2月6日，中國(guó)神華發(fā)布公告稱，中國(guó)神華關(guān)于發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)，獲得上海證券交易所審核通過(guò)。

公告指出，中國(guó)神華擬發(fā)行A股股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買控股股東國(guó)家能源投資集團(tuán)有限責(zé)任公司持有的國(guó)家能源集團(tuán)國(guó)源電力有限公司100%股權(quán)、國(guó)家能源集團(tuán)新疆能源化工有限公司100%股權(quán)、中國(guó)神華煤制油化工有限公司100%股權(quán)、國(guó)家能源集團(tuán)烏海能源有限責(zé)任公司100%股權(quán)、內(nèi)蒙古平莊煤業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司100%股權(quán)、國(guó)家能源集團(tuán)陜西神延煤炭有限責(zé)任公司41%股權(quán)、山西省晉神能源有限公司49%股權(quán)、國(guó)家能源集團(tuán)包頭礦業(yè)有限責(zé)任公司100%股權(quán)、國(guó)家能源集團(tuán)航運(yùn)有限公司100%股權(quán)、神華煤炭運(yùn)銷有限公司100%股權(quán)、國(guó)家能源集團(tuán)港口有限公司100%股權(quán)，以支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買國(guó)家能源集團(tuán)西部能源投資有限公司持有的國(guó)電建投內(nèi)蒙古能源有限公司100%股權(quán)，并于A股募集配套資金。

上海證券交易所已于2026年2月5日形成審核意見(jiàn)，審核通過(guò)本次交易。

根據(jù)2月6日發(fā)布的《中信證券股份有限公司關(guān)于中國(guó)神華能源股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易之獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告》，本次交易中，中國(guó)神華擬發(fā)行A股股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買控股股東國(guó)家能源集團(tuán)及其全資子公司西部能源持有的相關(guān)資產(chǎn)并于A股募集配套資金，其中整體發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)支付和現(xiàn)金支付比例為30%和70%。本次交易共涉及12家標(biāo)的公司，業(yè)務(wù)覆蓋煤炭、坑口煤電、煤化工等多個(gè)領(lǐng)域，有利于提高上市公司核心業(yè)務(wù)產(chǎn)能與資源儲(chǔ)備規(guī)模，進(jìn)一步優(yōu)化全產(chǎn)業(yè)鏈布局，為推進(jìn)清潔生產(chǎn)、優(yōu)化產(chǎn)能匹配、提升盈利能力創(chuàng)造有利條件。整體交易對(duì)價(jià)為1,335.98億元。

通過(guò)本次交易，中國(guó)神華的煤炭保有資源量將提升至684.9億噸，增長(zhǎng)率達(dá)64.72%；煤炭可采儲(chǔ)量將提升至345億噸，增長(zhǎng)率達(dá)97.71%；煤炭產(chǎn)量將提升至5.12億噸，增長(zhǎng)率達(dá)56.57%；中國(guó)神華2024年扣除非經(jīng)常性損益后的基本每股收益將提升至3.15元/股，增厚6.10%。2025年1—7月扣除非經(jīng)常性損益后的基本每股收益將提升至1.54元/股，增厚4.40%。

由此看來(lái)，本次交易完成后，中國(guó)神華將構(gòu)建起從煤炭開(kāi)采、坑口煤電、煤化工到運(yùn)輸物流的完整產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)，顯著增加企業(yè)業(yè)務(wù)實(shí)力，從而提升上市公司資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力。

同時(shí)，本次交易完成后，中國(guó)神華與國(guó)家能源集團(tuán)自2004年以來(lái)便存在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題也將得到解決。這一整合無(wú)疑是國(guó)務(wù)院國(guó)資委鼓勵(lì)央企控股上市公司通過(guò)并購(gòu)重組提升核心競(jìng)爭(zhēng)力的有力實(shí)踐。