陳慶春/文

OpenAI 曾經(jīng)創(chuàng)造了ChatGPT 時刻。如今它卻要面對，艱難時刻：在圍獵中自證，在祛魅中自救，在兌現(xiàn)中重生。

最近，谷歌又將一把看似溫柔、實則鋒利的刺刀，遞到了 OpenAI面前。

Google AI Plus，美國定價7.99美元/月，不到 ChatGPT PLus 會員（20 美元/月）一半的價格。并在同一波擴展中覆蓋到35個新增國家和地區(qū)，把 AI 權(quán)益、云存儲、家庭共享一起塞進 Google One 的訂閱體系里。

這不是一次簡單的降價，而是一種新的競爭宣言：AI 不再是一款“要你專門打開的應(yīng)用”，而是像郵箱、搜索、瀏覽器一樣，被默認嵌入你的生活。它的價格也不需要由“模型推理成本”決定，而可以由“生態(tài)攤薄能力”決定。

這大概是 OpenAI 所要面臨的最難的生態(tài)競爭。

達沃斯的光從雪地反射到玻璃窗，舞臺上擠滿了 AI巨頭的“敘事者”。Anthropic 的CEO 達里奧?阿莫代（Dario Amodei） 公開談?wù)擄L(fēng)險與未來，DeepMind 的 CEO 戴米斯?哈薩比斯（Demis Hassabis） 在媒體面前講行業(yè)的激烈，歐洲的 Mistral 也把旗幟插進了人群?？蒓penAI CEO 山姆·奧爾特曼（Sam Altman）沒去。

這份缺席會讓人產(chǎn)生一種不祥的聯(lián)想：當(dāng)競爭對手在世界舞臺上談“未來秩序”，OpenAI 更像在后臺忙著處理“現(xiàn)實賬單”。

這可不是一般的“賬單”。有投資銀行預(yù)測，未來兩年OpenAI 資金缺口可能增長至約1300億美元。僅今年就有超過800億美元的遞延承諾將到期,其中包括與OpenAI和微軟之間2500億美元算力采購協(xié)議相關(guān)的付款。

一個已經(jīng)公開的事實：OpenAI 通過數(shù)據(jù)中心建設(shè)及芯片采購交易，累計形成約1.4萬億美元負債，而2025年OpenAI的收入約200億美元。OpenAI 在內(nèi)部預(yù)計，未來兩年仍持續(xù)虧損，直到2029年才可能盈利。

美國一位名叫伊麗莎白·沃倫（Elizabeth Warren）的參議員已致信奧爾特曼，要求OpenAI保證不會尋求政府救助。OpenAI正面臨迄今為止最嚴(yán)格的國會審查。

奧爾特曼正在中東尋求 500 億美元融資、估值 7500 億至 8300 億美元，并計劃于今年第四季度正式啟動 IPO。

1 月 27 日，OpenAI CEO 山姆·奧爾特曼在 OpenAI Town Hall，與開發(fā)者、創(chuàng)業(yè)者和學(xué)生們交流。圖片來源：OpenAI 公開視頻截圖。

當(dāng)你必須不斷證明“下一輪還會有人接盤”，公司就進入資本耐力賽，正常運營將受到極大干擾。所以，競爭對手在全球公共舞臺上塑造“AI 時代的新秩序新敘事”時，OpenAI更像一個在后臺忙著維持現(xiàn)金流與供給承諾的“重資產(chǎn)公司”。

圍獵

如果要用一個詞來形容 OpenAI 此刻的競爭處境，“圍獵”再恰當(dāng)不過。這不僅是產(chǎn)品的競爭，更是一場生態(tài)系統(tǒng)的絞殺。

1.谷歌的生態(tài)霸權(quán)：無處不在的窒息感

OpenAI 曾以為技術(shù)領(lǐng)先就是一切，但谷歌用行動證明了什么叫“生態(tài)霸權(quán)”。谷歌不需要把 Gemini做得比 GPT-5 聰明十倍，它只需要把 Gemini 塞進每一個裂縫里。

