新年好，給各位讀者拜年！

開年第一聊，我們把目光投向中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)最具爭議的巨頭——字節(jié)跳動。

過去這兩年，我們聊字節(jié)，聊的是抖音對國民時間的重新分配，聊的是豆包在AI大模型上的所向披靡，聊的是紅果在短劇行業(yè)的嶄露頭角。

但最近，北京知春里那一棟不起眼的辦公樓里，正發(fā)生一件更具顛覆性的事——字節(jié)跳動，要自己造芯片了。

據(jù)多家媒體的消息，字節(jié)跳動的芯片研發(fā)團(tuán)隊已經(jīng)秘密擴(kuò)充到了千人以上，AI芯片方向的研發(fā)人員就超過500人。他們手里的牌，已經(jīng)擺上了桌：AI芯片、服務(wù)器CPU、VPU(視頻處理單元)、DPU(數(shù)據(jù)處理單元)，四大產(chǎn)品線齊頭并進(jìn) 。

此外，路透社還曝光，字節(jié)跳動正與三星電子深度洽談，其自研AI推理芯片SeedChip計劃于3月底前拿到首批樣片，2026年內(nèi)量產(chǎn)規(guī)模至少10萬顆，遠(yuǎn)期目標(biāo)抬升至35萬顆，談判核心甚至包括了緊缺的HBM存儲芯片供應(yīng)保障。

這個消息像一顆深水炸彈，在春節(jié)后的科技圈炸開了鍋。

這意味著什么？

這意味著那個曾經(jīng)靠算法推薦起家、靠買帶寬買服務(wù)器做全球生意的APP工廠，如今要把手伸進(jìn)半導(dǎo)體這個人類工業(yè)文明最核心、最硬核的腹地了。

1.天下苦英偉達(dá)久矣

很多人會問，字節(jié)跳動為什么要造芯片，買英偉達(dá)的GPU不香嗎？

答案是不僅不香，而且痛，痛徹心扉。

過去兩年，隨著AI引爆大模型競賽，英偉達(dá)的A100、H100成了這個時代最稀缺的硬通貨。一張卡被炒到幾十萬人民幣，還經(jīng)常有錢買不到。

業(yè)內(nèi)早就流傳一句話：“天下苦英偉達(dá)久矣”。

據(jù)《金融時報》披露，字節(jié)跳動2026年計劃投入AI領(lǐng)域的資金高達(dá)1600億元，其中850億元將專項用于AI處理器的采購與研發(fā)。

這個數(shù)字是什么概念？

2024年，字節(jié)在AI上的資本開支就達(dá)到了800億元，幾乎相當(dāng)于BAT三家的總和；而2026年的這筆投入，已經(jīng)超過了國內(nèi)多數(shù)半導(dǎo)體上市公司的總市值。

這筆千億級的開支里，過去絕大多數(shù)都流進(jìn)了英偉達(dá)的口袋。

截至2025年底，字節(jié)已經(jīng)儲備了近12萬張英偉達(dá)A100、A800、H800高端加速卡，還有近百萬片H20、L20等消費(fèi)級芯片，是英偉達(dá)在中國市場最大的客戶之一。

但英偉達(dá)的壟斷，意味著字節(jié)要承受極高的溢價。單張H100國內(nèi)售價超10萬元，即便國產(chǎn)芯片能做到同等性能，成本也能直接砍掉一半以上。

要命的是，不僅貴，還隨時可能斷供。

2026年初，美國商務(wù)部再次調(diào)整規(guī)則，對英偉達(dá)H200等高端芯片的出口轉(zhuǎn)為“逐案審查”，還附加了50%的出口配額限制。

對于字節(jié)這樣把AI當(dāng)成第二增長曲線的公司來說，算力供應(yīng)鏈的不確定性，就是懸在頭頂?shù)倪_(dá)摩克利斯之劍。

如果把算力比作工業(yè)時代的煤炭，字節(jié)跳動無疑是全球最大的鍋爐工之一。但問題是，這煤太貴了，而且煤炭的定價權(quán)和開采權(quán)，攥在別人手里。

任何一家有企圖心的商業(yè)公司，都不會容忍自己的核心命脈被供應(yīng)鏈卡死，更何況是字節(jié)跳動。

2.字節(jié)造芯的底氣

互聯(lián)網(wǎng)公司造芯，不是新鮮事。

從2018年中興事件之后，阿里平頭哥、百度昆侖芯、騰訊參投的燧原科技相繼登場，中國互聯(lián)網(wǎng)大廠的造芯運(yùn)動，已經(jīng)走了整整八年。

但八年過去，真正能把芯片從PPT送進(jìn)自家數(shù)據(jù)中心、實現(xiàn)規(guī)?；逃谩⑦€能持續(xù)迭代的，寥寥無幾。

互聯(lián)網(wǎng)大廠造芯，最容易犯的錯，就是為了造芯而造芯。看著別人做，自己也要做，先堆團(tuán)隊、砸錢，做通用芯片，喊著對標(biāo)英偉達(dá)，最后落得個研發(fā)斷檔、產(chǎn)品無落地場景的尷尬結(jié)局。

