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2026 年開年以來，銀行信貸市場迎來 “開門紅”，多家上市銀行披露信貸投放節(jié)奏符合預期且整體好于上年，而 “精準” 成為本輪信貸投放的核心關(guān)鍵詞。從政策端四部門聯(lián)合優(yōu)化幫扶小額信貸政策，到銀行端將信貸資源定向滴灌至科技創(chuàng)新、鄉(xiāng)村振興、綠色發(fā)展、實體經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈等重點領(lǐng)域，精準信貸已從宏觀政策導向轉(zhuǎn)化為金融機構(gòu)的具體實踐。其精準性既體現(xiàn)在政策與市場需求的同頻對接，也反映在銀行對信貸投向、服務模式、資源配置的精細化把控，更通過各家銀行的信貸資金走向，勾勒出金融服務實體經(jīng)濟的清晰脈絡。

精準錨定政策導向：緊跟國家戰(zhàn)略布局信貸主航道

精準信貸的核心前提，是與國家發(fā)展戰(zhàn)略同頻，將信貸資源集中投向經(jīng)濟社會發(fā)展的重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，這一點在各家銀行的信貸布局中體現(xiàn)得尤為鮮明。政策端的引導為信貸精準投放劃定了清晰方向，2026 年 2 月 28 日，金融監(jiān)管總局、財政部等四部門發(fā)布幫扶小額信貸工作通知，將支持對象擴大至農(nóng)村有幫扶需求人口、貸款額度提升至 10 萬元，人民銀行則綜合運用貨幣信貸政策支持銀行發(fā)放相關(guān)貸款，為鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域的精準信貸提供政策支撐；科技部數(shù)據(jù)顯示，2025 年科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款規(guī)模增至 1.2 萬億元、利率降至 1.25%，直接撬動科技型中小企業(yè)貸款余額達 3.63 萬億元，同比增長 19.8%，為科技領(lǐng)域信貸精準投放提供工具支持。

各家銀行緊跟政策導向，將信貸主航道錨定國家重大戰(zhàn)略。工商銀行聚焦西部陸海新通道建設這一國家對外開放重點布局，截至 2025 年末，其重慶分行為重慶市 60 余個四向開放通道重大基礎設施項目提供融資余額近 800 億元，2025 年全年投放超 150 億元，其中西昆高鐵、渝湘高鐵等跨區(qū)域交通樞紐項目融資余額達 240 億元，同時為重慶物流集團、重慶港等關(guān)鍵運營主體提供融資余額近 40 億元，以信貸資金精準支撐通道基礎設施和物流體系建設。農(nóng)業(yè)銀行則將國家戰(zhàn)略與區(qū)域發(fā)展結(jié)合，廣州分行截至 2025 年末各項貸款余額突破 9000 億元，其中為白云機場三期、廣湛鐵路等省市重點項目注入 578 億元信貸支持，為粵港澳大灣區(qū)獅子洋通道、珠三角城際軌道等重大項目全年投放基礎設施貸款近 400 億元；山東省分行則緊扣山東工業(yè)經(jīng)濟 “頭號工程”，截至 2025 年末實現(xiàn)全省 19 個標志性產(chǎn)業(yè)鏈金融服務全覆蓋，為 79 家鏈主企業(yè)授信 2388 億元、用信 826 億元，以信貸精準賦能產(chǎn)業(yè)鏈強鏈補鏈。

政策性導向下的信貸精準投放，實現(xiàn)了 “政策引導 - 工具支撐 - 銀行落地” 的閉環(huán)，讓金融活水沿著國家戰(zhàn)略方向精準流動，既保障了重大項目、重點產(chǎn)業(yè)的資金需求，也推動了區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展，成為精準信貸的核心底層邏輯。

精準對接領(lǐng)域需求：按領(lǐng)域定制信貸服務與資源傾斜

精準信貸的關(guān)鍵內(nèi)核，是摒棄 “一刀切” 的信貸模式，根據(jù)不同領(lǐng)域的發(fā)展特點、融資需求痛點，定制差異化的信貸服務方案，實現(xiàn)信貸資源與領(lǐng)域需求的精準匹配。從鄉(xiāng)村振興到科技創(chuàng)新，從綠色發(fā)展到普惠民生，各家銀行針對不同領(lǐng)域的需求特征，在貸款額度、期限、利率、審批流程等方面進行針對性設計，同時加大內(nèi)部資源傾斜，讓信貸精準滴灌至各領(lǐng)域的 “毛細血管”。

鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域：精準覆蓋幫扶群體與縣域發(fā)展需求

針對鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域的融資需求，銀行既落實四部門幫扶小額信貸政策，也圍繞縣域發(fā)展、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)打造專屬服務。幫扶小額信貸政策明確免擔保、3 年期以內(nèi)、中央財政按貸款利率 70% 貼息（上限 2.5 個百分點），銀行則進一步細化落地，通過內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價優(yōu)惠、盡職免責機制優(yōu)化等加大支持。在縣域發(fā)展方面，農(nóng)行廣州分行深耕 “百千萬工程”，截至 2025 年末縣域貸款余額 1581 億元，三年增幅 94%；農(nóng)戶貸款 135 億元，三年增幅 256%，還創(chuàng)新推出超百款 “百千萬工程” 專屬產(chǎn)品，為 2500 余個涉農(nóng)主體提供智慧管理工具。興業(yè)銀行天津分行立足天津 “大城市小農(nóng)村” 特點，聚焦農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)、農(nóng)批市場，截至 2025 年末為 325 戶涉農(nóng)主體投放貸款近 22 億元，較上年增長超 4 億元，精準對接本地農(nóng)業(yè)發(fā)展需求。

科技創(chuàng)新領(lǐng)域：精準破解科技企業(yè)融資痛點

針對科技企業(yè)研發(fā)周期長、輕資產(chǎn)、缺乏傳統(tǒng)抵質(zhì)押物的融資痛點，銀行轉(zhuǎn)變信用評級思路，依托政策工具推出低息、長期限貸款，同時搭建專業(yè)化服務體系?？萍疾柯?lián)動實施的 “創(chuàng)新積分制 2.0” 和科技創(chuàng)新專項擔保計劃，推動 26 家銀行與企業(yè)簽約超 3900 億元，讓科技企業(yè)融資獲得感顯著提升。農(nóng)業(yè)銀行則依托科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款工具，為浙江華飛輕紡定制 6 年期、1.5 億元設備更新項目貸款，還為蘇州芯爾貝機器人、云南昆明嘉和科技等科技型中小企業(yè)分別發(fā)放 300 萬元、3000 萬元低息貸款，精準匹配企業(yè)研發(fā)和設備升級資金需求。農(nóng)行廣州分行還構(gòu)建 “195” 科創(chuàng)服務網(wǎng)絡，設立新質(zhì)生產(chǎn)力審查審批中心，2025 年為超 2000 戶產(chǎn)業(yè)客戶投放貸款 285 億元，發(fā)行科創(chuàng)債券 52 億元，以多元化金融服務精準賦能科技創(chuàng)新。

綠色發(fā)展領(lǐng)域：精準聚焦低碳轉(zhuǎn)型與生態(tài)產(chǎn)業(yè)

針對綠色發(fā)展領(lǐng)域的需求，銀行將信貸資源投向新能源、節(jié)能環(huán)保、產(chǎn)業(yè)低碳改造等方向，同時創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品，實現(xiàn)金融 “含綠量” 與發(fā)展 “含金量” 的精準匹配。中信銀行長沙分行近 4 年綠色信貸規(guī)模增長超 100 億元，2025 年增速達 20%，為三一綠能提供 7900 萬元碳減排貸款，預計減少二氧化碳排放 1.43 萬噸，還發(fā)放 400 萬元林權(quán)抵押貸款，探索 “資源 - 資產(chǎn) - 資金” 轉(zhuǎn)化路徑。江蘇銀行北京分行則聚焦傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型，落地北京市首筆 2 億元建材行業(yè)轉(zhuǎn)型貸款，支持玻璃新材料企業(yè)余熱發(fā)電、玻璃熔窯電助熔等節(jié)能降碳技術(shù)改造，精準對接傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)低碳轉(zhuǎn)型的資金需求。

