2026年開年以來，國(guó)家金融監(jiān)管總局及地方監(jiān)管局陸續(xù)披露的罰單顯示，恒豐銀行多家分支機(jī)構(gòu)接連被罰，其中不乏210萬(wàn)元、100萬(wàn)元的大額罰單，涉及鄭州、福州、西安等多個(gè)核心布局區(qū)域。罰單涵蓋虛增存貸款、信貸管理缺位、內(nèi)控失效等多項(xiàng)違規(guī)行為，相關(guān)責(zé)任人被警告、罰款甚至終身禁業(yè)，追責(zé)力度堪稱嚴(yán)厲。

作為一家總部位于山東的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行，恒豐銀行曾歷經(jīng)改革重組，近年頻頻釋放“轉(zhuǎn)型提速”“沖刺上市”的信號(hào)，近兩年公司業(yè)績(jī)呈現(xiàn)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。但密集的罰單、偏高的不良率、歷史遺留的違規(guī)隱患，卻讓這份“回暖成績(jī)單”大打折扣。

近期罰單連發(fā)，違規(guī)舊疾纏身

1月28日，國(guó)家金融監(jiān)管總局河南監(jiān)管局對(duì)恒豐銀行鄭州分行開出210萬(wàn)元罰單（罰單編號(hào)：豫金監(jiān)罰決〔2026〕4-8號(hào)），直指四項(xiàng)違規(guī)行為：虛增存貸款規(guī)模、個(gè)貸貸前對(duì)資料審核不嚴(yán)、個(gè)貸貸后管理不到位致資金被挪用、貸后管理不到位。

伴隨罰單而來的，是對(duì)4名相關(guān)責(zé)任人的處罰：時(shí)任鄭州分行營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人劉偉、時(shí)任鄭州自貿(mào)區(qū)支行負(fù)責(zé)人楊華、時(shí)任鄭州分行業(yè)務(wù)九部負(fù)責(zé)人郭輝各被罰款5萬(wàn)元，時(shí)任鄭州分行普惠金融部負(fù)責(zé)人喬娜被警告，違規(guī)行為大概率發(fā)生在幾人任職期間，折射出鄭州分行長(zhǎng)期存在的信貸管理漏洞。

（圖片來源：國(guó)家金融監(jiān)管總局河南監(jiān)管局官網(wǎng)）

在此五天前的1月23日，恒豐銀行福州分行因“違規(guī)辦理授信業(yè)務(wù)”被罰款100萬(wàn)元，相關(guān)責(zé)任人王剛被終身禁業(yè)。無(wú)獨(dú)有偶，1月7日，恒豐銀行東營(yíng)分行因“內(nèi)控管理不到位”被罰款30萬(wàn)元，時(shí)任行長(zhǎng)王剛被禁業(yè)15年。結(jié)合兩人履職軌跡推測(cè)，這兩張罰單中的“王剛”大概率為同一人——2014年至2016年任東營(yíng)分行行長(zhǎng)，2016年至2020年任福州分行行長(zhǎng)，兩次違規(guī)均發(fā)生在其任期間，屬于典型的“舊疾追責(zé)”。

（圖片來源：國(guó)家金融監(jiān)管總局河南監(jiān)管局官網(wǎng)）

除此之外，恒豐銀行萊陽(yáng)支行因“信貸業(yè)務(wù)管理不到位”被罰款50萬(wàn)元，時(shí)任萊陽(yáng)支行行長(zhǎng)汪富洲被警告并罰款5萬(wàn)元；西安分行及下轄兩家支行因三項(xiàng)違規(guī)合計(jì)被罰106萬(wàn)元，違規(guī)行為推測(cè)發(fā)生在近3年。梳理可見，這些罰單中，多數(shù)是針對(duì)歷史遺留違規(guī)，其余涉及近期管控漏洞，違規(guī)領(lǐng)域高度集中在信貸管理、內(nèi)控建設(shè)兩大板塊。

