1/ 我是最航運(yùn)丹尼斯，續(xù) ；；； 在市場預(yù)期先行后，馬士基也順勢跟進(jìn)歐線淡季提價(jià)，推動運(yùn)價(jià)自階段性低點(diǎn)提前實(shí)現(xiàn) 15%–20% 的反彈并逐步落地并有進(jìn)一步推漲預(yù)期，后期繼續(xù)博弈這場遠(yuǎn)超預(yù)期的戰(zhàn)爭持續(xù)時(shí)間。

2/今天來講下大家也非常關(guān)心的美線，一個(gè)新聞和一個(gè)動態(tài)如標(biāo)題。隨著中東戰(zhàn)爭持續(xù)升級，班輪公司正在重新評估成本結(jié)構(gòu)與有效運(yùn)力規(guī)模，多家航運(yùn)公司已暫?；蛎黠@放緩跨太平洋航線2026–2027年度服務(wù)合同談判。據(jù)了解，本年度跨太平洋長期合同談判本就推進(jìn)緩慢，而戰(zhàn)爭帶來的不確定性正在進(jìn)一步拖慢進(jìn)程。多家班輪公司高管向《Journal of Commerce》表示，在對戰(zhàn)爭持續(xù)時(shí)間和對全球航運(yùn)網(wǎng)絡(luò)的影響形成更清晰判斷之前，船公司很難向客戶承諾具體的合同運(yùn)量配額（MQC）。

3/ 業(yè)內(nèi)估算顯示，目前全球約2%—10%的集裝箱船運(yùn)力受到中東局勢牽制，進(jìn)一步加劇了市場的不確定性。不過，不同船公司的策略并不完全一致。部分班輪公司表示，盡管存在風(fēng)險(xiǎn)，他們?nèi)杂?jì)劃繼續(xù)推進(jìn)合同簽署，以避免談判周期無限拖延。

4/戰(zhàn)爭正在“抬高航運(yùn)成本曲線”

馬士基（Maersk）北美海運(yùn)產(chǎn)品負(fù)責(zé)人Michael Britton在TPM期間表示：

“戰(zhàn)爭正在改變我們的成本結(jié)構(gòu)，我們必須重新評估執(zhí)行這些運(yùn)輸服務(wù)的真實(shí)成本?！?/blockquote>

他指出，目前最直接的影響之一是燃料價(jià)格上漲。雖然油價(jià)上漲最終會通過燃油附加費(fèi)（BAF）傳導(dǎo)給客戶，但通常存在數(shù)月滯后期，這意味著在合同談判階段航運(yùn)公司需要自行承擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn)。

此外，如果沖突持續(xù)時(shí)間較長，還可能出現(xiàn)以下連鎖問題：

• 船舶無法按計(jì)劃回到原始裝貨港

• 班輪網(wǎng)絡(luò)出現(xiàn)航線缺口

• 需要投入額外船舶維持航線穩(wěn)定

• 全球設(shè)備與箱源重新錯(cuò)配

Britton表示：

“戰(zhàn)爭持續(xù)時(shí)間越長，對全球航運(yùn)網(wǎng)絡(luò)的影響就越大?！?/blockquote>

5/零售巨頭合同仍未敲定。今年合同談判放緩的另一重要原因，是一些大型美國進(jìn)口商在TPM會議之前仍未簽署合同。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，包括Walmart（沃爾瑪）在內(nèi)的一些大型零售商仍在觀望。

通常情況下：

1. 大型零售商在TPM會議前簽署合同

2. 這些合同形成當(dāng)年的“地板價(jià)”

3. 中型與小型進(jìn)口商隨后在3–4月簽約

4. 合同通常5月1日生效

但今年這一節(jié)奏明顯被打亂。

6/美國國際貿(mào)易法院裁決也在改變貿(mào)易成本預(yù)期

美國國際貿(mào)易法院（Court of International Trade，CIT）剛剛裁定：

所有尚未完成清算（unliquidated）的報(bào)關(guān)記錄，在最終清算時(shí)不得適用IEEPA關(guān)稅。

法院已指示美國海關(guān)與邊境保護(hù)局（CBP）：

在清算這些報(bào)關(guān)記錄時(shí)必須移除IEEPA關(guān)稅。

簡單來說：

如果報(bào)關(guān)記錄還沒有完成最終清算，美國海關(guān)不能把IEEPA關(guān)稅鎖定進(jìn)去。

這意味著，大量仍處于未清算狀態(tài)的進(jìn)口記錄在未來清算時(shí)可能會被自動糾正：

• 不需要企業(yè)提出抗議

• 不需要單獨(dú)打官司

• 也不需要額外法律程序

不過，這一裁決尚未解決另一個(gè)關(guān)鍵問題：那些已經(jīng)完成清算并包含IEEPA關(guān)稅的報(bào)關(guān)記錄，如何退款仍有待確定。

7/ 今天到此，明天再見，個(gè)人微信號：zestdennis，對了最航運(yùn)知識星球今天12點(diǎn)起進(jìn)一步上調(diào)終身和年費(fèi)會員費(fèi)用。