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2008年是一個(gè)分水嶺，這年，美國(guó)爆發(fā)了金融危機(jī)，從神壇跌落，而中國(guó)則成功舉辦了北京奧運(yùn)會(huì)，并開(kāi)啟四萬(wàn)億大基建，2年后，中國(guó)就超過(guò)日本成為第二大經(jīng)濟(jì)體。

2008年以前，中國(guó)對(duì)世界的認(rèn)知是一超多強(qiáng)，2008年后，開(kāi)始有人認(rèn)為美國(guó)的制度不是完美的，中國(guó)完全有能力挑戰(zhàn)美國(guó)的世界霸權(quán)。

那時(shí)，《中國(guó)不高興》、《中國(guó)可以說(shuō)不》、《大秦帝國(guó)》開(kāi)始流行。

可以說(shuō)沒(méi)有2008年金融危機(jī)，美國(guó)絕不會(huì)如今天這般社會(huì)撕裂，階級(jí)矛盾尖銳，中美之間的實(shí)力對(duì)比也不會(huì)迅速變化，中國(guó)也決計(jì)不敢挑戰(zhàn)美國(guó)。

是誰(shuí)造成了2008年金融危機(jī)，很難說(shuō)得清，它的產(chǎn)生、發(fā)酵和爆發(fā)是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程。

最早可以追溯到1980年代里根開(kāi)啟的“金融脫韁”，里根之前，美國(guó)金融體系曾有一道防火墻，叫《格拉斯-斯蒂格爾法案》。這份法案規(guī)定：商業(yè)銀行可以管存款，但不能搞投機(jī)；投資銀行可搞投機(jī)，但不能碰儲(chǔ)戶的錢。

這么做目的不難理解，說(shuō)白了就是限制投機(jī)，降低金融風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)普通儲(chǔ)戶。

但這道防火墻，從80年代里根時(shí)期開(kāi)始就松動(dòng)了。到了90年代的克林頓時(shí)期，為了“金融競(jìng)爭(zhēng)力”，這堵墻更是被徹底推倒。

從此以后，銀行、證券和保險(xiǎn)業(yè)開(kāi)啟了“黃金”時(shí)代，資本如同脫韁的野馬一般，開(kāi)始迅速擴(kuò)張。

到這里，金融危機(jī)還不一定爆發(fā)，一是里根的放松監(jiān)管本就是為了糾正之前的經(jīng)濟(jì)滯漲，如果政府能保持警惕，危機(jī)不一定會(huì)發(fā)生。

但壞就壞在，政客和選民是不會(huì)按照經(jīng)濟(jì)學(xué)家的設(shè)計(jì)制定政策的。

實(shí)行一人一票（美國(guó)選舉人團(tuán)本質(zhì)也是普選，就是規(guī)則和歐洲不同）的普選制度，必然會(huì)導(dǎo)致權(quán)責(zé)不對(duì)等。

人的天性就是好逸惡勞，只想獲得但不想付出。

民主黨能增加福利但不能加稅，共和黨能減稅但不能削減福利，選民只想要好處不想要壞處，最后就是赤字和債務(wù)越來(lái)越高。

4年一次選舉，兩黨為了取悅選民還要爭(zhēng)相頒布政策，而政府頒布政策就要擴(kuò)大干預(yù)，介入金融和具體產(chǎn)業(yè)。

最后就是共和黨承諾的小政府從來(lái)沒(méi)實(shí)現(xiàn)過(guò)，比如2000年上臺(tái)的小布什，名義上說(shuō)是小政府，實(shí)際上美國(guó)政府的權(quán)力和頒布的福利在他任內(nèi)都大幅增加。

小布什上臺(tái)后，為了回饋金主，他進(jìn)一步放松監(jiān)管，完全無(wú)視亂七八糟的金融騙局，他認(rèn)為金融創(chuàng)新能夠自動(dòng)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，只要市場(chǎng)正常運(yùn)作，就無(wú)需剎車。

不僅如此，為了取悅選民，政府還親自下場(chǎng)，增加金融風(fēng)險(xiǎn)。

說(shuō)起08年金融危機(jī)，很多人都會(huì)提到“次級(jí)貸款”。什么是次級(jí)貸款？

正常情況下，銀行借錢給你要看你的收入、資產(chǎn)情況、要看你的信用分?jǐn)?shù)。只有這兩樣都過(guò)關(guān)了，你才能貸到錢，這叫“優(yōu)質(zhì)貸款”。