近期的密集罰單，并非孤立事件?；仡?024-2025年，恒豐銀行的處罰記錄從未間斷，且出現(xiàn)多次百萬(wàn)元罰單。

據(jù)企業(yè)預(yù)警通《2025年銀行監(jiān)管處罰年報(bào)》統(tǒng)計(jì)，2025年全年，央行、金融監(jiān)管局、外管局及派出機(jī)構(gòu)針對(duì)銀行機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員總計(jì)開出6521張罰單，相比2024年微降0.81%；罰沒總金額卻達(dá)到26.41億元，同比增長(zhǎng)44.95%；有1094家銀行被罰，比2024年多了25家，信貸業(yè)務(wù)違規(guī)、內(nèi)控制度不健全仍是主要違規(guī)領(lǐng)域。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，恒豐銀行在2025年處罰記錄中，罰沒金額超8000萬(wàn)元。

最具標(biāo)志性的是2025年9月12日國(guó)家金融監(jiān)管總局開出的6150萬(wàn)元巨額罰單。這是恒豐銀行近年來收到的單筆金額極高的罰單之一，涉及“貸款、票據(jù)、理財(cái)業(yè)務(wù)管理不審慎”及“監(jiān)管數(shù)據(jù)報(bào)送不合規(guī)”兩大領(lǐng)域的多項(xiàng)違規(guī)。罰單金額之大、涉及業(yè)務(wù)之廣、違規(guī)性質(zhì)之嚴(yán)重，在2025年銀行業(yè)監(jiān)管處罰中名列前茅。

業(yè)績(jī)表現(xiàn)“穩(wěn)中向好”，收入結(jié)構(gòu)單一

與罰單頻發(fā)的窘境形成反差的是，恒豐銀行在財(cái)報(bào)中呈現(xiàn)出“穩(wěn)中向好”的態(tài)勢(shì)。2025年前三季度，恒豐銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入207億元，同比增長(zhǎng)7.25%；凈利潤(rùn)45億元，同比增長(zhǎng)10.69%，在銀行業(yè)整體增速放緩的背景下，這一成績(jī)確實(shí)亮眼。但追溯2024年全年數(shù)據(jù)，其中潛藏不少隱憂。

公開資料披露，2024年，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入257.75億元，同比增長(zhǎng)1.98%；凈利潤(rùn)53.57億元，同比增長(zhǎng)4.3%。然而，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)71.53億元，同比下降13.81%。凈利潤(rùn)的正增長(zhǎng)主要依賴所得稅費(fèi)用的大幅減少，該行2024年所得稅費(fèi)用為20.85億元，較上年大幅減少11.51億元，以及遞延所得稅的調(diào)節(jié)。這種“節(jié)稅式盈利”顯然不可持續(xù)。

恒豐銀行營(yíng)收增長(zhǎng)主要依賴?yán)羰杖耄?024年利息凈收入約207.62億元，占營(yíng)收比重超80%，非利息收入占比僅19.45%，同比微降0.33個(gè)百分點(diǎn)。而該行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入僅占8.2%，同比下滑2.5%，非息收入增長(zhǎng)主要依賴投資收益，而非可持續(xù)的中間業(yè)務(wù)。這種收入結(jié)構(gòu)較為單一，核心盈利能力有待提升。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，恒豐銀行近三年持續(xù)加大不良資產(chǎn)處置力度，不良貸款率持續(xù)下降，但仍高于同類股份制銀行平均水平（公開數(shù)據(jù)披露，2025年上半年，股份制銀行不良率為1.22%）。截至2025年三季度末，其不良貸款率降至1.42%，創(chuàng)下六年新低。另外，截至2024年末，撥備覆蓋率154.4%，較上年末增加2.16個(gè)百分點(diǎn)。

此外，恒豐銀行的不良資產(chǎn)處置壓力依然較大。據(jù)阿里資產(chǎn)平臺(tái)統(tǒng)計(jì)，2025年僅債權(quán)總額超1億元的資產(chǎn)包就達(dá)77個(gè)，總額236億元。另外，低于1億元的資產(chǎn)包也超過290個(gè)。更值得警惕的是，此前恒豐銀行多家分行因“掩蓋不良貸款”成為高頻違規(guī)事由而被罰，市場(chǎng)有理由質(zhì)疑：賬面不良率是否真實(shí)反映了資產(chǎn)質(zhì)量？

與此同時(shí)，資本充足率作為銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的“第一道防線”，也是監(jiān)管重點(diǎn)考核的指標(biāo)。近三年，恒豐銀行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率均滿足監(jiān)管要求，但呈現(xiàn)持續(xù)小幅下滑態(tài)勢(shì)，資本補(bǔ)充壓力逐步顯現(xiàn)。

