根據(jù)乘聯(lián)分會(huì)最新發(fā)布的數(shù)據(jù)，1月全國(guó)新能源乘用車(chē)廠商批發(fā)銷(xiāo)量預(yù)估為90萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1%。

這一成績(jī)?cè)谫?gòu)置稅政策調(diào)整的背景下顯得尤為不易。從2026年1月1日起，新能源汽車(chē)購(gòu)置稅優(yōu)惠政策由此前的全額免征調(diào)整為減半征收，最高減免額度從3萬(wàn)元降至1.5萬(wàn)元。

政策變化導(dǎo)致部分消費(fèi)者在2025年12月集中購(gòu)車(chē)，透支了1月的部分需求。然而，與2020年新能源補(bǔ)貼停止帶來(lái)的1月銷(xiāo)量下滑54%，以及2023年新能源補(bǔ)貼退出導(dǎo)致的1月下滑8%相比，今年1月卻保持了正增長(zhǎng)。

圖片來(lái)源：乘聯(lián)分會(huì)

比亞迪穩(wěn)居榜首

從具體廠商表現(xiàn)來(lái)看，市場(chǎng)呈現(xiàn)出明顯的分化態(tài)勢(shì)。

比亞迪1月批發(fā)銷(xiāo)量達(dá)到20.55萬(wàn)輛，繼續(xù)穩(wěn)居榜首地位。其出口銷(xiāo)量約占總量的48%，海外市場(chǎng)已經(jīng)成為支撐其整體銷(xiāo)量的重要支柱。

吉利汽車(chē)1月新能源批發(fā)銷(xiāo)量為12.43萬(wàn)輛，創(chuàng)下歷年1月歷史新高。旗下銀河系列和極氪品牌持續(xù)發(fā)力，在東南亞與歐洲市場(chǎng)放量明顯。

特斯拉中國(guó)1月批發(fā)銷(xiāo)量為6.91萬(wàn)輛，在外資品牌中繼續(xù)保持領(lǐng)先。奇瑞汽車(chē)1月批發(fā)銷(xiāo)量達(dá)到4.79萬(wàn)輛。奇瑞出口銷(xiāo)量占比約60%，已連續(xù)9個(gè)月單月出口突破10萬(wàn)輛。

圖片來(lái)源：比亞迪

新勢(shì)力陣營(yíng)表現(xiàn)分化明顯。賽力斯汽車(chē)1月新能源批發(fā)量達(dá)到4萬(wàn)輛，問(wèn)界品牌貢獻(xiàn)了絕大部分銷(xiāo)量，M9和新M7在30萬(wàn)元及以上市場(chǎng)保持強(qiáng)勁競(jìng)爭(zhēng)力，1月迎來(lái)第100萬(wàn)輛整車(chē)下線的里程碑。

小米汽車(chē)1月批發(fā)量達(dá)到3.9萬(wàn)輛，創(chuàng)下單月交付新高。隨著純電SUV車(chē)型YU7的上市，已經(jīng)形成SU7與YU7的雙車(chē)型矩陣，小米汽車(chē)產(chǎn)品周期效應(yīng)開(kāi)始顯現(xiàn)。零跑汽車(chē)1月批發(fā)銷(xiāo)量為3.21萬(wàn)輛，東風(fēng)汽車(chē)等部分車(chē)企批發(fā)量在3萬(wàn)輛左右。

合資品牌方面，上汽通用批發(fā)量達(dá)到5983輛，東風(fēng)日產(chǎn)也有4211輛，在新能源轉(zhuǎn)型中取得了階段性突破。

頭部集中明顯

從銷(xiāo)量結(jié)構(gòu)來(lái)看，上月3萬(wàn)輛以上廠商合計(jì)銷(xiāo)量約55萬(wàn)輛，占1月新能源乘用車(chē)批發(fā)總量的60%左右。頭部集中趨勢(shì)的形成，既有行業(yè)發(fā)展的客觀規(guī)律，也與當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境和企業(yè)自身競(jìng)爭(zhēng)力密切相關(guān)。

目前，中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)已經(jīng)從導(dǎo)入期進(jìn)入成長(zhǎng)期的后半段，正在向成熟期過(guò)渡。在這一過(guò)程中，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)從增量競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向存量競(jìng)爭(zhēng)，消費(fèi)者的購(gòu)車(chē)決策也更加理性。

