在過(guò)去的2025年，我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管延續(xù)“長(zhǎng)牙帶刺”的強(qiáng)監(jiān)管基調(diào)。根據(jù)企業(yè)預(yù)警通《2025年銀行監(jiān)管處罰年報(bào)》統(tǒng)計(jì)，2025年，央行、金融監(jiān)管局、外管局及派出機(jī)構(gòu)針對(duì)銀行機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員：開(kāi)出罰單6521張，其中機(jī)構(gòu)2588張，個(gè)人3933張，較2024年減少0.81%；罰沒(méi)金額26.41億元，機(jī)構(gòu)25.75億元，個(gè)人0.67億元，較2024年增加44.95%；受罰銀行共1094家，較2024年增加25家。

而2026年開(kāi)年不到兩個(gè)月，溫州銀行便接連收到兩張百萬(wàn)級(jí)罰單，這家扎根溫州、輻射長(zhǎng)三角的股份制商業(yè)銀行，因此成為近期市場(chǎng)關(guān)注的核心焦點(diǎn)，再次將中小城商行“規(guī)模擴(kuò)張與風(fēng)險(xiǎn)防控失衡”的痛點(diǎn)推向臺(tái)前。

兩張大額罰單，撕開(kāi)內(nèi)控漏洞

今年，監(jiān)管層“嚴(yán)監(jiān)管、零容忍”的態(tài)度在溫州銀行身上體現(xiàn)得淋漓盡致，兩張罰單的違規(guī)細(xì)節(jié)，直指其經(jīng)營(yíng)管理的核心“軟肋”，也暴露了內(nèi)控體系執(zhí)行不到位的頑疾。

1月30日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局寧波監(jiān)管局披露，溫州銀行寧波分行因授信業(yè)務(wù)管理不到位、員工行為管理不到位、監(jiān)管統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確、貸款風(fēng)險(xiǎn)分類不審慎等四項(xiàng)違規(guī)，被處以135萬(wàn)元罰款，相關(guān)責(zé)任人鄭宇被給予警告。

2月9日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局金華監(jiān)管分局再開(kāi)罰單：溫州銀行金華分行因員工行為管理不到位、貸款“三查”不到位、貸款資金未按約定用途使用等問(wèn)題，被罰款130萬(wàn)元，兩名責(zé)任人夏凌致、周依仁被警告。

這兩張罰單合計(jì)265萬(wàn)元，單張罰金都超百萬(wàn)，違規(guī)性質(zhì)極為典型。細(xì)究案由，“員工行為管理不到位”成為高頻詞匯——近一年溫州銀行收到的6張罰單中，有4張涉及此項(xiàng)違規(guī)。

值得警惕的是，2025年9月，溫州銀行總行因同類問(wèn)題被罰款100萬(wàn)元，相關(guān)責(zé)任人陳漢被處以終身禁業(yè)的頂格處罰，同日麗水分行亦因“員工行為管控不到位”被罰70萬(wàn)元。

核心均集中在“人”的管理與“信貸”的管控兩大領(lǐng)域，這些違規(guī)也成為溫州銀行內(nèi)控體系執(zhí)行缺位的直接體現(xiàn)——從授信審批到員工管控，從貸款“三查”到資金用途監(jiān)管，多個(gè)環(huán)節(jié)的流程流于形式，為風(fēng)險(xiǎn)滋生提供了空間。

業(yè)績(jī)“過(guò)山車”，規(guī)模擴(kuò)張與質(zhì)量隱憂并存

近年來(lái)，溫州銀行的經(jīng)營(yíng)規(guī)模仍保持快速增長(zhǎng)。作為浙江省城商行“鐵三角”之一，溫州銀行近年資產(chǎn)規(guī)模突破5000億。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2021年至2025年，溫州銀行總資產(chǎn)從約3248億元躍升至5197億元，三年復(fù)合增長(zhǎng)率約12.5%。

