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環(huán)球零碳

碳中和領(lǐng)域的《新青年》

摘要：

如果將中國清潔能源產(chǎn)業(yè)視作一個獨立經(jīng)濟體，其規(guī)模將位列全球第八位，跟巴西或加拿大相當(dāng)。清潔能源產(chǎn)業(yè)為什么能成為新增長引擎？一是規(guī)模足夠大，二是能夠穩(wěn)定拉動投資，三是具備長期政策確定性。

撰文 |維小尼

編輯 | 小瀾

→這是《環(huán)球零碳》的第1876篇原創(chuàng)

過去20年，房地產(chǎn)是中國經(jīng)濟最重要的支柱產(chǎn)業(yè)。

它不僅直接貢獻了大量增加值，還通過上下游產(chǎn)業(yè)鏈、土地財政，基建投資，金融擴張等，成為拉動經(jīng)濟的火車頭。

但這一模式不知不覺已發(fā)生改變，自從2021年起，隨著人口結(jié)構(gòu)、住房供求關(guān)系的轉(zhuǎn)變，房地產(chǎn)在經(jīng)濟中的地位開始持續(xù)下滑。

尤其是一批新興產(chǎn)業(yè)正在迅速崛起，房地產(chǎn)在國民經(jīng)濟中的比重在下降。2024年我國房地產(chǎn)業(yè)增加值占GDP的比重為6.3%，比2023年下降了0.5個百分點。房地產(chǎn)業(yè)增加值約為8.5萬億元，總量也在下降。

與此同時，清潔能源產(chǎn)業(yè)正在走向舞臺中央，承擔(dān)起“穩(wěn)增長、穩(wěn)投資、穩(wěn)預(yù)期”的角色。

根據(jù)芬蘭氣候智庫能源與清潔空氣研究中心（CREA）的測算，2025年，中國太陽能、風(fēng)能、電動汽車（EV）、電池及其他清潔能源技術(shù)等相關(guān)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造的經(jīng)濟總量達到15.4萬億元人民幣，約占GDP的 11.4%，推動了中國經(jīng)濟增長的三分之一以上，并貢獻了超過90%的新增投資增長。

圖說：清潔能源產(chǎn)業(yè)推動中國經(jīng)濟增長三分之一以上。

來源：CarbonBrief

如果將清潔能源產(chǎn)業(yè)視作一個獨立經(jīng)濟體，其體量已經(jīng)接近巴西或加拿大，其規(guī)模將位列全球第八大經(jīng)濟體。

CREA的分析認為，如果沒有清潔能源產(chǎn)業(yè)，中國將無法實現(xiàn)約5%的GDP增長目標(biāo)，2025年經(jīng)濟增速將僅為3.5%，而非官方公布的5.0%。

清潔能源產(chǎn)業(yè)的增長速度遠快于整體經(jīng)濟，其年增長率從2024年的12%加速至2025年的18%。

CREA是一家獨立的研究機構(gòu)，對中國的清潔能源產(chǎn)業(yè)有持續(xù)關(guān)注，并在Carbon Brief網(wǎng)站連續(xù)多年發(fā)布相關(guān)報告。

這一系列報告顯示，2022年，中國清潔能源經(jīng)濟規(guī)模約為8.4萬億元人民幣（約1.2萬億美元）。到2025年，這一規(guī)模幾乎翻倍，達到15.4萬億元人民幣（約2.1萬億美元）。

在過去三年中，清潔能源產(chǎn)業(yè)分別貢獻了中國GDP增長的約40%（2023年）、25%（2024年）和37%（2025年）。清潔能源產(chǎn)業(yè)占中國GDP比重也從2022年的7.3%上升至2025年的11.4%。

圖說：清潔能源產(chǎn)業(yè)占中國GDP的份額逐年上升。

在這一系列研究中，CREA采用了“清潔能源”的廣義定義，包括可再生能源、核電、電網(wǎng)、儲能、電動汽車和鐵路，涵蓋了中國能源生產(chǎn)和使用脫碳所需的技術(shù)和基礎(chǔ)設(shè)施。

很多人質(zhì)疑，為何把鐵路也放進去？這里鐵路運輸被算進清潔能源貢獻，并不是因為它本身生產(chǎn)清潔能源，而是因為它被視為能源消費側(cè)的系統(tǒng)性減排替代。

