1、人形機(jī)器人：國(guó)家大基金首次出手具身智能，銀河通用獲25億融資

《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者獲悉，銀河通用已完成25億元新一輪融資。國(guó)家人工智能產(chǎn)業(yè)基金（國(guó)家大基金三期）、中國(guó)石化、中信集團(tuán)投資控股、中國(guó)銀行、上汽集團(tuán)金控、中芯聚源、亦莊國(guó)投、未來(lái)產(chǎn)業(yè)投資、鯤鵬基金、無(wú)錫創(chuàng)投、福建產(chǎn)投等及多家老股東繼續(xù)追加投資。值得關(guān)注的是，本次融資也是國(guó)家大基金通過(guò)國(guó)家人工智能產(chǎn)業(yè)投資基金首次出手投資具身智能賽道企業(yè)，銀河通用也是寧德時(shí)代唯一投資的人形機(jī)器人公司。

人形機(jī)器人是全球技術(shù)迭代和國(guó)內(nèi)政策加持帶來(lái)的史詩(shī)級(jí)產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)。2025年實(shí)現(xiàn)0-1的突破；2026年是1-10破局初始階段。

興業(yè)證券測(cè)算，2025-2030年稀土永磁在機(jī)器人領(lǐng)域的需求年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)55%，帶動(dòng)行業(yè)整體估值中樞上移。中信證券表示，人形機(jī)器人和低空經(jīng)濟(jì)等新興領(lǐng)域有望成為高性能釹鐵硼需求遠(yuǎn)期增長(zhǎng)的核心驅(qū)動(dòng)因素，預(yù)計(jì)2026年起全球稀土供需缺口有望持續(xù)擴(kuò)大，對(duì)稀土價(jià)格形成長(zhǎng)期支撐，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈公司盈利能力持續(xù)提升，推薦稀土永磁產(chǎn)業(yè)鏈配置價(jià)值。

A股上市公司方面

金力永磁：已成立具身機(jī)器人電機(jī)轉(zhuǎn)子事業(yè)部，2025年上半年具身機(jī)器人電機(jī)轉(zhuǎn)子及磁材產(chǎn)品均有小批量交付。

赤峰黃金：與廈門(mén)鎢業(yè)合作，共同在老撾推動(dòng)稀土資源開(kāi)發(fā)。公司通過(guò)控股子公司收購(gòu)的“老撾川壙省勐康稀土礦”項(xiàng)目，估算礦種為花崗巖風(fēng)化殼離子吸附稀土礦，礦區(qū)試采證和探礦權(quán)合計(jì)保有資源量：礦石量約1.01億噸，稀土氧化物約2.55萬(wàn)噸，平均品位約0.025%。該項(xiàng)目設(shè)計(jì)生產(chǎn)規(guī)模為年開(kāi)采混合稀土氧化物3675噸/年，產(chǎn)品方案為混合氧化稀土，TREO≥92%。

2、化工：地緣沖突擾動(dòng)進(jìn)口，業(yè)內(nèi)人士：甲醇價(jià)格或?qū)挿蠞q

據(jù)報(bào)道，機(jī)構(gòu)分析師指出，2月中東甲醇裝船量下降，如果沖突持續(xù)，3月繼續(xù)下降，國(guó)內(nèi)甲醇供應(yīng)緊張加劇，或引發(fā)甲醇價(jià)格寬幅上漲。

國(guó)投證券研報(bào)指出，伊朗是全球第二大甲醇生產(chǎn)國(guó)，據(jù)金聯(lián)創(chuàng)，目前伊朗甲醇年產(chǎn)能達(dá)1731萬(wàn)噸，占全球總量的9.4%。目前伊朗超80%甲醇裝置因天然氣供應(yīng)不足而停產(chǎn)，地緣沖突進(jìn)一步打亂復(fù)產(chǎn)預(yù)期，疊加霍爾木茲海峽航運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)上升，我國(guó)2-3月甲醇進(jìn)口量或顯著回落，進(jìn)而對(duì)國(guó)內(nèi)甲醇價(jià)格產(chǎn)生支撐。

A股上市公司中

金牛化工：子公司金牛旭陽(yáng)的業(yè)務(wù)為甲醇的生產(chǎn)和銷(xiāo)售，產(chǎn)能為20萬(wàn)噸/年。

湖北宜化：在新疆、內(nèi)蒙共有3個(gè)氮肥生產(chǎn)基地，現(xiàn)有尿素年產(chǎn)能216萬(wàn)噸，處于行業(yè)前列。