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以下視頻來源于

粵開志恒宏觀

粵開證券首席經(jīng)濟學(xué)家、研究院院長：羅志恒高級宏觀分析師：方堃

摘要

近期，財政部及各地方財政廳（局）陸續(xù)發(fā)布了2025年財政數(shù)據(jù)。在財政貨幣政策發(fā)力穩(wěn)增長、“反內(nèi)卷”帶動工業(yè)企業(yè)盈利改善、地方大力盤活存量資源增收和強化征管等因素作用下，2025年地方財政收入增長2.4%，較2024年加快0.7個百分點，遠高于中央財政收入的-6.5%。分區(qū)域看，東部、中部、西部和東北地區(qū)財政收入分別增長2.5%、1.1%、2.6%、4.5%。2025年各省份財政收入排名發(fā)生了哪些變化？站在更長的時間維度看，" bdsfid="487">七十余年來尤其是四十余年來，中國各省份的財政收入到底發(fā)生了怎樣的變遷？我們從財政體制變遷和區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展角度作極簡的探究。

1949年新中國成立以來，尤其是1978年改革開放和1994年分稅制改革以來，中國區(qū)域經(jīng)濟格局發(fā)生了巨大變化，繼東西差異之后南北差距也備受關(guān)注，經(jīng)濟分化導(dǎo)致財政分化。滄海桑田，白駒過隙。伴隨不同發(fā)展階段變化，經(jīng)濟發(fā)展方式和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生變遷，不同省份和城市的角色和地位也相應(yīng)變化。共和國成立初期東北是全國重工業(yè)基地、國企占比高，財政經(jīng)濟和人口占比在全國居前；改革開放后，廣東等沿海區(qū)域迅速崛起，民營經(jīng)濟快速發(fā)展，孔雀東南飛，都市圈城市群人口持續(xù)流入，財政經(jīng)濟和人口占比快速上升，此時的東北進入“漫長的季節(jié)”，轉(zhuǎn)型任重道遠。

經(jīng)濟與財政是一體兩面的關(guān)系，區(qū)域經(jīng)濟格局變化引發(fā)財政收入表現(xiàn)分化。2022年以來，西部省份一般公共預(yù)算收入整體增速快于東部和中部。這種格局的變化主要源于百年未有之大變局背景下，能源安全的重要性抬升，“一帶一路”的重要性上升，西部資源密集型省份經(jīng)濟和財政收入增長相對較快；而東部和中部省份遭遇外需下行、房地產(chǎn)低迷等多重壓力，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)調(diào)整，財政收入增速相對偏慢。經(jīng)過持續(xù)的新舊動能轉(zhuǎn)換，房地產(chǎn)持續(xù)調(diào)整并接近觸底以及人工智能、機器人等迅速發(fā)展，東部財政經(jīng)濟又產(chǎn)生新氣象。2025年，東部地區(qū)財政收入增速加快修復(fù)，東部地區(qū)依托扎實的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、持續(xù)恢復(fù)的民營經(jīng)濟活力，通過發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)優(yōu)化稅源結(jié)構(gòu)，增值稅和企業(yè)所得稅增長較快，對沖了房地產(chǎn)調(diào)整帶來的壓力。中部地區(qū)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)正處于轉(zhuǎn)型升級關(guān)鍵期，疊加外需走弱、房地產(chǎn)市場低迷等挑戰(zhàn)，財政收入增長壓力較大，區(qū)域內(nèi)分化加劇，湖北財政收入躋身全國前十，但安徽、山西排名下滑。西部地區(qū)財政收入受大宗商品價格波動影響顯著，在經(jīng)歷能源安全驅(qū)動的高速增長后，2025年增速有所回落，山西、內(nèi)蒙古等部分省份財政收入出現(xiàn)負增長。

