推動(dòng)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)健康有序發(fā)展

吳鵬飛

上海海事大學(xué)法學(xué)院教授

姚潤(rùn)智

上海海事大學(xué)法學(xué)院博士研究生

　　黨的二十屆四中全會(huì)明確提出“積極穩(wěn)妥推進(jìn)和實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰”，“擴(kuò)大全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)覆蓋范圍，加快溫室氣體自愿減排交易市場(chǎng)建設(shè)”。碳排放權(quán)交易是推進(jìn)和實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰目標(biāo)的重要政策工具，其健康發(fā)展關(guān)涉生態(tài)文明建設(shè)全局與經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色低碳轉(zhuǎn)型。自2024年5月1日施行的《碳排放權(quán)交易管理暫行條例》，首次以行政法規(guī)形式明確了碳排放權(quán)交易制度，涉及交易主體、行業(yè)覆蓋范圍、配額分配、數(shù)據(jù)管理等環(huán)節(jié)，為我國(guó)碳市場(chǎng)建設(shè)與運(yùn)行提供了法律依據(jù)。截至2025年11月5日，全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)累計(jì)配額成交量達(dá)7.4億噸，累計(jì)成交額520.33億元，反映出市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大的良好態(tài)勢(shì)。在此背景下，推動(dòng)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)健康有序發(fā)展，已成為當(dāng)前深化生態(tài)文明體制改革的核心任務(wù)。

　　完善政策法規(guī)

　　筑牢碳市場(chǎng)發(fā)展基石

　　政策法規(guī)是碳市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行的前提和基礎(chǔ)?，F(xiàn)階段，我國(guó)碳市場(chǎng)建設(shè)雖已取得顯著進(jìn)展，但政策法規(guī)體系尚不健全，法律框架滯后、碳排放權(quán)法律屬性不明、配套措施不完善等問題依然突出，這些問題在一定程度上制約了市場(chǎng)效能的發(fā)揮。鑒于此，亟須構(gòu)建層次分明、系統(tǒng)完備的法規(guī)框架，以確保碳排放權(quán)交易有序開展。

　　首先，需要逐步推進(jìn)高位階立法。當(dāng)前，我國(guó)在一系列規(guī)范性文件的基礎(chǔ)上出臺(tái)了《碳排放權(quán)交易管理暫行條例》，明確了碳排放權(quán)的分配、交易、監(jiān)管等內(nèi)容，為市場(chǎng)參與者提供了方向指引。在此基礎(chǔ)上，應(yīng)適時(shí)啟動(dòng)《碳排放權(quán)交易法》的立法程序，系統(tǒng)全面規(guī)劃碳減排的目標(biāo)、路徑和措施，并通過立法形式確立碳市場(chǎng)在國(guó)家氣候治理體系中的地位。此外，在法律內(nèi)容上，需要對(duì)行業(yè)覆蓋范圍、總量控制、配額管理等核心制度予以明確，同時(shí)授權(quán)國(guó)務(wù)院和主管部門制定詳細(xì)的實(shí)施細(xì)則，形成“法律+行政法規(guī)+部門規(guī)章+技術(shù)規(guī)范”多層級(jí)的制度體系。

　　其次，明確碳排放權(quán)的法律屬性。在完善政策法規(guī)體系的過程中，厘清碳排放權(quán)的法律屬性至關(guān)重要。通過立法界定碳排放權(quán)為一種新型財(cái)產(chǎn)權(quán)或行政許可，有助于確保其市場(chǎng)交易的合法性與規(guī)范性。若將其界定為財(cái)產(chǎn)權(quán)，則碳排放權(quán)具備可交易性、可處分性以及可擔(dān)保性等特點(diǎn)，能夠促進(jìn)碳資產(chǎn)的市場(chǎng)流動(dòng)，優(yōu)化資源配置；若界定為行政許可，則強(qiáng)調(diào)對(duì)企業(yè)碳排放的管控，確保碳交易的合規(guī)性與有序性。