也就是說，凡是通過電氣化、結(jié)構(gòu)性替代，顯著降低化石能源消耗，并形成可量化經(jīng)濟活動的領(lǐng)域，都會被納入“清潔能源相關(guān)經(jīng)濟貢獻”。中國鐵路貨運、客運中，電氣化比例極高，而且涉及電網(wǎng)擴容、牽引供電系統(tǒng)、儲能、調(diào)峰、電力調(diào)度等，所以鐵路擴張也被納入清潔能源系統(tǒng)的一部分。

圖說：過去三年，中國清潔能源經(jīng)濟體量幾乎翻倍，并且已經(jīng)成為拉動GDP增長的關(guān)鍵力量。

具體是怎么計算的呢，《環(huán)球零碳》根據(jù)報告做一詳細分析。

1，電動汽車與電池

2025年，電動汽車和電池成為最主要的推動力量，貢獻了清潔能源產(chǎn)業(yè)44%的經(jīng)濟體量，以及超過一半的新增增長。

這主要得益于產(chǎn)量和投資的雙重強勁增長。

其中，占比最大、增長最快的是純電動和插電式混合動力汽車的生產(chǎn)，同比增長29%。其次是電動汽車制造投資，在2024年放緩后，于2025年增長18%。

電池制造投資在2024年下降后于2025年顯著反彈，受益于新電池技術(shù)的發(fā)展，以及國內(nèi)外市場的強勁需求。電池制造投資同比增長35%，達到2770億元人民幣。

到2025年底，電動汽車在中國道路上所有車輛中的占比將達到12%，高于一年前的9%，而五年前這一比例還不到2%。

電動卡車市場也迎來突破，其市場份額從2024年前九個月的8%，躍升至2025年同期的23%。

出口增長速度快于國內(nèi)市場。2025年，中國電動汽車出口量為340萬輛，同比增速高達86%。主要出口目的地包括西歐、中東和拉丁美洲。

電池出口額同比增長41%，成為GDP增長的第三大推動因素，主要出口至西歐、北美和東南亞。

2，清潔能源發(fā)電

清潔能源的發(fā)電、輸電和儲能，其在2025年貢獻了GDP的40%，以及30%的增長。

尤其是太陽能產(chǎn)業(yè)，在2025年創(chuàng)造了清潔能源產(chǎn)業(yè)總價值的19%，為中國經(jīng)濟貢獻2.9萬億元人民幣。

其中，對新建太陽能電站的投資（1.2萬億元人民幣）是最大推動力，其次是太陽能技術(shù)出口以及太陽能發(fā)電量的價值。制造端投資在2023年大規(guī)模擴產(chǎn)后持續(xù)回落，2025年降至5000億元人民幣，同比下降23%。

2025年，中國再次刷新風(fēng)電和光伏新增裝機紀(jì)錄：全年新增315GW光伏和119GW風(fēng)電，光伏新增規(guī)模超過全球其他國家總和，風(fēng)電新增規(guī)模約為全球其他國家的兩倍。

清潔能源占發(fā)電投資的90%，其中僅光伏就占50%。非化石能源發(fā)電量占比提升至42%，高于2024年的39%。

截至2025年底，中國光伏制造年產(chǎn)能約為1200GW，而全球當(dāng)年新增裝機僅約650GW。制造能力已顯著超過全球市場需求，激烈競爭導(dǎo)致行業(yè)利潤率處于歷史低位。

2025年，光伏組件及零部件出口量再創(chuàng)新高，同比增長19%。其中，電池片和硅片出口量分別增長94%和52%，而組件出口僅增長4%。

這反映出在關(guān)稅壓力和各國本土制造推進下，全球光伏供應(yīng)鏈正在加速分散。由于均價下降及出口結(jié)構(gòu)向上游中間產(chǎn)品轉(zhuǎn)移，光伏出口的名義金額同比下降8%。

水電、風(fēng)電和核電在2025年合計貢獻了清潔能源產(chǎn)業(yè)總價值的15%，約為2.2萬億元人民幣。

其中，約三分之二（1.3萬億元人民幣）來自發(fā)電本身的價值，其余來自新項目投資。

2025年清潔能源發(fā)電量增長分別為：

太陽能：33%

風(fēng)電：13%

水電：3%

核電：8%

在發(fā)電投資中，光伏仍是最大板塊，但風(fēng)電項目首次自2020年以來成為增長貢獻最大的細分領(lǐng)域，尤其是海上風(fēng)電，在2024年大幅下滑后于2025年投資規(guī)模翻倍。

