政策和產(chǎn)業(yè)需求雙重驅(qū)動之下，科技保險發(fā)展有望駛?cè)搿翱燔嚨馈薄?/p>

近日，江蘇、深圳、南京等省市集中發(fā)布支持科技保險的發(fā)展相關(guān)政策措施。其中，深圳市發(fā)布的《保險業(yè)助力科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動方案（2026—2028年）（征求意見稿）》提出，力爭實(shí)現(xiàn)科技保險保費(fèi)收入年均增速超過10%，每年為科技企業(yè)提供風(fēng)險保障超5萬億元，在低空經(jīng)濟(jì)、人工智能等新興領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)每年推出不少于30款保險創(chuàng)新產(chǎn)品。

工信部最新數(shù)據(jù)顯示，目前我國累計(jì)培育專精特新“小巨人”企業(yè)1.76萬家、專精特新中小企業(yè)超14萬家、科技和創(chuàng)新型中小企業(yè)超60萬家。

2025年前三季度，我國科技保險保費(fèi)收入同比增長達(dá)到30%。業(yè)內(nèi)人士向《中國經(jīng)營報》記者表示，科技保險的快速發(fā)展是政策支持、產(chǎn)業(yè)風(fēng)險保障剛需和保險轉(zhuǎn)型發(fā)展三重因素疊加的必然結(jié)果，在政策紅利持續(xù)釋放與產(chǎn)業(yè)需求不斷擴(kuò)大下，科技保險有望迎來歷史性的發(fā)展機(jī)遇。

預(yù)計(jì)未來3—5年將保持20%以上的年均增速

科技保險精準(zhǔn)契合“高水平科技自立自強(qiáng)”的國家戰(zhàn)略目標(biāo)和“科技金融”的政策導(dǎo)向，正在得到越來越多的政策支持。

除深圳之外，1月24日，南京市政府印發(fā)《關(guān)于加快培育新質(zhì)生產(chǎn)力推動高質(zhì)量發(fā)展的若干政策》，提出對高新技術(shù)企業(yè)、專精特新企業(yè)參保的科技項(xiàng)目研發(fā)費(fèi)用損失保險、專利保險，給予最高10萬元補(bǔ)貼。

1月16日，江蘇金融監(jiān)管局、江蘇省委金融辦等七部門聯(lián)合制定《江蘇銀行業(yè)保險業(yè)支持科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合行動方案》，提出引導(dǎo)保險公司完善科技保險產(chǎn)品體系，豐富研發(fā)、中試、知識產(chǎn)權(quán)、網(wǎng)絡(luò)安全等領(lǐng)域保險供給，提供與科技型企業(yè)生命周期階段相適應(yīng)、覆蓋科技創(chuàng)新活動全流程的保險產(chǎn)品。

此前，在國家層面，已于2025年先后出臺《銀行業(yè)保險業(yè)科技金融高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案》《加快構(gòu)建科技金融體制 有力支撐高水平科技自立自強(qiáng)的若干政策舉措》等文件；在地方層面，上海、北京、陜西等也于2025年率先出臺實(shí)施方案。

地方政策與國家頂層設(shè)計(jì)同頻共振，背后是產(chǎn)業(yè)端旺盛需求的強(qiáng)力支撐。中國社會科學(xué)院保險與經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心主任郭金龍?jiān)诮邮苡浾卟稍L時表示，科創(chuàng)企業(yè)研發(fā)周期長、技術(shù)迭代快、失敗率高，面臨研發(fā)損失、知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)、首臺（套）設(shè)備推廣難等全鏈條風(fēng)險，而傳統(tǒng)信貸、股權(quán)投資等工具難以覆蓋此類風(fēng)險。科技保險通過首臺（套）保險補(bǔ)償、研發(fā)費(fèi)用損失保險、知識產(chǎn)權(quán)責(zé)任險等產(chǎn)品，有效降低企業(yè)創(chuàng)新試錯成本，精準(zhǔn)匹配專精特新企業(yè)的風(fēng)險保障需求。

“在政策紅利持續(xù)釋放與產(chǎn)業(yè)需求不斷擴(kuò)大的雙重驅(qū)動下，科技保險正呈現(xiàn)出規(guī)模擴(kuò)容、產(chǎn)品豐富、生態(tài)深化、區(qū)域分化的多元發(fā)展態(tài)勢。”郭金龍表示，預(yù)計(jì)未來3—5年將保持20%以上的年均增速。