普惠民生領(lǐng)域：精準覆蓋小微與消費需求

針對小微企業(yè)融資 “短、小、頻、急” 的特點，銀行通過科技賦能推出線上信用貸款，填補抵質(zhì)押物不足的 “信用空白”。興業(yè)銀行天津分行推出 “興速貸” 等線上產(chǎn)品，截至 2025 年末普惠小微貸款余額突破 110 億元，服務客戶近 5000 戶，還針對外向型制造、教育、醫(yī)療等不同行業(yè)推出精細化場景解決方案。在消費領(lǐng)域，銀行則圍繞居民消費需求創(chuàng)新產(chǎn)品和場景，農(nóng)行廣州分行開展 “以舊換新” 倍增活動，推動信用卡消費額近 440 億元；興業(yè)銀行天津分行推出 “興閃貸” 專項服務，2025 年累計投放個人消費貸款超 8 億元，精準激發(fā)居民消費活力。

精準優(yōu)化服務機制：以流程創(chuàng)新與科技賦能提升精準度

精準信貸的落地保障，是銀行通過內(nèi)部機制優(yōu)化和金融科技賦能，讓信貸服務的全流程更貼合需求，實現(xiàn) “精準審批、精準投放、精準管理”。各家銀行從資源配置、信貸流程、風險管控等方面進行全方位優(yōu)化，將精準性貫穿于信貸業(yè)務的全生命周期，讓信貸資金不僅 “放得下去”，更能 “用得好、管得住”。

在資源配置精準化方面，銀行對重點領(lǐng)域信貸業(yè)務加大內(nèi)部傾斜，落實四部門要求對幫扶小額信貸給予內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價優(yōu)惠，同時在人員配備、費用安排、績效考核、核銷資源等方面定向支持。金融監(jiān)管總局還明確，幫扶小額信貸不良率高于銀行自身各項貸款不良率 3 個百分點以內(nèi)的，不作為監(jiān)管評價和內(nèi)部考核扣分因素，為銀行精準投放普惠類信貸消除后顧之憂。

在信貸流程精準化方面，銀行根據(jù)不同領(lǐng)域客戶的特點優(yōu)化審批流程，依托金融科技提升審批效率。四部門通知要求銀行基于幫扶人口生產(chǎn)經(jīng)營數(shù)據(jù)開發(fā)授信模型，工行重慶分行則探索 “一單制” 陸上貿(mào)易規(guī)則應用，實現(xiàn)多式聯(lián)運 “一單制” 進口信用證等業(yè)務突破；農(nóng)行廣州分行打造 “穗企云” 數(shù)字金融平臺，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)客戶信貸服務的線上化、高效化，讓信貸審批精準匹配企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營節(jié)奏。同時，銀行優(yōu)化續(xù)貸展期管理，幫扶小額信貸可續(xù)貸或展期 1 次，農(nóng)行則為符合條件的企業(yè)辦理續(xù)貸、展期，精準匹配企業(yè)資金周轉(zhuǎn)周期，破解 “過橋貸” 痛點。

在風險管控精準化方面，銀行通過科技賦能強化貸后管理，實現(xiàn)信貸資金用途的精準監(jiān)控。四部門要求銀行加強金融科技應用，有效監(jiān)督幫扶小額信貸資金用途，及時糾正 “戶貸企用” 等違規(guī)行為；各家銀行則通過大數(shù)據(jù)、智能化手段，對信貸資金流向進行實時監(jiān)控，興業(yè)銀行天津分行通過數(shù)據(jù)平臺實現(xiàn)小微企業(yè)信貸資金的精準管理，農(nóng)行則對產(chǎn)業(yè)鏈信貸資金進行全流程跟蹤，確保資金精準用于產(chǎn)業(yè)發(fā)展。同時，銀行建立差異化風險補償機制，四部門鼓勵有條件的地區(qū)完善幫扶小額信貸風險補償機制，農(nóng)行、工行等則與地方政府、基層組織協(xié)同，按照市場化原則處置逾期貸款，實現(xiàn)風險防控與精準投放的平衡。