OpenAI 前研究副總裁杰瑞·特沃雷克（Jerry Tworek）1 月 5 日從 OpenAI 離職時說：：“你們可能會認為這是谷歌的反擊，但我認為這是 OpenAI 自己搞砸了?！?他直言，谷歌做對了很多事，而 OpenAI 浪費了 ChatGPT 在 2022 年建立的巨大優(yōu)勢 。

現(xiàn)在的 Gemini 像水銀瀉地一般滲透進了安卓操作系統(tǒng)（默認助手）、Chrome 瀏覽器 、以及擁有 20 億日活用戶的谷歌搜索 。當(dāng)你在 Gmail 里寫郵件，在 Docs 里寫文檔時，Gemini 就在手邊 。

相比之下，ChatGPT 只是一個孤獨的 App，一個需要用戶主動去下載、去打開的網(wǎng)站 。在這種“系統(tǒng)級”的圍剿下，OpenAI 缺乏“分發(fā)體系”的軟肋被無限放大。

OpenAI 的優(yōu)勢——模型能力與產(chǎn)品打磨——正在被一種更隱秘的力量稀釋：生態(tài)慣性。消費者不一定會為“最好”的模型付費，但會為“最順手”的工具掏錢。Google 的產(chǎn)品負責(zé)人 Vikas Kansal 在介紹 AI Plus 時說，這個服務(wù)的目的，是“幫助人們用更少的錢做更多事”。 “更少”和“更多”這兩個詞，幾乎精準(zhǔn)戳中了當(dāng)下訂閱疲勞時代的用戶心理。

谷歌只要稍作努力，就會掀起市場巨大波動。

根據(jù) Similarweb 于2026 年 1 月發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，ChatGPT 占據(jù)了 68% 的 AI 聊天機器人市場份額，較一年前的 87.2% 大幅下降。Google Gemini市場份額從 2025 年 1 月的 5.4% 躍升至 18.2%。ChatGPT 市場份額的極速下降，標(biāo)志著生成式 AI 歷史上最顯著的市場變化，也預(yù)示著 OpenAI 近乎壟斷地位的終結(jié)。

這不是一次版本戰(zhàn)的勝負，而是分發(fā)體系的勝負：OpenAI贏的是“你想用時的體驗”，谷歌贏的是“你不需要想起”——默認入口。

2. 蘋果的背刺：被切斷的輸血管道

更致命的一擊來自庫比蒂諾。2026 年1 月 12 日，蘋果公司宣布選擇谷歌的 Gemini 模型而非 OpenAI 來支持其 Siri 的重大升級 。

這不僅意味著 OpenAI 失去了一筆巨額訂單，更意味著它失去了通往全球高端用戶最直接的入口。德意志銀行在報告中寫道：“這一決定凸顯了獨立模型制造商在與科技巨頭競爭時面臨的風(fēng)險，包括護城河較淺和發(fā)展路徑收窄?！?/p>

在巨頭的棋局里，OpenAI 從“唯一的王”變成了“可有可無的棄子”。

3. 同類對手與中國AI

圍獵從不只靠一個獵人。

除了平臺型巨頭谷歌和蘋果之外，OpenAI 的強勁對手還有兩類：

• 同類閉源強敵：Anthropic，更強調(diào)安全治理敘事、更穩(wěn)的企業(yè)關(guān)系、更接近“可信中樞”。

• 更便宜、更快、更工程化的力量：中國企業(yè)與開源生態(tài)，用成本與迭代節(jié)奏逼近“可用體驗”，并把智能體能力向產(chǎn)業(yè)落地推進。最近火爆的 Moltbot（原Clawdbolt）的發(fā)明人Peter Steinberger 給大家推薦的就是中國的開源大模型 Kimi和Minimax。