3，電網(wǎng)與儲能

輸電和儲能在2025年貢獻了清潔能源產(chǎn)業(yè)總價值的6%，約1萬億元人民幣。

其中，電網(wǎng)投資規(guī)模最大，同比增長6%，達到900億美元。其次是儲能投資，包括抽水蓄能、電網(wǎng)側(cè)電池儲能和制氫等。

電網(wǎng)側(cè)電池儲能投資同比增長50%，電解槽投資增長30%。清潔電力輸送量增長約13%，反映出清潔發(fā)電的快速擴張。

中國電力儲能總裝機容量已超過213GW，其中電池儲能超過145GW，抽水蓄能為69GW。2025年新增電池儲能裝機66GW，同比增長52%，占全球新增容量的40%以上。

抽水蓄能投資持續(xù)增長，僅2025年上半年就有15GW新項目獲批，3GW投運。

4，鐵路運輸

鐵路運輸約占清潔能源產(chǎn)業(yè)GDP貢獻的12%，其中客貨運輸收入是主要來源。增長主要來自鐵路基礎(chǔ)設(shè)施投資，同比增長6%。

交通電氣化不僅體現(xiàn)在電動車領(lǐng)域，鐵路客運、貨運及投資規(guī)模均持續(xù)增長。到2025年，中國高鐵里程達到5萬公里，占全球高鐵總里程的70%以上。

5，能效提升

2025年，能效投資強勁反彈。以大型能源服務(wù)公司（ESCO）的總營業(yè)額衡量，市場規(guī)模同比增長17%，回到2016–2020年的增長水平。

行業(yè)總營業(yè)額也恢復(fù)至2021年的峰值，標(biāo)志著此前三年低迷期的結(jié)束。

業(yè)內(nèi)預(yù)測，到2030年，ESCO市場年營業(yè)額將達到1萬億元人民幣，這一目標(biāo)此前預(yù)計在2025年實現(xiàn)。

中國ESCO市場已發(fā)展為全球最大。其中，建筑領(lǐng)域占比約50%，工業(yè)應(yīng)用占21%，能源供應(yīng)、需求側(cè)響應(yīng)和儲能合計約占16%。

6，為什么清潔能源產(chǎn)業(yè)能成為新增長引擎？

在房地產(chǎn)和傳統(tǒng)基建逐漸走弱的背景下，清潔能源提供了一個新增長極。

清潔能源產(chǎn)業(yè)增長質(zhì)量相對較高。高端技術(shù)制造、設(shè)備更新、能源系統(tǒng)升級，這些特征使該產(chǎn)業(yè)增長更多來自技術(shù)密集型和資本密集型行業(yè)。

清潔能源產(chǎn)業(yè)的擴張，不是簡單復(fù)制房地產(chǎn)，但又能承擔(dān)起增長引擎作用，主要是它在以下幾個層面扮演支柱產(chǎn)業(yè)角色：

一是規(guī)模足夠大。無論是增加值、投資額還是產(chǎn)業(yè)鏈長度，清潔能源都已具備“支柱產(chǎn)業(yè)”的體量。

二是能夠穩(wěn)定拉動投資。電源建設(shè)、電網(wǎng)升級、儲能、交通電氣化，構(gòu)成了一個持續(xù)多年的投資周期。

三是具備長期政策確定性。與房地產(chǎn)不同，清潔能源并非逆周期刺激工具，而是與能源安全、產(chǎn)業(yè)升級、氣候目標(biāo)高度綁定的長期戰(zhàn)略方向。

正是這些原因，清潔能源產(chǎn)業(yè)并不是短期替代房地產(chǎn)，而是在更長周期內(nèi)，將重構(gòu)中國經(jīng)濟的增長結(jié)構(gòu)。

參考資料：

[1]https://www.carbonbrief.org/analysis-clean-energy-drove-more-than-a-third-of-chinas-gdp-growth-in-2025/

[2]環(huán)球零碳：取代房地產(chǎn)，清潔能源貢獻了中國10%的GDP

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