字節(jié)的聰明之處，從一開始就避開了互聯(lián)網(wǎng)大廠造芯的最大陷阱，不是要做一款通用GPU去和英偉達(dá)硬碰硬，而是完全圍繞自己的業(yè)務(wù)場景，做定制化的芯片。

你看它的四大產(chǎn)品線，每一款都精準(zhǔn)對應(yīng)著字節(jié)的核心生意。

AI芯片SeedChip，專為豆包大模型的推理場景優(yōu)化，直接解決大模型落地最核心的token成本問題；VPU視頻處理單元，服務(wù)于抖音、TikTok每天超百億次的視頻解碼、內(nèi)容審核、特效渲染，這是字節(jié)最成熟、最剛需的場景；DPU數(shù)據(jù)處理單元，優(yōu)化全球數(shù)據(jù)中心的網(wǎng)絡(luò)與存儲效率，降低海量數(shù)據(jù)傳輸?shù)难舆t；服務(wù)器CPU，則補(bǔ)足了數(shù)據(jù)中心通用計算的算力底座。

可以說，字節(jié)造的每一顆芯片，從設(shè)計的第一天起，就有確定的買家——就是它自己。

所有芯片，從設(shè)計之初就鎖定了內(nèi)部落地場景，無需面對商業(yè)化的生存壓力。這是其區(qū)別于其他互聯(lián)網(wǎng)大廠造芯的核心優(yōu)勢，也是其能持續(xù)投入的核心底氣。

這一點和全球科技巨頭的路徑也不謀而合。

谷歌早在2016年就發(fā)布了第一代TPU，專為TensorFlow大模型定制，如今已經(jīng)迭代到了第七代，谷歌90%以上的AI推理算力，都來自自研的TPU。

3.守住生命線

全球AI產(chǎn)業(yè)的競爭，打到最后，已經(jīng)不是單一算法的競爭，而是“算法-芯片-場景”全棧能力的競爭。誰能把算力的主動權(quán)握在自己手里，誰就能在大模型的成本戰(zhàn)、性能戰(zhàn)里，掌握最終的定價權(quán)。

字節(jié)跳動顯然看清了這個趨勢。

今天的字節(jié)，已經(jīng)不是當(dāng)年那個只靠短視頻和廣告賺錢的內(nèi)容公司了。

抖音、TikTok的全球流量，需要更高效的視頻處理芯片；豆包大模型的億級用戶，需要更低成本的推理芯片；火山引擎的云服務(wù)，需要更穩(wěn)定可控的算力底座；甚至未來的自動駕駛、VR/AR業(yè)務(wù)，都需要專屬的定制芯片。

當(dāng)一家公司的所有核心業(yè)務(wù)，都高度依賴算力的時候，自研芯片，就不是跨界，而是必須守住的生命線。

值得注意的是，這次新聞中還有一個極為關(guān)鍵的配角——三星。

據(jù)透露，字節(jié)正與三星洽談晶圓代工合作，不僅包括邏輯芯片的代工，還涉及存儲芯片的供應(yīng)。

這是一個非常聰明的卡位。

在當(dāng)前的半導(dǎo)體地緣格局下，臺積電是獨生子，產(chǎn)能緊張，且受制于美國禁令。而三星作為全球半導(dǎo)體另一極，既有先進(jìn)的制程工藝，又有強(qiáng)大的存儲業(yè)務(wù)。

字節(jié)將橄欖枝拋給三星，一方面可以避免將所有雞蛋放在臺積電這一個籃子里，另一方面也是通過商業(yè)手段綁定韓國巨頭，為自己的供應(yīng)鏈上一道雙重保險。

當(dāng)然，我們必須清醒地看到，字節(jié)跳動的造芯之戰(zhàn)，才剛剛打響第一槍。流片成功、進(jìn)入量產(chǎn)，只是萬里長征的第一步，后面的難關(guān)，一個比一個難。

尤其是在當(dāng)前的國際地緣政治博弈下，先進(jìn)工藝的獲取依然存在巨大變數(shù)。自研芯片的前期投入巨大，稍有不慎就是幾十億、上百億的沉默成本。

張一鳴曾在內(nèi)部說，要對不確定性保持樂觀。今天字節(jié)跳動的造芯之路，就是在用確定性的投入，去對抗未來的不確定性。

字節(jié)跳動今天做芯片，本質(zhì)上不是在追風(fēng)口，而是在挖一條足夠深的護(hù)城河。這條河的一端連著應(yīng)用，那端接著硬件。河里的水，是每天數(shù)億用戶產(chǎn)生的數(shù)據(jù)洪流。

當(dāng)一切被打通，字節(jié)跳動將不再只是一家算法公司，而是一個擁有從底層算力到上層應(yīng)用完整技術(shù)棧的數(shù)字帝國。

這條路很難，但他們已經(jīng)上路了。