2025

LOYA交易筆記

——手工交易基于M2交易模型 ——

--量化信號(hào)基于M3交易模型--

風(fēng)險(xiǎn)揭示

因每日復(fù)盤(pán)及總結(jié)交易筆記之需，本號(hào)內(nèi)容中涉及證券、大宗商品及其他衍生品僅為復(fù)盤(pán)總結(jié)、分享理財(cái)知識(shí)之用，個(gè)人方法僅供參考，不構(gòu)成任何買(mǎi)賣建議、品種推薦。據(jù)此操作盈虧自負(fù)風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，本人不承擔(dān)任何投資風(fēng)險(xiǎn)及責(zé)任！特此聲明！

案例分析均為模擬操作，請(qǐng)勿跟進(jìn)。

投資有風(fēng)險(xiǎn) · 入市須謹(jǐn)慎

LOYA的交易筆記

TRADING DAIRY

01現(xiàn)貨市場(chǎng)<<<<<

涵蓋：美A股票|ETF|黃金|外匯

黃金白銀：

貴金屬近二日大幅回落，日線巨陰線，M2交易系統(tǒng)的波段周期顯示，日內(nèi)短線和趨勢(shì)周期均以做空為主。

今日進(jìn)行了SHORT XAU &XAG，二者同時(shí)盈利。3點(diǎn)前平倉(cāng)了。

今天還有粉絲問(wèn)能否做多黃金和白銀，這其實(shí)就是主觀交易的表現(xiàn)，因?yàn)槲乙呀?jīng)很多年不以“回調(diào)買(mǎi)入”這個(gè)主觀思維了。

02期貨市場(chǎng)：<<<<<

涵蓋：大宗商品|能源|貴金屬|(zhì)股指

大宗商品市場(chǎng)就像被血洗了一樣

今日白銀以跌停開(kāi)始，一直沒(méi)有反彈，被按在地板上，也就意味著市場(chǎng)以交易模型來(lái)看，日內(nèi)基本沒(méi)有比較滿意的波段操作入場(chǎng)點(diǎn)。

所有品種看了一下，只能1、3M極別的交易依據(jù)。

甚至在1M中也面臨追單入場(chǎng)的可能，故商品今天的交易頻率只能短線操作。

期權(quán)方面，IV太高也不適合入場(chǎng)；

03期權(quán)市場(chǎng)交易<<<<<

涵蓋：ETF|大宗商品|股指期貨

六大ETF，50和300的當(dāng)前價(jià)格位于信號(hào)的運(yùn)行階段，而科創(chuàng)板面臨R3極反轉(zhuǎn)，創(chuàng)業(yè)板較為標(biāo)準(zhǔn)，1小時(shí)可能出現(xiàn)R1類信號(hào)。同時(shí)1000ETF也出現(xiàn)了R1類反轉(zhuǎn)，500則為R3。

操盤(pán)筆記：

看了幾個(gè)品種后，從15分鐘觀察得出以下結(jié)論：

50ETF短線下跌，300ETF同步

期權(quán)策略：

50ETF用CALL建熊市價(jià)差組合

300ETF用PUT建立熊市價(jià)差組合

這二組策略不論對(duì)錯(cuò)，完全是以實(shí)踐交易策略組合為目的而進(jìn)行的。

先說(shuō)說(shuō)50ETF

1、當(dāng)前持有底層資產(chǎn)多單

2、當(dāng)前持有SHRT CALL 備兌策略

3、新開(kāi)熊差，避免下跌后產(chǎn)生反彈行情

300ETF，

04自營(yíng)交易與資金托管運(yùn)作<<<<<

今天和朋友聊起了SM資產(chǎn)管理，認(rèn)識(shí)十幾年了，依據(jù)還在保持溝通交流中。

聊了幾個(gè)話題，交易團(tuán)隊(duì)和個(gè)人成長(zhǎng)

交易團(tuán)隊(duì)方面我們都踩過(guò)坑，都想組交易團(tuán)隊(duì)，基本都苦于沒(méi)有人才的原因。交易團(tuán)隊(duì)的好處是相互制約，解決了個(gè)人交易中的風(fēng)險(xiǎn)控制和隨意性問(wèn)題。如果不解決，個(gè)人交易的風(fēng)險(xiǎn)是極大的。所以資金交給個(gè)人管理的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)大于交給團(tuán)隊(duì)管理的風(fēng)險(xiǎn)。

二是個(gè)人成長(zhǎng)，這些年雖然我有進(jìn)行期權(quán)交易，但真正學(xué)習(xí)的時(shí)間不足，故2025年決定放下培訓(xùn)，重點(diǎn)放在交易上和學(xué)習(xí)上，取得部分成果，在期權(quán)應(yīng)用和資產(chǎn)管理上取得了一些進(jìn)展。

2026年的重點(diǎn)仍然在交易上，在交易方面的衍生，一是自我學(xué)習(xí)，每月計(jì)劃花200-300小時(shí)泡在上面。一定要總結(jié)出自己的一套期權(quán)交易模式。二是要不斷的實(shí)盤(pán)練習(xí)，計(jì)劃用N個(gè)10萬(wàn)賬戶，在ETF期權(quán)上實(shí)踐出來(lái)成果。（商品流動(dòng)性問(wèn)題）。

資金托管之事，今年作為生意去發(fā)展去落實(shí)。以下將是我托管里的所有涉及的策略，公布于下。

例如：當(dāng)市場(chǎng)區(qū)域波動(dòng)率中上，或市場(chǎng)轉(zhuǎn)向時(shí)，此時(shí)以對(duì)沖交易策略為主，如下圖所示：

以下為常用交易策略：

托管與個(gè)人交易之間有很大差別，托管更注重：

1、風(fēng)險(xiǎn)管理（低回撤的凈值曲線，收益預(yù)測(cè)不高，穩(wěn)定上升的曲線顯得更平滑。

2、資產(chǎn)配置（多元化、策略多樣化）

3、多因子，收入來(lái)源不能過(guò)于集中，一定要具有分散性，盈利來(lái)源的多元化。絕不能過(guò)于集中。

以上三點(diǎn)，是個(gè)人交易者永遠(yuǎn)無(wú)法達(dá)到的認(rèn)知高度。

若你有托管意向，接中長(zhǎng)線資金，可后臺(tái)咨詢，要求：

個(gè)人100個(gè)W起

機(jī)構(gòu)1000個(gè)W起

05下期職業(yè)交易員孵化訓(xùn)練營(yíng)<<<<

下期交易員孵化訓(xùn)練營(yíng)將于3月舉行，若你想成為職業(yè)交易員，歡迎后臺(tái)咨詢。以下為課程大約2025.6版。

交易理念：信號(hào)為王

交易的本質(zhì)

尋找市場(chǎng)規(guī)律

遵循市場(chǎng)規(guī)律

擁有交易模型

才能真正地悟道

以交易為生

信號(hào)為王