　　最后，完善實(shí)施細(xì)則。事實(shí)上，無論哪種界定方式，都需要制定詳細(xì)的操作細(xì)則與實(shí)施辦法，以確保碳市場(chǎng)交易的穩(wěn)定性與可預(yù)期性。未來，在《碳排放權(quán)交易管理暫行條例》的總體框架下，一是要圍繞配額分配規(guī)則，制定分行業(yè)、分階段的配額分配方案，明確免費(fèi)分配與有償分配的比例及過渡路徑，并對(duì)免費(fèi)配額與有償配額的比例、基準(zhǔn)值確定方法以及配額動(dòng)態(tài)調(diào)整條件作出具體規(guī)定，以提高配額分配的透明度與可預(yù)見性。二是要健全市場(chǎng)調(diào)節(jié)機(jī)制，規(guī)定配額儲(chǔ)備、價(jià)格干預(yù)等工具的啟動(dòng)條件和適用程序，通過法律剛性約束和規(guī)范政府部門干預(yù)碳價(jià)的邊界，保障碳價(jià)格信號(hào)與交易市場(chǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行。三是要構(gòu)建跨市場(chǎng)銜接規(guī)則，系統(tǒng)規(guī)范全國(guó)碳市場(chǎng)與試點(diǎn)碳市場(chǎng)、自愿減排市場(chǎng)、綠電市場(chǎng)等的關(guān)系及轉(zhuǎn)換機(jī)制。

　　優(yōu)化市場(chǎng)機(jī)制

　　激發(fā)碳市場(chǎng)活力

　　碳市場(chǎng)的健康發(fā)展離不開健全的市場(chǎng)機(jī)制。目前，我國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)仍處于起步階段，市場(chǎng)交易不夠活躍、碳價(jià)格波動(dòng)大、行業(yè)覆蓋范圍有限以及排放配額過度免費(fèi)發(fā)放等問題制約著碳市場(chǎng)運(yùn)行效果。基于此，需要進(jìn)一步健全市場(chǎng)機(jī)制，通過優(yōu)化配額管理、引入多元化市場(chǎng)主體、創(chuàng)新交易產(chǎn)品類型等方式，充分激發(fā)碳市場(chǎng)活力。

　　首先，優(yōu)化配額總量設(shè)定和分配機(jī)制。當(dāng)前配額總量設(shè)定較為寬松，未能反映出配額的稀缺性，且在配額分配方面，也主要采用免費(fèi)分配方式，削弱了碳價(jià)格的激勵(lì)作用，不利于企業(yè)節(jié)能減排和技術(shù)進(jìn)步。對(duì)此，需要科學(xué)合理地設(shè)定配額總量，逐步從相對(duì)總量控制過渡到絕對(duì)總量控制，并結(jié)合經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與減排力度逐年縮減配額，以確保配額的稀缺性。同時(shí)，分階段將鋼鐵、水泥以及化工等行業(yè)納入全國(guó)碳市場(chǎng)，通過逐步擴(kuò)大行業(yè)覆蓋范圍，增加市場(chǎng)主體數(shù)量與交易需求。此外，在分配方式上，應(yīng)從當(dāng)前以免費(fèi)分配為主，逐步提高配額的有償分配比例，充分體現(xiàn)“排污者”付費(fèi)的原則。針對(duì)配額出售的收入，可設(shè)立專項(xiàng)基金，用于支持企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型和行業(yè)技術(shù)革新。

　　其次，引入多元化市場(chǎng)主體和創(chuàng)新交易產(chǎn)品類型。這一舉措有利于增強(qiáng)市場(chǎng)流動(dòng)性。一方面，要逐步放寬金融機(jī)構(gòu)、碳資產(chǎn)管理公司及個(gè)人投資者的準(zhǔn)入門檻，允許其通過現(xiàn)貨交易、衍生品投資等多種方式參與市場(chǎng)，擴(kuò)大市場(chǎng)參與主體類型，提升市場(chǎng)活躍度。另一方面，要?jiǎng)?chuàng)新交易產(chǎn)品序列，在已有現(xiàn)貨交易的基礎(chǔ)上，積極推出碳期貨、期權(quán)等衍生品，試點(diǎn)碳排放權(quán)遠(yuǎn)期合約，為企業(yè)提供多樣化的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。