精準信貸的實踐分析與行業(yè)啟示

中國金融網(wǎng)董事長何世紅指出，從各家銀行的信貸資金走向可以看出，當前我國精準信貸已形成 “政策引導、銀行落地、科技賦能、風險可控” 的成熟模式，其精準性的本質(zhì)，是金融供給與實體經(jīng)濟需求的精準對接，是金融服務從 “規(guī)模導向” 向 “質(zhì)量導向” 的轉(zhuǎn)變。這一實踐不僅為實體經(jīng)濟注入了高質(zhì)量的金融活水，也為銀行業(yè)自身轉(zhuǎn)型發(fā)展提供了方向，同時為后續(xù)信貸工作帶來了重要啟示。

從實踐成效來看，精準信貸實現(xiàn)了 “多方共贏” 的格局。對實體經(jīng)濟而言，信貸資金精準投向重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，有效破解了科技創(chuàng)新、鄉(xiāng)村振興、綠色發(fā)展等領(lǐng)域的融資難題，科技部數(shù)據(jù)顯示 2025 年科技型中小企業(yè)貸款余額同比增長 19.8%，農(nóng)行山東分行 2388 億元產(chǎn)業(yè)鏈授信撬動 826 億元用信，推動產(chǎn)業(yè)鏈做強做優(yōu)，金融對實體經(jīng)濟的支撐作用更加精準有力。對銀行業(yè)而言，精準信貸推動銀行擺脫同質(zhì)化競爭，通過特色化、專業(yè)化服務打造核心競爭力，中信銀行的綠色金融、工商銀行的跨境金融、農(nóng)業(yè)銀行的產(chǎn)業(yè)鏈金融，均成為各家銀行的特色名片，同時精準的風險管控讓銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，實現(xiàn)了業(yè)務發(fā)展與風險防控的平衡。對宏觀經(jīng)濟而言，精準信貸推動信貸資源從低效領(lǐng)域向高效領(lǐng)域轉(zhuǎn)移，助力經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，2025 年我國 GDP 首次躍上 140 萬億元新臺階、增長 5%，規(guī)模以上工業(yè)增加值、服務業(yè)生產(chǎn)指數(shù)增速加快，制造業(yè)和非制造業(yè) PMI 重回擴張區(qū)間，精準信貸發(fā)揮了重要的支撐作用。

從行業(yè)啟示來看，精準信貸的持續(xù)深化需要把握三個核心方向。其一，堅持政策導向與市場需求的深度融合。銀行信貸投放需始終緊跟國家戰(zhàn)略，同時深入調(diào)研市場需求，將政策要求轉(zhuǎn)化為貼合市場實際的信貸產(chǎn)品和服務，避免 “政策懸空” 或 “需求錯配”。其二，堅持科技賦能與專業(yè)服務的雙輪驅(qū)動。金融科技是提升信貸精準度的重要工具，銀行需進一步深化大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)的應用，實現(xiàn)客戶畫像、授信審批、風險管控的精準化，同時搭建專業(yè)化的服務團隊和體系，針對不同領(lǐng)域、不同行業(yè)提供專業(yè)的金融解決方案。其三，堅持精準投放與風險管控的協(xié)同推進。精準信貸不是 “無底線放貸”，而是在精準對接需求的同時，通過差異化的風險管控機制、多方協(xié)同的風險處置體系，實現(xiàn)信貸資金的 “精準投放、有效管控”，確保金融活水持續(xù)、安全地流向?qū)嶓w經(jīng)濟。

2026 年是 “十五五” 規(guī)劃的開局之年，擴大內(nèi)需、推動高質(zhì)量發(fā)展成為經(jīng)濟工作的重點，精準信貸仍將是金融服務實體經(jīng)濟的核心抓手。從各家銀行的信貸布局來看，未來信貸資金將進一步向科技創(chuàng)新、鄉(xiāng)村全面振興、綠色低碳、現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)鏈、消費升級等領(lǐng)域集聚，而銀行也將通過持續(xù)的機制創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、服務創(chuàng)新，不斷提升信貸精準度?？梢灶A見，隨著精準信貸的持續(xù)深化，金融與實體經(jīng)濟的融合將更加緊密，為我國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展注入更加強勁、精準的金融動能。