不過(guò)溫州銀行的盈利曲線堪稱“過(guò)山車”。Wind數(shù)據(jù)顯示，2021年該行凈利潤(rùn)僅1.98億元，2022年大幅攀升，2023年凈利潤(rùn)增速高達(dá)90.2%，但2024年增速驟降至9.97%，2025年凈利潤(rùn)20.90億元，同比增速進(jìn)一步放緩至8.85%。

與此同時(shí)，溫州銀行的資產(chǎn)利潤(rùn)率大幅低于行業(yè)平均水平（金融監(jiān)管總局發(fā)布，2025年四季度末商業(yè)銀行平均資產(chǎn)利潤(rùn)率為0.60%）。Wind數(shù)據(jù)平臺(tái)顯示，2022年至2024年，該行資產(chǎn)利潤(rùn)率分別為0.25%、0.38%、0.38%。

（圖片來(lái)源：公司2024年度報(bào)告）

凈利潤(rùn)增速放緩與資產(chǎn)利潤(rùn)率低迷，反映出溫州銀行在規(guī)模擴(kuò)張中未能有效控制成本、優(yōu)化收益結(jié)構(gòu)。例如，2025年前三季度，該行資產(chǎn)減值損失同比增長(zhǎng)53%，吞噬了大量利潤(rùn)。

與此同時(shí)，截至2024年底，溫州銀行的存款、貸款及墊款分別為3553億元、2975億元，與上年末變動(dòng)-72.54億元、149.40億元，存款不增反降，這是該行自2016年底以來(lái)的首次。

不良貸款率反彈，撥備覆蓋率逼近監(jiān)管紅線

另外，資產(chǎn)質(zhì)量作為銀行的“生命線”，而溫州銀行近三年的資產(chǎn)質(zhì)量數(shù)據(jù)，呈現(xiàn)出“先改善、后反彈”的趨勢(shì)，隱憂日益凸顯。

公開(kāi)資料顯示，2023年末，溫州銀行不良貸款率為1.10%，較2022年末下降0.21個(gè)百分點(diǎn)；同期，撥備覆蓋率為151.08%，較2022年末略有上升。

（圖片來(lái)源：公司2024年度報(bào)告）

2024年末，得益于不良資產(chǎn)處置力度加大，該行不良貸款率進(jìn)一步優(yōu)化至0.87%，低于全國(guó)商業(yè)銀行平均水平（2024年末全國(guó)商業(yè)銀行整體不良貸款率為1.5%）；不過(guò)，該行撥備覆蓋率雖然升至179.59%，但較行業(yè)平均水平（2024年末全國(guó)商業(yè)銀行整體撥備覆蓋率為211.19%）差距明顯。

進(jìn)入2025年，不良貸款率出現(xiàn)明顯反彈，三季度末達(dá)到1.06%，較2024年末上升0.19個(gè)百分點(diǎn)，結(jié)束了多年的下降趨勢(shì)，顯示出前端風(fēng)控與客戶準(zhǔn)入的壓力已真實(shí)顯現(xiàn)；同期，撥備覆蓋率進(jìn)一步降至167.79%，較2024年末下降11.8個(gè)百分點(diǎn)。意味著該行抵御不良貸款風(fēng)險(xiǎn)的“緩沖墊”持續(xù)變薄，或?qū)⒚媾R撥備計(jì)提不足的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響盈利與資本實(shí)力。

對(duì)于銀行業(yè)而言，資本充足率是銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的最后一道防線。溫州銀行官網(wǎng)發(fā)布的2025年三季度報(bào)告顯示，2025年三季度末，溫州銀行資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別為11.31%、9.47%、7.66%，較上年末分別下降0.65、0.3、0.23個(gè)百分點(diǎn)，且核心一級(jí)資本充足率僅比監(jiān)管紅線7.5%高0.16個(gè)百分點(diǎn)。

