺，至今已實(shí)施30余年。

據(jù)《全國住房公積金2024年年度報告》，截至2024年末，住房公積金累計(jì)繳存總額327941.35億元，繳存余額109252.79億元，同比增長8.61%。在發(fā)放方面，截至2024年末，全國累計(jì)發(fā)放住房公積金個人住房貸款4999.11萬筆、164901.08億元。

知名媒體曾發(fā)文稱，這么大一筆錢躺在賬上，效能還有提升空間，確實(shí)是值得改革了。

事實(shí)上，公積金改革信號早在數(shù)月前便開始釋放。2025年12月的中央經(jīng)濟(jì)工作會議，首次在近十年中單獨(dú)提及“深化住房公積金制度改革”。

當(dāng)月召開的全國住房城鄉(xiāng)建設(shè)工作會議，提出“更好發(fā)揮住房公積金作用”“深化住房公積金制度改革”。該會議還透露，我國累計(jì)發(fā)放住房公積金個人住房貸款6.5萬億元，支持繳存人提取9.4萬億元住房公積金用于住房消費(fèi)。

地方層面，機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，2025年全國各地圍繞公積金貸款政策優(yōu)化出臺政策約280條，頻次為各類政策最高。

優(yōu)化方向主要集中在提高公積金貸款額度；調(diào)整公積金貸款套數(shù)認(rèn)定；優(yōu)化“商轉(zhuǎn)公”；擴(kuò)寬提取公積金使用范圍，例如支付首付、物業(yè)費(fèi)、裝修款、稅款等。

進(jìn)入2026年，連云港、沈陽、廈門、福州等多地，密集出臺公積金優(yōu)化政策，從繳存基數(shù)、貸款條件到提取流程多維度發(fā)力。

對于此次改革寫入政府工作報告，上海易居房地產(chǎn)研究院副院長嚴(yán)躍進(jìn)認(rèn)為，可以從兩個維度觀察。

一是在購房層面繼續(xù)加大支持力度。近期各地政策已對貸款額度、申請條件作出優(yōu)化，并向多孩家庭傾斜。結(jié)合兩會精神，公積金在覆蓋未婚未育、已婚已育等群體住房需求方面，仍有發(fā)力空間。二是探索公積金的多元化用途，這將直接影響資金的使用效能。

“丁祖昱評樓市”分析指出，當(dāng)前房地產(chǎn)長效制度建設(shè)進(jìn)入“細(xì)節(jié)完善、系統(tǒng)閉環(huán)”的關(guān)鍵階段，公積金制度改革將優(yōu)化住房金融支持體系，解決剛需和改善性群體的融資痛點(diǎn)，推動房地產(chǎn)發(fā)展新模式從“概念構(gòu)想”向“實(shí)操落地”轉(zhuǎn)變。

此前曾有機(jī)構(gòu)測算，公積金改革預(yù)計(jì)可釋放約5151億元資金，按70%的消費(fèi)傾向計(jì)算，理論上可拉動3606億元消費(fèi)。