OpenAI 的競爭者不再是“另一個更貴的閉源模型”。

當(dāng)對手的數(shù)量變多，戰(zhàn)線就變長；戰(zhàn)線變長，成本就會更顯眼；成本顯眼，資本就會更挑剔。圍獵從此不是“跟誰單挑”，而是“在多個戰(zhàn)場同時失血”。

4、人才出走：當(dāng)組織進入“兌現(xiàn)期”，人心最先松動

圍獵不會只打在產(chǎn)品上，還會打在組織上。

已經(jīng)離職的 OpenAI 前研究副總裁杰瑞·特沃雷克說，在一個必須參與“極其、極其殘酷和苛刻競爭”的公司里，很多事很難做到；他離開是為了探索“在 OpenAI 難以開展的研究類型”。

除了杰瑞·特沃雷克的離開，近期還有大批研究人員離職加入了 Meta 。OpenAI 引以為傲的人才高地正在塌方。

當(dāng)公司從“探索者”變成“運營者”，當(dāng)每個項目都要回答“何時變現(xiàn)”，當(dāng)每個團隊都被現(xiàn)金流節(jié)奏牽著走——人才會重新計算：在這里做不成的事，去哪里做更好？

于是，圍獵完成：外部對手收緊入口，內(nèi)部組織進入兌現(xiàn)期的壓力循環(huán)。

內(nèi)憂外患之下，OpenAI 這座孤島，正在被海水淹沒。

祛魅

如果說“圍獵”是外部戰(zhàn)場，那么“祛魅”就是內(nèi)部結(jié)構(gòu)對神話的拆解。特別是，商業(yè)模式的異化更是信仰的崩塌。OpenAI 正在經(jīng)歷一場殘酷的“祛魅”：從神壇跌落，變成一家為了還債而疲于奔命的普通公司。

1.透支未來的“金融游戲”：用循環(huán)交易換算力

OpenAI 過去的故事像奇跡：模型更強、用戶更多、融資更大。但祛魅從一個問題開始：你許下的承諾，到底誰來買單？

OpenAI 的繁榮，建立在一個極其危險的杠桿之上：用未來的壟斷地位融資。

奧爾特曼被評價為“出色的推銷員” 。他通過精明的交易，讓英偉達、微軟等供應(yīng)商預(yù)先提供算力，將財務(wù)義務(wù)推遲到未來 。這就像是一種“循環(huán)造血”：OpenAI借供應(yīng)商的錢，買供應(yīng)商的貨，把供應(yīng)商的股價炒高，再融更多的錢。

一家收入僅約 200 億美元的公司，如何支付累計 1.4 萬億美元的承諾，是個大問題；而它的競爭對手擁有每年數(shù)千億美元的傳統(tǒng)收入支撐，OpenAI只能在支持者愿意繼續(xù)輸血時生存。

OpenAI 同時在做兩場實驗：一場是技術(shù)實驗，一場是資本市場深度實驗。

OpenAI 面臨一種典型的重資產(chǎn)困境：成本與承諾是確定的，收入與增長卻不再確定。一旦競爭加強，未來那條“更美好的增長曲線”會變得搖擺。上下游就會全面緊繃，供應(yīng)商會更謹慎、融資會更苛刻、合作方會更強勢。任何宏觀環(huán)境的波動、利率的變化、監(jiān)管的收緊，都會快速傳導(dǎo)到它的資產(chǎn)負債表上。

在這種結(jié)構(gòu)中，“祛魅”幾乎是不可避免的：市場開始用更冷靜的視角追問——AGI 的商業(yè)回報周期究竟多長？現(xiàn)有的訂閱、API、企業(yè)方案，是否足夠支撐如此重的資本結(jié)構(gòu)？如果不夠，那接下來還要在商業(yè)模式上做出多大的“妥協(xié)”？