“未來的科技保險產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新將緊跟科技進(jìn)步和市場的需要，規(guī)?？焖贁U(kuò)張，產(chǎn)品體系持續(xù)豐富，從研發(fā)中斷險、首臺（套）保險向AI責(zé)任險、機(jī)器人責(zé)任險、數(shù)據(jù)安全險、專利保險延伸，覆蓋‘研發(fā)—轉(zhuǎn)化—產(chǎn)業(yè)化’全周期全產(chǎn)業(yè)鏈，場景化產(chǎn)品，如低空經(jīng)濟(jì)保險、網(wǎng)絡(luò)安全險將成增長主流。”對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險學(xué)院教授王國軍向記者表示。

增量開發(fā)和轉(zhuǎn)型升級新賽道

據(jù)金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)，截至2024年年底，保險業(yè)全年提供科技保險保障約9萬億元；2025年前三季度，我國科技保險保費(fèi)收入同比增長30%，顯著跑贏行業(yè)平均水平，成為金融服務(wù)科技創(chuàng)新的核心增長極。

近期，科技保險類“首單”新產(chǎn)品集中問世，產(chǎn)品創(chuàng)新活力持續(xù)迸發(fā)。比如，平安產(chǎn)險落地全國首張具身機(jī)器人“保險+租賃”保單、大家財(cái)險簽下外骨骼機(jī)器人首單責(zé)任險、人保財(cái)險陜西省分公司成功落地陜西省“秦科?！笔讍?、國壽財(cái)險長沙分公司落地長沙市首單創(chuàng)新型科技保險……

“對于保險公司而言，科技保險對應(yīng)的承保標(biāo)的和風(fēng)險敞口屬于市場增量部分，且有巨量的增長空間，因此也是保險公司未來的戰(zhàn)略業(yè)務(wù)方向?！碧炻殗H金融業(yè)咨詢合伙人周瑾向記者表示。

記者從平安產(chǎn)險方面獲悉，截至2025年，該公司基于科技企業(yè)生命周期，圍繞研發(fā)、制造、交付、維護(hù)等環(huán)節(jié)累計(jì)開發(fā)科技類保險產(chǎn)品30余款，共承?？萍急ｋU保單325萬件，提供超9.3萬億元風(fēng)險保障，覆蓋航空航天、新材料、高新技術(shù)、新能源、先進(jìn)制造等重點(diǎn)領(lǐng)域。

值得一提的是，不同類型、不同層級的保險機(jī)構(gòu)在科技保險領(lǐng)域面臨的機(jī)遇也呈現(xiàn)出差異化趨勢。

在郭金龍看來，頭部財(cái)險公司核心機(jī)遇在于重大項(xiàng)目承保、共保體牽頭與生態(tài)整合，通過布局首臺（套）、集成電路、人工智能等前沿領(lǐng)域，聯(lián)動集團(tuán)資源提供“保險+投資+服務(wù)”一體化方案。中小財(cái)險難以參與重大項(xiàng)目競爭，轉(zhuǎn)而深耕生物醫(yī)藥、區(qū)域?qū)＞匦缕髽I(yè)等細(xì)分賽道，依托地方政策補(bǔ)貼開發(fā)定制化產(chǎn)品，或加入共保體分享市場紅利。人身險公司則通過開發(fā)研發(fā)人員意外險、高端人才健康險、關(guān)鍵人才壽險，聯(lián)動股權(quán)激勵計(jì)劃提供“保險+福利”方案，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)延伸。

“頭部財(cái)險公司將承接政策性業(yè)務(wù)（如首臺套保險）、主導(dǎo)共保體（如北京商業(yè)航天保險共保體），依托資本與數(shù)據(jù)優(yōu)勢開發(fā)復(fù)雜產(chǎn)品。中小財(cái)險公司將聚焦細(xì)分場景，如生物醫(yī)藥研發(fā)險、AI初創(chuàng)企業(yè)研發(fā)與經(jīng)營中斷險，通過差異化產(chǎn)品避開正面競爭。壽險公司將探索‘保險+健康管理+科技’模式?！蓖鯂娬J(rèn)為。

多重壁壘待打破

不過，盡管科技保險發(fā)展前景廣闊，人工智能、智能駕駛、低空經(jīng)濟(jì)等前沿科技產(chǎn)業(yè)，也伴隨著前所未有的風(fēng)險特征。

