C114訊 3月3日消息（水易）當(dāng)?shù)貢r間3月2日，英偉達分別與光通信領(lǐng)域的龍頭企業(yè)Coherent和Lumentum簽署多年戰(zhàn)略合作協(xié)議，轟動整個光通信產(chǎn)業(yè)鏈。Coherent股價大漲15.44%，Lumentum股價大漲11.75%。

根據(jù)協(xié)議，英偉達分別向兩家企業(yè)作出數(shù)十億美元的采購承諾，并獲得相關(guān)光通信產(chǎn)品的優(yōu)先使用權(quán)以及產(chǎn)能保障。同時，英偉達還將分別向這兩家企業(yè)投資20億美元，用于產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)能擴張和運營。

鎖定未來產(chǎn)能

從協(xié)議內(nèi)容來看，這絕非傳統(tǒng)的甲乙雙方供銷關(guān)系，兩份新聞稿中都提到了產(chǎn)能保障，因為光器件模塊上游核心物料供應(yīng)短缺問題已持續(xù)很長時間。光通信行業(yè)市場研究機構(gòu)LightCounting表示，當(dāng)前整個行業(yè)供應(yīng)鏈已處于滿負荷運轉(zhuǎn)狀態(tài)。

今年2月初，Lumentum就表示，磷化銦（InP）晶圓廠產(chǎn)能依然緊張，已全部分配以滿足激增的客戶需求，目前的發(fā)貨量仍比客戶需求低約25-30%。Coherent則認為，InP的供需失衡至少將持續(xù)整個2026和2027年。

二線光模塊供應(yīng)商劍橋科技多次表示公司面臨較大交付壓力，主要原因是供應(yīng)鏈短缺，也因于此，劍橋科技2025年Q4的業(yè)績不及預(yù)期。該公司還指出，核心元器件等關(guān)鍵物料供應(yīng)的緊張局面仍在持續(xù)，局部有擴大和惡化趨勢，且波動具有一定不可預(yù)測性。

另一家光模塊供應(yīng)商AOI創(chuàng)始人、董事長兼首席執(zhí)行官Thompson Lin在最近的財報電話會上表示：“我們已從不止一位客戶那里獲得了將近兩年的產(chǎn)能排期預(yù)測。目前至少有兩到三位客戶希望買下我們所能生產(chǎn)的全部800G和1.6T光模塊。而目前限制我們的，只是產(chǎn)能、人力以及供應(yīng)鏈。”

不難看出，面對全球供應(yīng)短缺的共性問題，英偉達的采購承諾和真金白銀的投資體現(xiàn)了其對供應(yīng)鏈安全的高度關(guān)注，也彰顯了其對未來AI算力需求爆發(fā)式增長的堅定預(yù)期。新聞稿中也都提到了助力這兩家公司在美國本土擴大制造能力。

值得一提的是，在此次合作協(xié)議之前，Coherent和Lumentum都推行了嚴格的LTA（長期供應(yīng)協(xié)議），優(yōu)先保障相關(guān)客戶的需求。除此之外，兩家企業(yè)也在積極擴充產(chǎn)能，并提升相關(guān)產(chǎn)品良率以擠出更多產(chǎn)能。而為了支持此次合作，Lumentum首席執(zhí)行官Michael Hurlston表示，我們將投資建設(shè)一座全新的制造工廠，以提升產(chǎn)能并加速創(chuàng)新。

建立生態(tài)護城河

除了鎖定產(chǎn)能，更深層次的原因是技術(shù)升級的迫切性。英偉達創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官黃仁勛表示，計算已經(jīng)發(fā)生了根本性的改變，在AI時代，軟件運行在智能之上，AI工廠為每一次交互和每一種場景實時生成Token。

只要Token生成需求持續(xù)指數(shù)級增長，數(shù)據(jù)中心擴建與算力投入就不可或缺。在黃仁勛看來，AI已經(jīng)重塑了計算領(lǐng)域，并正在推動史上規(guī)模最大的計算基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

而在超大規(guī)模集群中，傳統(tǒng)的銅纜電互連在帶寬、傳輸距離和能效方面正逼近物理極限，成為制約算力發(fā)揮的瓶頸。英偉達網(wǎng)絡(luò)高級副總裁Gilad Shainer此前表示，現(xiàn)代AI基礎(chǔ)設(shè)施的核心理念是“數(shù)據(jù)中心即計算機”，AI工作負載依賴大量計算單元協(xié)同運作，而網(wǎng)絡(luò)正日益成為決定整個系統(tǒng)能力的關(guān)鍵因素。

兩份新聞稿中都明確指出，光互連技術(shù)和先進封裝集成是下一階段AI基礎(chǔ)設(shè)施的關(guān)鍵，它們能夠為“AI工廠”提供超高帶寬、高能效的連接能力。此次深化合作將充分發(fā)揮英偉達在AI、加速計算和網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)地位，以及Coherent和Lumentum在光學(xué)創(chuàng)新和先進制造方面的專業(yè)優(yōu)勢，支持全球范圍內(nèi)下一代AI數(shù)據(jù)中心的建設(shè)。

黃仁勛介紹，通過與Coherent和Lumentum的合作，英偉達正推進全球最先進的硅光子技術(shù)，打造下一代“吉瓦級（Gigawatt-scale）”AI工廠。據(jù)悉，英偉達已為Spectrum-X以太網(wǎng)平臺和Quantum-X InfiniBand平臺開發(fā)了支持CPO的交換機，并與生態(tài)合作伙伴共同推進封裝工藝、光纖連接方式及液冷設(shè)計方案。

Coherent和Lumentum在CPO領(lǐng)域有著深厚積累，能夠提供從組件到模塊的多種解決方案。英偉達此前透露CPO將在今年規(guī)模部署，這或許也解釋了英偉達為何重金投資的核心原因，通過鎖定技術(shù)、產(chǎn)能，系統(tǒng)性地掌控AI全?；A(chǔ)設(shè)施的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，建立生態(tài)護城河，這也是英偉達從CUDA軟件生態(tài)到InfiniBand、NVLink網(wǎng)絡(luò)一直在做的事情。

當(dāng)然，對于光通信產(chǎn)業(yè)鏈而言，也會因此受益，技術(shù)演進速度也將明顯加快。因為在全球AI“軍備競賽”日益高漲的今天，算力芯片固然重要，但連接芯片的“血管”同樣決定系統(tǒng)整體性能上限，光通信正從幕后走向臺前，成為AI時代不可或缺的戰(zhàn)略資源。