一位投資了競爭對手的風(fēng)險投資家甚至對《經(jīng)濟學(xué)人》毒舌地評論道：“這簡直就是 WeWork 故事的升級版。” 同樣是瘋狂的擴張，同樣是巨額的長期租賃承諾，同樣可能像紙牌屋一樣轟然倒塌。

一旦公司進入“再融資依賴”，恐慌就會從“能不能做出更強模型”變成“能不能持續(xù)拿到更貴的錢”。

2.靈魂的出售：廣告的入侵

祛魅的高潮，來自廣告。為了填補這巨大的資金黑洞，OpenAI 不得不變得“庸俗”。

曾幾何時，奧特曼在哈佛的講臺上信誓旦旦地說，廣告是“最后的手段” 。他認為，如果用戶覺得聊天機器人是在推銷產(chǎn)品，信任就會崩塌 。但現(xiàn)實是殘酷的，2026年初，OpenAI 宣布在 ChatGPT 免費版和“Go”套餐中測試廣告 。

OpenAI被迫采用最成熟、最古典的互聯(lián)網(wǎng)變現(xiàn)工具來補貼最昂貴的 AI 成本結(jié)構(gòu)。

具有諷刺意味的是，以廣告起家的谷歌，其 DeepMind CEO 哈薩比斯卻在達沃斯表示，Gemini“沒有計劃”引入廣告，要保持作為“真正通用助手”的信任 。谷歌全球廣告副總裁丹·泰勒更是補刀說，Gemini 專注于創(chuàng)作和分析，而把商業(yè)變現(xiàn)留給搜索 。

于是最具戲劇性的一面出現(xiàn)了：OpenAI作為“最像未來”的公司，被迫先向過去低頭；而谷歌反而能把“無廣告”當(dāng)成某種清流姿態(tài)——因為它有生態(tài)攤薄。

曾經(jīng)那個為了全人類利益而戰(zhàn)的非營利組織，如今為了活下去，不得不把原本純凈的對話框變成了廣告牌。這種反差，讓無數(shù)理想主義者感到心寒。資深對沖基金投資者喬治·諾布爾（George Noble）發(fā)出了嚴(yán)厲警告，稱這家公司正在“實時分崩離析” 。

最后機會

在圍獵與祛魅之后，OpenAI 還是那個 AGI 的引路人嗎？答案依然是肯定的，但它的容錯率已經(jīng)幾乎為零。為了突圍，OpenAI將最后的賭注押在了兩個領(lǐng)域：API生態(tài)與硬件終端。

1. API生態(tài)與場景化突圍

盡管 C 端失守，但 OpenAI 在 B 端依然展現(xiàn)了強大的韌性。奧爾特曼在 X 平臺上驕傲地宣布，僅 API 業(yè)務(wù)在過去一個月就新增了超過 10 億美元的年度經(jīng)常性收入 。

雖然 SalesForce首席執(zhí)行官Marc Benioff公開宣布從ChatGPT轉(zhuǎn)向Gemini，但Perplexity 的搜索、Harvey 的法律文書，硅谷無數(shù)明星初創(chuàng)公司依然建立在 OpenAI 的模型之上 。

這證明了即使在巨頭圍剿下，OpenAI 的模型能力依然是行業(yè)的“黃金標(biāo)準(zhǔn)”。只要能守住開發(fā)者生態(tài)，OpenAI就還有翻盤的底牌。

與此同時，OpenAI 還走出了“場景化突圍”的一步妙棋，近期向?qū)W術(shù)界推出了免費的ChatGPT 5.2 Prism。外界對Prism這個產(chǎn)品形態(tài)的評價極高，認為它精準(zhǔn)擊中了科研人員的痛點，被譽為“論文寫作神器的終結(jié)者”（如 Overleaf）。

Prism將LaTeX編輯器、文獻管理、PDF閱讀、潤色工具整合在一個云端工作區(qū)中。用戶最喜歡的功能之一是能將手繪的白板草圖直接轉(zhuǎn)化為專業(yè)的 TikZ/LaTeX 矢量圖，極大降低了繪圖門檻。