　　強(qiáng)化監(jiān)管能力

　　維護(hù)碳市場(chǎng)良好秩序

　　完善的監(jiān)管體系是碳市場(chǎng)規(guī)范運(yùn)行的保障。然而，在實(shí)踐中，我國(guó)碳市場(chǎng)監(jiān)管存在碳排放數(shù)據(jù)質(zhì)量參差不齊、協(xié)同管理機(jī)制有待補(bǔ)強(qiáng)等問題。基于此，需要強(qiáng)化碳排放數(shù)據(jù)質(zhì)量管理，并完善協(xié)同監(jiān)管機(jī)制，以促進(jìn)碳市場(chǎng)健康發(fā)展。

　　首先，強(qiáng)化碳排放數(shù)據(jù)質(zhì)量管理。一方面，需要完善數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)、報(bào)告與核查制度。在監(jiān)測(cè)環(huán)節(jié)，要制定和統(tǒng)一碳排放監(jiān)測(cè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，提升碳監(jiān)測(cè)技術(shù)水平與設(shè)備質(zhì)量，并運(yùn)用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)手段加強(qiáng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)管理，為后續(xù)工作筑牢數(shù)據(jù)根基；在報(bào)告環(huán)節(jié)，要完善碳排放報(bào)告指南，加強(qiáng)企業(yè)報(bào)告能力建設(shè)，同時(shí)強(qiáng)化報(bào)告審核與監(jiān)督，確保報(bào)告數(shù)據(jù)的規(guī)范性和透明度；在核查環(huán)節(jié)，引入第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行獨(dú)立核查，制定統(tǒng)一的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，并對(duì)符合標(biāo)準(zhǔn)的機(jī)構(gòu)授予核查資質(zhì)，同時(shí)應(yīng)建立核查機(jī)構(gòu)的行業(yè)自律組織，定期開展崗位培訓(xùn)與交流，以提升核查機(jī)構(gòu)的專業(yè)化水平。另一方面，加強(qiáng)對(duì)數(shù)據(jù)造假等違規(guī)行為的懲罰力度。違法成本與兩個(gè)因素密切相關(guān)，一是違法行為被查處的可能性，二是對(duì)違法行為的處罰力度。在碳排放權(quán)交易中，倘若違法行為被查處的概率較低，處罰力度不足，可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)為履約虛構(gòu)送檢樣本、編造排放數(shù)據(jù)或拒絕履行碳排放報(bào)告義務(wù)等行為，進(jìn)而影響市場(chǎng)公平性。因此，需提升違法行為的查處概率，加大處罰力度，進(jìn)而對(duì)企業(yè)的數(shù)據(jù)造假等不良行為產(chǎn)生震懾作用。

　　其次，完善協(xié)同監(jiān)管機(jī)制。碳排放權(quán)交易活動(dòng)具有公益性、專業(yè)性、跨部門跨行業(yè)性以及國(guó)家干預(yù)性等特征。這就意味著，我國(guó)碳市場(chǎng)的監(jiān)管主體應(yīng)包括生態(tài)環(huán)境部門和銀行、證券機(jī)構(gòu)等金融管理部門，以及碳排放權(quán)交易所和交易服務(wù)機(jī)構(gòu)。而完善協(xié)同監(jiān)管機(jī)制的根本在于明確各主體在碳市場(chǎng)監(jiān)管中的職責(zé)分工，充分調(diào)動(dòng)各主體協(xié)同減排的積極性。政府應(yīng)針對(duì)監(jiān)管主體建立減污降碳知識(shí)技能培訓(xùn)機(jī)制，培育專業(yè)人才隊(duì)伍，提升工作應(yīng)對(duì)能力；對(duì)于銀行、證券機(jī)構(gòu)等金融管理部門，應(yīng)加強(qiáng)其在碳交易中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與合規(guī)管理能力，確保金融支持與碳市場(chǎng)發(fā)展相匹配；對(duì)于碳排放權(quán)交易所及交易服務(wù)機(jī)構(gòu)，則需要提升交易透明度，完善信息披露制度，確保市場(chǎng)信息對(duì)稱。

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