資本充足率的下滑，與業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張導(dǎo)致的資本消耗密切相關(guān)。盡管溫州銀行通過(guò)發(fā)行二級(jí)資本債、無(wú)固定期限資本債券等方式補(bǔ)充資本，但內(nèi)源性補(bǔ)充能力因盈利增速劇烈波動(dòng)而出現(xiàn)不足，外源性股權(quán)融資渠道則因IPO進(jìn)程受阻、資產(chǎn)權(quán)屬瑕疵等歷史問(wèn)題難以突破。利潤(rùn)留存有限、股權(quán)融資困難的雙重約束，使其資本補(bǔ)充壓力持續(xù)加大。

對(duì)溫州銀行而言，核心一級(jí)資本充足率逼近監(jiān)管紅線，意味著后續(xù)的信貸投放、業(yè)務(wù)擴(kuò)張將受到嚴(yán)格限制，若無(wú)法及時(shí)補(bǔ)充資本，難以支撐業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)，可能進(jìn)一步加劇經(jīng)營(yíng)困境。這也是當(dāng)前中小城商行普遍面臨的共性痛點(diǎn)——規(guī)模擴(kuò)張與資本補(bǔ)充的矛盾，而溫州銀行的問(wèn)題更為突出，核心在于內(nèi)控漏洞導(dǎo)致的不良增長(zhǎng)，進(jìn)一步消耗了有限的資本。

溫州銀行的合規(guī)困境，不僅是自身管理的問(wèn)題，或許還受到歷史遺留問(wèn)題與行業(yè)環(huán)境的雙重影響，進(jìn)一步加劇了其經(jīng)營(yíng)壓力。

從歷史遺留問(wèn)題來(lái)看，前行長(zhǎng)吳華在任期間的系統(tǒng)性腐敗，對(duì)銀行的破壞是毀滅性的——違規(guī)放貸、利益輸送導(dǎo)致大量不良資產(chǎn)堆積，盡管后續(xù)通過(guò)增資擴(kuò)股與不良處置進(jìn)行了整改，但資產(chǎn)質(zhì)量的修復(fù)需要長(zhǎng)期過(guò)程，而內(nèi)控體系的完善、合規(guī)文化的培育，更是需要數(shù)年時(shí)間才能見(jiàn)效。2025年9月，溫州銀行因員工行為管理不到位等問(wèn)題被罰，相關(guān)責(zé)任人被終身禁業(yè)，正是歷史遺留問(wèn)題與當(dāng)前管理漏洞疊加的直接體現(xiàn)。

從行業(yè)環(huán)境來(lái)看，近年以來(lái)，監(jiān)管層對(duì)中小銀行的監(jiān)管力度持續(xù)加大，尤其是對(duì)信貸管理、內(nèi)控合規(guī)、資本補(bǔ)充等領(lǐng)域的監(jiān)管要求不斷提高，罰單數(shù)量與罰沒(méi)金額持續(xù)上升，中小城商行的合規(guī)壓力大幅增加。

作為浙江省城商行“鐵三角”之一，溫州銀行與寧波銀行、杭州銀行等同類優(yōu)質(zhì)城商行相比，差距依然明顯，尤其是在資產(chǎn)質(zhì)量方面，如撥備覆蓋率、核心一級(jí)資本充足率等方面的差距更為突出，凸顯其轉(zhuǎn)型之路的艱巨性。

2026年開(kāi)年的兩張大額罰單，對(duì)溫州銀行而言，既是監(jiān)管層的嚴(yán)厲警示，也是其加快轉(zhuǎn)型的重要契機(jī)。這家扎根溫州、輻射長(zhǎng)三角的區(qū)域城商行，承載著地方金融服務(wù)的重要使命，也經(jīng)歷過(guò)治理亂象與轉(zhuǎn)型陣痛。后續(xù)，我們將持續(xù)關(guān)注溫州銀行的合規(guī)整改、資本補(bǔ)充與業(yè)績(jī)表現(xiàn)，也將持續(xù)跟蹤中小城商行的轉(zhuǎn)型動(dòng)態(tài)。（《理財(cái)周刊-財(cái)事匯》出品）