正文

一、70余年各省市財政排名變化的特征

中國經(jīng)濟不是純粹的西方經(jīng)濟學(xué)，而是政治經(jīng)濟學(xué)，財政是集中體現(xiàn)。地方財政收入取決于其經(jīng)濟基礎(chǔ)和財政體制。地方財政收入取決于其經(jīng)濟基礎(chǔ)和財政體制。1949年新中國成立以來，我國經(jīng)歷了從計劃經(jīng)濟到市場經(jīng)濟，從農(nóng)業(yè)農(nóng)村到工業(yè)化和城鎮(zhèn)化的進程，從高度集中統(tǒng)收統(tǒng)支的財政體制到分稅制的變化，這一系列體制的變革直接影響了各地的財政收入。財政收入與經(jīng)濟發(fā)展高度相關(guān)。2001年至今，財政收入前五名都由廣東、江蘇、浙江、上海和山東五個省市包攬。其中，廣東、江蘇、浙江和山東財政收入排名與地方GDP排名總體匹配，體現(xiàn)地方財政收入水平與地區(qū)整體經(jīng)濟活動水平密切相關(guān)。需要說明的是，" bdsfid="560">浙江雖GDP落后于山東，但因其數(shù)字經(jīng)濟和平臺經(jīng)濟發(fā)達，稅收集中度高，財政收入排名超過山東；上海GDP位居前十，但其發(fā)達的房地產(chǎn)、批發(fā)零售、金融、商務(wù)服務(wù)、交通運輸?shù)确?wù)業(yè)以及繁榮的外貿(mào)外資創(chuàng)造涉外稅收對財政收入貢獻率高，使其財政收入保持前五。

東北財政歷經(jīng)興衰，背后是經(jīng)濟體制之變。改革開放以前，在計劃經(jīng)濟體制下東北經(jīng)濟發(fā)展領(lǐng)先全國，財政收入排名靠前。1953年第一個五年計劃使東北成為新中國的工業(yè)搖籃，之后大批工業(yè)落戶東北，為地方經(jīng)濟增長奠定了基礎(chǔ)。1958年，中央改進財政管理體制，將各工業(yè)部直屬企業(yè)大部分下放地方管理，帶動地方財政收入增長。1959年，在財政體制改革后，遼寧財政收入排名躍居第二，僅次于上海，并保持前三水平至1991年；1971年黑龍江財政收入躍居第四，并保持前五至1979年。但改革開放以后，東北的市場經(jīng)濟體制改革進程緩慢，傳統(tǒng)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)老化，長期的計劃經(jīng)濟體制和思維導(dǎo)致營商環(huán)境改善程度不及東部沿海地區(qū)，國企占比高、人口老齡化突出，市場活力不足，重工業(yè)等產(chǎn)業(yè)發(fā)展動力不足，導(dǎo)致財政收入相較沿海地區(qū)而言增速緩慢。1980年黑龍江財政收入從第五跌出前十榜單，此后再未躋身前十。遼寧財政收入于1992年跌出前三，2000年跌出前五，2015年跌出前十，2022年排名下滑至全國第18位，2025年仍排第18位。

沿海地區(qū)財政長期相對豐裕，廣東、江蘇、浙江、上海和山東等沿海地區(qū)的財政收入長期名列前茅。新中國成立初期，由于財政體制主要采用了高度集中、統(tǒng)收統(tǒng)支的模式，地方財政收入與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展情況的匹配度不高。1950-1957年，山東、廣東、江蘇三省財政收入保持前三名，三者間排名或有更替。1958年，為了調(diào)動地方積極性，在中央統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下擴大了地方財政管理權(quán)限，適當(dāng)增加地方財力。1959年，上海財政收入突躍榜首，并保持第一至1990年。1991年以后，廣東財政收入超過上海，位居第一并保持至今，2021年達1.41萬億元高點" bdsfid="576">（其后2022-2025年廣東財政收入受房地產(chǎn)等影響均未超過2021年），這直接源于廣東省經(jīng)濟總量長期排全國第一。廣東憑借機械、紡織、制藥、服務(wù)等優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)發(fā)展，以及全國第一的人口、豐富資源、技術(shù)優(yōu)勢、“粵港澳”國家戰(zhàn)略優(yōu)勢等實現(xiàn)了連續(xù)37年GDP穩(wěn)居全國第一，因此也占據(jù)財政收入榜首。近三年盡管經(jīng)濟面臨多重壓力，廣東財政收入有所波動，2025年達1.39萬億元，仍連續(xù)35年位居全國首位。我國加入世界貿(mào)易組織后，長三角地區(qū)融入國際大循環(huán)，經(jīng)濟和財政實力顯著增強，2001年浙江財政收入升至前五，2002年江蘇升至前三。江蘇憑借與廣東相似的外向型經(jīng)濟模式以及其獨有的“蘇南模式”，經(jīng)濟發(fā)展較好，2006年開始排名全國第二。2025年江蘇經(jīng)濟穩(wěn)中向好，財政收入連續(xù)兩年站穩(wěn)萬億元臺階，達1.02億元，連續(xù)20年位居全國第二位。浙江的民營經(jīng)濟活躍，對經(jīng)濟和財政收入的帶動作用明顯，2019年浙江財政收入升至前三。山東財政收入在1956-1958年一度占據(jù)第一位置，此后相繼被遼寧、江蘇等超越，近年來深化經(jīng)濟新舊動能轉(zhuǎn)換，財政收入排名在江浙滬之后。