但到了2000年代中期，華爾街發(fā)現(xiàn)，這樣的優(yōu)質(zhì)客戶已經(jīng)被發(fā)掘完了。于是乎，為了賺更多的手續(xù)費(fèi)，他們把手伸向了個(gè)人信用不佳、缺乏償債能力的人。

這就是“次級(jí)貸款”。

因?yàn)榇渭?jí)貸款的大行其道，當(dāng)時(shí)還出現(xiàn)了一種極其離譜的貸款產(chǎn)品，美其名曰“忍者貸款”（NINJA貸款）。也就是“無(wú)收入”（No Income）、“無(wú)工作”（No Job）、“無(wú)資產(chǎn)”（No Asset）的“三無(wú)貸款”的英文簡(jiǎn)稱。

只要你還能喘口氣，能在合同上簽字畫(huà)押，哪怕你是個(gè)欠了一屁股債的老賴，當(dāng)時(shí)的美國(guó)銀行也敢借給你幾十萬(wàn)美元買房。

金融機(jī)構(gòu)還把爛貸款打包，像切香腸一樣重新組合，起個(gè)高級(jí)的名字?；蚴墙小暗盅嘿J款支持證券”，或是叫“債務(wù)抵押債券”。

然后，隨便找家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，通過(guò)所謂的數(shù)學(xué)模型，把這些瘟豬爛肉包裝5A和牛，再賣給全球的退休基金和保險(xiǎn)公司。

在當(dāng)時(shí)美國(guó)房?jī)r(jià)一路飆漲的假象下，每個(gè)人都覺(jué)得自己賺翻了。

為什么它們的膽會(huì)這么肥？因?yàn)樗麄冋J(rèn)為政府支持，預(yù)期前景良好

中國(guó)人有買房的偏執(zhí)，美國(guó)人也想買房，00年代初，美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，為了提升經(jīng)濟(jì)，提升支持率，小布什搞了一場(chǎng)政治豪賭。

小布什提出了一個(gè)宏大政治口號(hào)：“所有者社會(huì)”（Ownership Society）。他說(shuō)：“如果一個(gè)人能擁有自己的房子，那么他就在實(shí)現(xiàn)美國(guó)夢(mèng)。”

2003年，小布什簽署了《美國(guó)夢(mèng)首付款法案》，直接動(dòng)用財(cái)政補(bǔ)貼幫低收入者付首付，不僅如此，他甚至還向房地美和房利美這兩大美國(guó)房地產(chǎn)巨頭施壓，要求它們收購(gòu)更多的次級(jí)貸款。

這在政治上是討巧的。窮人買到了房，建筑商賺到了錢，他也贏得了選民的投票。

但代價(jià)是，美國(guó)整個(gè)國(guó)家的信貸標(biāo)準(zhǔn)，都因此被徹底摧毀了。本來(lái)金融機(jī)構(gòu)的投機(jī)就愈發(fā)嚴(yán)重，再得到政府的支持，情況就一發(fā)不可收拾，畢竟如果連政府都背書(shū)，哪家機(jī)構(gòu)還會(huì)在意借款人能不能還得起錢？

但事實(shí)上，這只是一座由無(wú)數(shù)還不起錢的社會(huì)邊緣人憑空撐起的空中樓閣罷了。

最后危機(jī)爆發(fā)了，2006年，美聯(lián)儲(chǔ)為了抑制通脹，不斷加息。那些次貸客戶發(fā)現(xiàn)，自己的月供突然翻倍，他們還不起錢了，只能紛紛將名下房子出售、抵押。

市場(chǎng)上的房子一多，房?jī)r(jià)就開(kāi)始下跌；房?jī)r(jià)跌了，就有更多人資不抵債；銀行收不回貸款，于是紛紛暴雷破產(chǎn)。