截至2024年末，該行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率分別為8.92%、11.43%及13.30%。不過進(jìn)入2025年后，這些指標(biāo)出現(xiàn)不同程度的微降。

截至2025年前三季度，該行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率分別為8.69%、11.10%，分別較上一季度末下降0.03、0.05個(gè)百分點(diǎn)，不過資本充足率較上一季度末上升0.33個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)12.93%。

（圖片來源：公司2025年三季度第三支柱信息披露報(bào)告）

有業(yè)內(nèi)人士分析指出，資本充足率小幅下滑，主要原因是風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)，而資本補(bǔ)充速度未能同步跟進(jìn)。近三年，恒豐銀行少有大規(guī)模的股權(quán)融資或債券發(fā)行，資本補(bǔ)充渠道較為單一，隨著信貸投放持續(xù)擴(kuò)張和不良資產(chǎn)處置力度加大，資本消耗加快，資本補(bǔ)充壓力逐步顯現(xiàn)，若后續(xù)不及時(shí)補(bǔ)充資本，可能會(huì)限制其業(yè)務(wù)擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

聚焦山東，深耕普惠金融與綠色金融

近三年，恒豐銀行立足山東十萬(wàn)億GDP的區(qū)域經(jīng)濟(jì)沃土，確立了“聚焦主業(yè)、深耕實(shí)體經(jīng)濟(jì)”的發(fā)展戰(zhàn)略，業(yè)務(wù)布局重點(diǎn)圍繞三大領(lǐng)域展開，且呈現(xiàn)明顯的區(qū)域集中特征。恒豐銀行重構(gòu)普惠金融服務(wù)邏輯，從“重抵押、重報(bào)表”轉(zhuǎn)向“主體實(shí)際需求”，推出“農(nóng)產(chǎn)品倉(cāng)單質(zhì)押貸”等創(chuàng)新產(chǎn)品，給予50-75個(gè)基點(diǎn)的FTP定價(jià)優(yōu)惠，降低經(jīng)營(yíng)主體融資成本。截至2025年末，該行省內(nèi)涉農(nóng)貸款余額達(dá)406.97億元，普惠型涉農(nóng)貸款同比增長(zhǎng)16%，累計(jì)投放30億元支持56個(gè)鄉(xiāng)村冷鏈物流項(xiàng)目，代發(fā)農(nóng)民工工資超80億元，在山東布局128個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)金融服務(wù)站，打通金融服務(wù)“最后一公里”。

此外，恒豐銀行還重點(diǎn)布局科技、綠色金融。在科技金融領(lǐng)域，推出“恒惠·科創(chuàng)貸”等系列產(chǎn)品，2024年科技貸款同比增長(zhǎng)21%；綠色金融領(lǐng)域，恒豐銀行積極打造綠色金融品牌，2024年綠色信貸增長(zhǎng)近40%，聚焦綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)等重大戰(zhàn)略，加大金融支持力度。

同時(shí)，恒豐銀行在對(duì)公業(yè)務(wù)上穩(wěn)步擴(kuò)張。2024年末，該行對(duì)公貸款余額達(dá)7231億元，較上年增長(zhǎng)455億元，聚焦大住建、制造業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域，同時(shí)推進(jìn)供應(yīng)鏈金融發(fā)展。

2026年初的密集罰單，對(duì)恒豐銀行而言，既是監(jiān)管的警示，也是轉(zhuǎn)型的契機(jī)。近三年，恒豐銀行在業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)上取得了一定成效，資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)張，不良率持續(xù)下降，數(shù)字化轉(zhuǎn)型逐步推進(jìn)，但合規(guī)管控滯后、歷史遺留風(fēng)險(xiǎn)、核心盈利能力不足等短板，仍未得到根本解決。

對(duì)恒豐銀行而言，補(bǔ)齊內(nèi)控和風(fēng)控短板，提升核心盈利能力，才能在激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳跟，市場(chǎng)也將持續(xù)關(guān)注恒豐銀行的轉(zhuǎn)型進(jìn)展。（《理財(cái)周刊-財(cái)事匯》出品）