2025年主要經(jīng)濟大省財政收入排名不變，湖北財政收入躋身全國前十，安徽、山西、內(nèi)蒙古排名下滑。東部經(jīng)濟大省財政收入排名基本穩(wěn)定，為中央財政和區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展提供財力保障。2025年，全國財政收入前十名的省市分別為：廣東（13939 億元）、江蘇（10246 億元）、浙江（8865 億元）、上海（8501 億元）、山東（7864 億元）、北京（6681 億元）、四川（5854 億元）、河南（4502 億元）、河北（4399 億元）、湖北（4211 億元）。2025年湖北財政收入較快增長，自2019年以來排名重返全國前十行列。緊隨其后分列第11-15名的依次是安徽（4157 億元）、福建（3723 億元）、湖南（3508 億元）、陜西（3289 億元）、山西（3219 億元）。2025年，山西財政收入受煤炭價格下降因素拖累，排名較上一年下降2位；湖南、陜西排名均上升1位。內(nèi)蒙古財政收入承壓，排名被江西超越，降至全國第17位。

2025年地方財政收入保持溫和增長，東部地區(qū)財政收入增速加快修復(fù)，中西部地區(qū)增速放緩。2025年，隨著財政貨幣等政策持續(xù)發(fā)力穩(wěn)增長、“反內(nèi)卷”政策帶動工業(yè)企業(yè)盈利好轉(zhuǎn)、地方大力盤活存量資源增收和強化征管，地方一般公共預(yù)算收入同比增長2.4%，比2024年加快0.7個百分點，明顯高于中央財政收入的-6.5%。分區(qū)域看，2025年地方財政收入增速呈現(xiàn)東部修復(fù)、中部低迷、西部放緩的格局。2025年，東部、中部、西部和東北地區(qū)財政收入分別增長2.5%、1.1%、2.6%、4.5%；東部地區(qū)增速比2024年回升1.7個百分點，中部、西部和東北地區(qū)增速分別放緩0.7個、0.6個、1.7個百分點。分省份看，27個省份2025年財政收入實現(xiàn)正增長，山西、陜西、內(nèi)蒙古、青海四省受煤炭等大宗商品價格下行影響出現(xiàn)負增長。東部經(jīng)濟大省財政收入增速回升明顯，廣東、江蘇、上海、浙江2025年財政收入同比增速分別較2024年提升5.3個、1.0個、0.8個、0.6個百分點。" bdsfid="584">中部地區(qū)財政收入增長壓力加大，與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級、外需走弱、房地產(chǎn)市場低迷等有關(guān)。西部地區(qū)財政收入受大宗商品價格波動影響顯著，資源密集型省份財政收入增速明顯回落。東北地區(qū)財政收入較快增長，得益于加力盤活資產(chǎn)增加非稅收入，吉林、黑龍江非稅收入分別增長25.4%、16.3%。

二、我國財政體制改革歷程概要

1949-1978：“統(tǒng)收統(tǒng)支”。1978年以前，高度集中的計劃經(jīng)濟體制決定了我國實行統(tǒng)收統(tǒng)支、高度集中的財稅體制。中央集中了絕大部分財權(quán)、事權(quán)，地方基本只能按中央計劃行事，缺乏自主性和積極性。