先是專門(mén)搞次貸的公司關(guān)門(mén)大吉，緊接著就輪到持有這些公司債券的投行巨頭倒血霉。

2008年9月，雷曼兄弟倒閉，市場(chǎng)陷入了徹底的恐慌。銀行之間不再互相信任，流動(dòng)性瞬間枯竭。

事情鬧到了這個(gè)份上，小布什才意識(shí)到問(wèn)題的嚴(yán)重性。他立即簽署了一份額度高達(dá)7000億美元的救市計(jì)劃。

然而，大廈將傾，一木如何能扶？金融危機(jī)最終還是爆發(fā)了，給美國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了毀滅性的影響。

從2007年到2009年，美國(guó)居民的凈資產(chǎn)減少了19萬(wàn)億美元，股市跌幅超過(guò)50%，無(wú)數(shù)人的養(yǎng)老金賬戶縮水一半，美國(guó)gdp萎縮了4.3%。

這場(chǎng)金融危機(jī)造成的永久性產(chǎn)出損失，折算到每個(gè)美國(guó)人身上，相當(dāng)于一輩子少賺了7萬(wàn)美元。

此外，這場(chǎng)危機(jī)還讓美國(guó)損失了880萬(wàn)個(gè)工作崗位，930萬(wàn)美國(guó)人流離失所。

為了救市，美國(guó)政府耗費(fèi)巨資，再加上小布什任內(nèi)搞得減稅，擴(kuò)大的醫(yī)療保險(xiǎn)指出，以及發(fā)動(dòng)的伊拉克、阿富汗戰(zhàn)爭(zhēng)，美國(guó)財(cái)政赤字徹底失控，國(guó)債一路飆升，一發(fā)不可收拾。

更要命的是，金融危機(jī)徹底摧毀了美國(guó)社會(huì)的共識(shí)，讓911時(shí)同仇敵愾的美國(guó)社會(huì)徹底分裂了。

民眾認(rèn)為，造成危機(jī)的主要是華爾街，但卻讓他們承擔(dān)了代價(jià)，奧巴馬上臺(tái)后，出手拯救了銀行和金融機(jī)構(gòu)，讓這些公司避免了滅頂之災(zāi)。

奧巴馬的行動(dòng)固然穩(wěn)住了美國(guó)經(jīng)濟(jì)，卻讓華爾街的高管們避免了懲罰，他們的財(cái)富和收入幾乎未受到多大損失，反而在金融危機(jī)后節(jié)節(jié)攀升，到現(xiàn)在美國(guó)的貧富差距已到了匪夷所思的程度。

金融危機(jī)的損失，等于全都落在中產(chǎn)階級(jí)和那些房子”得而復(fù)失“的窮人身上，這讓千萬(wàn)美國(guó)人感到不公。

但人民就沒(méi)有責(zé)任嗎？人民作為整體是沒(méi)有主觀性的，但賦予他們權(quán)利的普選制客觀上就會(huì)導(dǎo)致這種結(jié)果。

如果不是4年一次的全民選舉，布什政府不會(huì)做出如此冒險(xiǎn)的舉動(dòng)，甚至如果不是因?yàn)槊褚?，小布什都不?huì)對(duì)阿富汗大動(dòng)干戈，最多只會(huì)派人定點(diǎn)清除。

人民天性希望權(quán)責(zé)不對(duì)等，大多數(shù)普通人也無(wú)法了解國(guó)家大事，只能從自身頗為局限的角度表達(dá)感受，4年一次的全民選舉和媒體反映的民意讓政客為了短期的政治利益鋌而走險(xiǎn)，無(wú)視經(jīng)濟(jì)規(guī)律，頒布?xì)缧缘恼?，最后傷害到所有人民?/p>

正如歐洲人都知道福利已經(jīng)讓國(guó)家不堪重負(fù)，但無(wú)人愿意削減福利一樣，全民民主實(shí)際上是一種頗為保守的制度，它讓整個(gè)國(guó)家被迫被選民的短期情緒牽著走。

這個(gè)世界終究還是需要一些規(guī)則和長(zhǎng)期主義的，哪怕是最崇尚自由主義和最尊重民意的國(guó)家，也不例外，一旦政治正確和民眾的短期情緒凌駕于經(jīng)濟(jì)常識(shí)之上，泡沫的破滅和亂局的開(kāi)啟，也只是早晚的事情罷了。

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