在 Google Gemini 通過安卓和 Workspace 壟斷通用入口的背景下，OpenAI 選擇切入科研學(xué)術(shù)這一高價值垂直領(lǐng)域，試圖建立自己的“護城河”。OpenAI 宣布 Prism 對所有個人賬號免費開放，被解讀為一種激進的用戶爭奪策略，意在快速搶占科研用戶心智，防止用戶流向 Google 或 Anthropic 的專業(yè)工具。

3.硬件：Jony Ive的終極救贖

硬件是 OpenAI 的另一條賭命路。因為它想要的不是賣設(shè)備，而是拿入口。

OpenAI 的首席全球事務(wù)官克里斯·萊恩（Chris Lehane）證實，公司有望在 2026 年下半年推出首款設(shè)備 。這款設(shè)備由前蘋果傳奇設(shè)計師喬納森·艾維（Jony Ive）操刀 。

據(jù)爆料，這款代號為“Sweetpea”的設(shè)備可能是一款“開放式耳機”或耳塞，搭載2nm芯片，擁有強大的處理能力，意在搶奪 AirPods 的市場份額 。奧爾特曼和艾維試圖通過這款“無屏幕”的設(shè)備，重塑人機交互的范式，繞過蘋果和谷歌的屏幕霸權(quán)。

這是 OpenAI 被寄予厚望的突圍機會，也是風(fēng)險最大的一次豪賭。硬件的殘酷在于：它不是發(fā)布會當(dāng)天的掌聲，而是多年供應(yīng)鏈的耐力——良率、續(xù)航、佩戴體驗、渠道、售后、合規(guī)、隱私。對手是蘋果、是安卓生態(tài)、是整個消費電子工業(yè)體系。

因此，OpenAI 的硬件只有一條路能贏：它必須創(chuàng)造一種“你不用就會覺得缺失”的新交互，且必須讓用戶信任。否則它只會成為“更貴的耳機”，而已。

而且AI 硬件品類的選擇，目前仍有多種聲音。高通 CEO 指出，AI 眼鏡才是銷量最大的類別 ，OpenAI 選擇音頻賽道，能否成功尚未可知。但對于奧特曼來說，他已經(jīng)沒有退路。

結(jié)語：OpenAI對中國企業(yè)的啟示

OpenAI 的遭遇給所有中國 AI 企業(yè)上了一課：技術(shù)領(lǐng)先不等于商業(yè)成功。谷歌和蘋果的絞殺證明，擁有操作系統(tǒng)和硬件入口的巨頭，對純軟件公司擁有生殺予奪的權(quán)力。

這對于華為、聯(lián)想、小米、榮耀等擁有終端入口的中國企業(yè)是巨大的利好。未來的 AI 戰(zhàn)爭，不僅是在云端比拼參數(shù)，更是在手機、PC、汽車、眼鏡這些終端上比拼誰能成為用戶的“第一入口”。

OpenAI 的故事顯然遠沒有結(jié)束。它的估值、收入、用戶規(guī)模，以及在全球政策與技術(shù)話語中的地位，都說明這家公司仍處在時代的正中央。真正的問題是：接下來的章節(jié)，會不會淪為“狗尾續(xù)貂”——不斷用更復(fù)雜的金融工程、更多的廣告位、更多的生態(tài)捆綁，去維持一個早已透支的神話？

對中國企業(yè)來說，OpenAI 不僅是一家競爭對手，更是一面鏡子——照見了技術(shù)崇高與資本邏輯、理想主義與現(xiàn)實主義交織在一起的復(fù)雜未來。與其焦慮“是否錯過了唯一的船”，不如承認這樣一個事實：這條通往 AGI 的航路，注定不會只有一艘旗艦。

AI 的終局從來不只是模型能力，而是入口、成本、信任、資本耐力的綜合戰(zhàn)爭。（本文結(jié)束）