1980-1993：“包干制”。1978年12月，黨的十一屆三中全會在總結(jié)歷史經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，提出“對內(nèi)改革、對外開放”的重大決策。財政體制作為改革突破口先行一步。1980年、1985年和1988年財政體制經(jīng)歷了重大改革與調(diào)整，劃分稅種、劃分收支、分級包干（中央核定各地收支，地方上繳收入或接受補貼，其余部分自主安排，自求平衡）、放權(quán)讓利，統(tǒng)稱“包干制”?！鞍芍啤贝蚱屏酥醒敫叨燃械慕┗w制，釋放了地方和企業(yè)的積極性，有力地支持了其他領(lǐng)域改革。

但與此同時，由于多種體制并存以及中央與地方“一對一”談判機制和條塊分割的行政隸屬關(guān)系控制，財政體制的規(guī)范性、透明度和可持續(xù)性不足，國家財政收入占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重下滑，中央財政收入占全國財政收入的比重明顯偏低，政府行政能力和中央政府調(diào)控能力下降，甚至導(dǎo)致了中央財政落入要向地方“借款”的窘境。財政收入占GDP比重從1978年的30.8%下降至1993年的12.2%，中央財政占全國財政比重從1984年的40.5%下降至1993年的22%。地方政府為提高當(dāng)?shù)刎斦杖雽嵭械胤奖Ｗo、地方封鎖，不利于全國經(jīng)濟平衡與發(fā)展。

1994-至今：“分稅制”。1992年明確了我國實行社會主義市場經(jīng)濟體制的目標(biāo)，1994年以后實行分級財政的財政管理體制：（1）地方財政相對獨立，地方預(yù)算由地方立法機構(gòu)審批；（2）明確中央與地方財政的事權(quán)范圍，中央財政主要負責(zé)國防、外交、中央基建等全國性事務(wù)，地方財政主要負責(zé)本地行政管理、公共安全、基本建設(shè)、城市維護和建設(shè)、文化教育衛(wèi)生等地方性事務(wù)；（3）實行“分稅制”，將收入劃分為中央收入、地方收入、中央與地方共享收入，分別由國家稅務(wù)局和地方稅局征收（2018年國地稅合并）；（4）建立規(guī)范化的預(yù)算調(diào)節(jié)制度，中央對地方政府實施轉(zhuǎn)移支付與稅收返還，促進均衡發(fā)展。

分稅制強化了地方財政約束的同時，也增強了地方財政收支管理的主動性，推動了經(jīng)濟結(jié)構(gòu)改革。分稅制改革促進了財政收入的穩(wěn)定增長，" bdsfid="662">強化了中央宏觀調(diào)控能力，發(fā)揮中央和地方兩個積極性，財政收入占GDP比重及中央財政占全國財政比重上升。但是，分稅制主要解決的是中央和地方的收入劃分問題，并未解決中央與地方事權(quán)和支出責(zé)任清晰劃分以及省以下財政體制的問題。2024年黨的二十屆三中全會提出要深化財稅體制改革，適當(dāng)加強中央事權(quán)、提高中央財政支出比例。未來有必要清晰劃分政府間事權(quán)和支出責(zé)任、上收事權(quán)和支出責(zé)任，減少地方政府尤其是區(qū)縣政府的支出責(zé)任；更加務(wù)實地構(gòu)建地方稅收體系；推動省以下財政體制改革，實現(xiàn)統(tǒng)一規(guī)范與因地制宜。詳見前期報告《新一輪財稅體制改革向何處去？》《三中全會財稅體制改革的三條主線和邏輯》《財稅體制與高質(zhì)量發(fā)展：當(dāng)前制約因素與未來改革方向》《省以下財政體制的四個總體特征、問題與建議》和《如何理解“十五五”規(guī)劃建議對財稅的部署安排？》。

參考文獻略

" bdsfid="693">風(fēng)險提示：經(jīng)濟恢復(fù)不及預(yù)期。本文的財政收入為一般公共預(yù)算收入。新中國成立初期，由于財政管理體制因素，地方財政收入與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展情況的匹配度有限。部分省份可能由于行政區(qū)劃調(diào)整等因素導(dǎo)致數(shù)據(jù)不全。

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紫京講談

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