原創(chuàng) 21世紀(jì)經(jīng)濟報道

記者丨張敏

編輯丨吳抒穎 張偉賢

3月5日，十四屆全國人大四次會議開幕，國務(wù)院總理李強作政府工作報告。政府工作報告提出，深化住房公積金制度改革。

十年后，公積金制度改革再度被寫入政府工作報告。

公積金制度改革上次被寫入政府工作報告，還是在2015年。但當(dāng)時的政策語境與現(xiàn)時有所不同。在樓市仍處于調(diào)整期，并進(jìn)入新舊動能轉(zhuǎn)換階段的當(dāng)下，超過10萬億元的存量公積金，有望通過制度改革發(fā)揮更大的作用。

改革箭在弦上

近幾個月來，監(jiān)管部門頻繁提及公積金，意味著該項制度的改革已箭在弦上。

2025年12月召開的中央經(jīng)濟工作會議指出，深化住房公積金制度改革。在近10年的中央經(jīng)濟工作會議公報中，這是公積金首次被單獨提及。

當(dāng)月下旬，全國住房城鄉(xiāng)建設(shè)工作會議召開，并提出“更好發(fā)揮住房公積金作用”“深化住房公積金制度改革”。該會議還透露，我國累計發(fā)放住房公積金個人住房貸款6.5萬億元，支持繳存人提取9.4萬億元住房公積金用于住房消費。

2026年1月2日，《求是》雜志發(fā)表題為《改善和穩(wěn)定房地產(chǎn)市場預(yù)期》的文章，再度強調(diào)“深化住房公積金制度改革”。

1月8日，《人民日報》發(fā)表題為《中央“點名”住房公積金，釋放什么信號？》的文章指出，公積金很可能要迎來改革大動作。該文章還透露，到2024年底，全國公積金繳存余額已達(dá)10.9萬億元。

公積金的根本屬性是強制性住房儲蓄，直接關(guān)聯(lián)住房需求。調(diào)整公積金政策，具有信號明確、傳導(dǎo)路徑短的特點。同時，公積金覆蓋范圍大，作用于供需兩端，可以進(jìn)行多維度、精細(xì)化調(diào)整。

這些特點都決定了，公積金容易成為調(diào)控工具的首選。

根據(jù)中指研究院的統(tǒng)計，2025年全國各地共出臺房地產(chǎn)政策超630條，其中圍繞公積金貸款政策優(yōu)化出臺政策約280條，頻次為各類政策最高。今年以來，一些重點城市也在優(yōu)化公積金政策。

在具體措施上，以提高公積金貸款額度、調(diào)整公積金貸款套數(shù)認(rèn)定、優(yōu)化“商轉(zhuǎn)公”、擴寬提取公積金使用范圍（如支付首付、物業(yè)費、裝修款、稅款等）等為主要優(yōu)化方向。

多個方向有待破局

公積金制度改革上一次被寫入政府工作報告，還是在2015年。當(dāng)年的政府工作報告提出，繼續(xù)推進(jìn)科技、教育、文化、醫(yī)藥衛(wèi)生、養(yǎng)老保險、事業(yè)單位、住房公積金等領(lǐng)域改革。

一位房地產(chǎn)政策分析人士指出，當(dāng)時提出這一制度改革，主要是基于 “穩(wěn)定住房消費” 的考慮。旨在通過制度改革，讓公積金更好地發(fā)揮支持首次置業(yè)和改善性購房需求的作用。

相比之下，當(dāng)前關(guān)于公積金的討論，則更多與支持多子女家庭、保障性住房等人口發(fā)展戰(zhàn)略相結(jié)合，并延展至其他裝修、改造、更新等其他住房消費領(lǐng)域，助力房地產(chǎn)新發(fā)展模式的構(gòu)建，其意義更為重大。

對公積金制度的改革，主管部門已著手做出布局。

據(jù)住建部消息，住建部住房公積金監(jiān)管司正加強頂層設(shè)計，立足繳存人不同階段住房消費特點，研究優(yōu)化住房公積金管理、擴大資金使用范圍。同時，圍繞“投資于人”，深入推進(jìn)靈活就業(yè)人員參加住房公積金制度試點，讓住房公積金制度惠及更廣泛就業(yè)群體。

在服務(wù)流程方面，住建部正在健全異地協(xié)同機制，推進(jìn)“高效辦成一件事”，提升服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化、便利化水平。

廣東省住房政策研究中心首席研究員李宇嘉表示，在公積金領(lǐng)域，還有一些不合理的限制性措施。一是許多城市對公積金的使用設(shè)置了嚴(yán)格限制，如要求公積金繳存地、購房所在地、戶籍所在地一致，導(dǎo)致公積金無法在城市群、都市圈內(nèi)自由流動，影響了資金對“職”與“住”資源的配置效率。二是商業(yè)貸款轉(zhuǎn)公積金貸款，在轉(zhuǎn)換條件（比如償還商業(yè)貸款年限、商業(yè)銀行獲準(zhǔn)等）、轉(zhuǎn)換額度上都有限制。

因此，進(jìn)一步解除這些限制，有望成為改革的方向之一。

中指研究院也指出，預(yù)計2026年對公積金相關(guān)政策的調(diào)整將更為系統(tǒng)化，公積金使用范圍擴大、提高公積金資金使用效率、支持異地互認(rèn)互貸等或是重點方向，穩(wěn)步推進(jìn)靈活就業(yè)人員參加住房公積金制度也將是重點之一。

前述專家也表示，從提升住房質(zhì)量的角度，在保障性住房、“好房子”、城市更新、老舊小區(qū)改造等方面，公積金或有更大的支持力度。