以人工智能為例，公開信息顯示，加拿大航空公司的客服機(jī)器人曾虛構(gòu)退款政策，最終法院判定航空公司承擔(dān)法律責(zé)任；在中國香港，詐騙分子利用深度偽造技術(shù)實(shí)施了一筆2500萬美元的電匯詐騙；在韓國，三星工程師通過公共大語言模型意外泄露了敏感芯片知識產(chǎn)權(quán)；在美國，Cruise公司的自動駕駛出租車因誤讀傳感器數(shù)據(jù)拖拽行人，導(dǎo)致加州機(jī)動車管理局暫停其運(yùn)營許可。

據(jù)悉，由于人工智能失效模式具有不可預(yù)測性，且缺乏用于定價的歷史損失曲線與精算方法，國際上多家大型保險公司正探討將人工智能風(fēng)險列為除外責(zé)任。

在郭金龍看來，當(dāng)前險企在科技保險領(lǐng)域面臨的痛點(diǎn)與挑戰(zhàn)主要表現(xiàn)為風(fēng)險認(rèn)知與定價難度大、產(chǎn)品同質(zhì)化與偽創(chuàng)新問題突出、專業(yè)能力與人才缺口明顯、生態(tài)與數(shù)據(jù)壁壘尚未打破、監(jiān)管與合規(guī)不確定性較強(qiáng)等方面。比如，在風(fēng)險認(rèn)知與定價難方面，人工智能、智能駕駛等前沿科技的風(fēng)險特征尚未完全顯現(xiàn)，具有突發(fā)性、復(fù)雜性、跨界性等特點(diǎn)，且相關(guān)風(fēng)險數(shù)據(jù)積累不足，導(dǎo)致精算模型難以精準(zhǔn)量化損失概率與金額。在產(chǎn)品同質(zhì)化與偽創(chuàng)新問題上，部分險企推出的“科技保險”產(chǎn)品缺乏實(shí)質(zhì)創(chuàng)新，仍是傳統(tǒng)財(cái)產(chǎn)險、責(zé)任險的簡單改造；部分“智駕險”實(shí)為車企推出的增值服務(wù)或用車權(quán)益，并非獨(dú)立的保險產(chǎn)品；產(chǎn)品供給與前沿科技場景的適配性不足，難以滿足科創(chuàng)企業(yè)的個性化需求等。

面對上述痛點(diǎn)與挑戰(zhàn)，突破路徑在哪里？郭金龍認(rèn)為，短期來看，仍以政策驅(qū)動為主，重點(diǎn)推進(jìn)試點(diǎn)擴(kuò)面與基礎(chǔ)建設(shè)。通過政府引導(dǎo)建立科技保險數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)與共享機(jī)制，積累前沿領(lǐng)域風(fēng)險數(shù)據(jù)；鼓勵險企參與共保體，通過再保險工具分散風(fēng)險，緩解盈利壓力；加大政策補(bǔ)貼力度，降低科創(chuàng)企業(yè)投保成本與險企經(jīng)營風(fēng)險，擴(kuò)大市場覆蓋面。中期來看，隨著數(shù)據(jù)積累與模型成熟，險企將研發(fā)適配AI、智能駕駛等場景的專屬產(chǎn)品與定價模型，解決產(chǎn)品同質(zhì)化問題。長期來看，則需構(gòu)建“政府引導(dǎo)+市場運(yùn)作+再保支持+生態(tài)協(xié)同”的可持續(xù)模式。政府聚焦制度供給與監(jiān)管創(chuàng)新，市場主體強(qiáng)化產(chǎn)品創(chuàng)新與服務(wù)升級，再保險公司提供風(fēng)險分散與專業(yè)賦能，中介機(jī)構(gòu)搭建需求對接橋梁，形成多方聯(lián)動的生態(tài)體系。

“從未來的發(fā)展策略看，一方面，保險公司要加強(qiáng)和科技企業(yè)的合作，培養(yǎng)復(fù)合型人才，不斷積累數(shù)據(jù)，深入分析場景，提升自身的科技風(fēng)險評估和定價能力；另一方面，要從行業(yè)層面進(jìn)行制度創(chuàng)新，建立行業(yè)共保機(jī)制，利用國際再保合作，協(xié)同資金深度參與科技企業(yè)的孵化和全生命的服務(wù)?！敝荑岬健?/p>

（編輯：李暉 審核：何莎莎）

【中經(jīng)金融】

【中經(jīng)金融】立足于價值發(fā)現(xiàn)與分享，為您解讀最新的投融資環(huán)境變化，捕捉財(cái)經(jīng)市場重要信息，事事有關(guān)您的財(cái)富增益。