購(gòu)置稅政策調(diào)整后，政策紅利對(duì)消費(fèi)決策的影響力減弱，產(chǎn)品力成為決定市場(chǎng)份額的核心要素。頭部車(chē)企憑借多年積累的技術(shù)優(yōu)勢(shì)、品牌影響力和規(guī)模效應(yīng)，在這一輪競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)明顯優(yōu)勢(shì)。

技術(shù)研發(fā)能力是頭部車(chē)企保持領(lǐng)先的關(guān)鍵因素。以比亞迪為例，其掌握了電池、電機(jī)、電控三電核心技術(shù)，并在刀片電池、DM-i超級(jí)混動(dòng)等領(lǐng)域形成技術(shù)壁壘。這種垂直整合的供應(yīng)鏈體系，不僅降低了生產(chǎn)成本，還能快速響應(yīng)市場(chǎng)需求。

吉利汽車(chē)也具備先進(jìn)的新能源技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，形成了從A0級(jí)到C級(jí)的全覆蓋產(chǎn)品矩陣。特斯拉則依托其在三電系統(tǒng)和智能駕駛領(lǐng)域的技術(shù)積累，繼續(xù)在外資品牌中保持領(lǐng)先地位。

圖片來(lái)源：吉利汽車(chē)

品牌建設(shè)同樣至關(guān)重要。小米汽車(chē)雖然進(jìn)入汽車(chē)行業(yè)時(shí)間較短，但憑借雷軍的個(gè)人IP和小米生態(tài)鏈的協(xié)同效應(yīng)，迅速建立起品牌認(rèn)知度和用戶(hù)粘性?！叭塑?chē)家全生態(tài)”的理念，讓小米汽車(chē)用戶(hù)不僅購(gòu)買(mǎi)的是一輛車(chē)，更像是融入一個(gè)智能生活生態(tài)系統(tǒng)。

問(wèn)界品牌則依托華為在智能駕駛和智能座艙領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，打造出差異化競(jìng)爭(zhēng)力，在30萬(wàn)元以上高端市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟。理想汽車(chē)、蔚來(lái)汽車(chē)等新勢(shì)力通過(guò)聚焦細(xì)分市場(chǎng)和深耕用戶(hù)服務(wù)，同樣建立起較強(qiáng)的品牌認(rèn)同度。

海外市場(chǎng)拓展能力成為拉開(kāi)差距的新維度。在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)因政策調(diào)整進(jìn)入調(diào)整期時(shí)，出口能力強(qiáng)的車(chē)企表現(xiàn)出更強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。可以看到，新能源銷(xiāo)量靠前的車(chē)企，同樣是中國(guó)汽車(chē)出口的主力軍。部分車(chē)企通過(guò)在東南亞、歐洲、南美等市場(chǎng)的布局，實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的多元化，有效對(duì)沖了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

相比之下，缺乏核心技術(shù)、品牌力不足、規(guī)模偏小的中小車(chē)企面臨越來(lái)越大的生存壓力。在政策紅利減弱、價(jià)格戰(zhàn)持續(xù)的雙重?cái)D壓下，這些企業(yè)既無(wú)法在產(chǎn)品力上與頭部企業(yè)抗衡，也難以在成本控制上獲得優(yōu)勢(shì)。

智能化配置的普及進(jìn)一步加劇了市場(chǎng)分化。2026年1月，高階輔助駕駛系統(tǒng)的滲透率持續(xù)提升，成本下降使得高階NOA功能開(kāi)始在15-20萬(wàn)元級(jí)別車(chē)型上普及。

掌握自研智駕技術(shù)的頭部車(chē)企，能夠以更低成本提供更好的智能化體驗(yàn)，而依賴(lài)供應(yīng)商方案的中小企業(yè)則在成本和體驗(yàn)上均處于劣勢(shì)。智能化正在取代購(gòu)置稅優(yōu)惠，成為消費(fèi)者購(gòu)車(chē)決策的核心驅(qū)動(dòng)力。

可以預(yù)見(jiàn)的是，缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力的中小企業(yè)面臨加速出清的壓力，市場(chǎng)格局的分化將進(jìn)一步加劇。