站在“十五五”開(kāi)局之年，三大運(yùn)營(yíng)商的競(jìng)爭(zhēng)邏輯已徹底改寫(xiě)。

近日，中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通相繼召開(kāi)年度工作會(huì)議，在總結(jié)“十四五”收官成效的同時(shí)，正式敲定“十五五”開(kāi)局的戰(zhàn)略藍(lán)圖，不約而同將AI與算力置于核心。

這意味著，平治信息（300571.SZ）將迎來(lái)一輪新的發(fā)展契機(jī)。

算力+AI成核心競(jìng)技場(chǎng)

12月24日至25日，中國(guó)電信2026年度工作會(huì)在京召開(kāi)。會(huì)議要求，2026年全集團(tuán)必須堅(jiān)定不移地全面實(shí)施“云改數(shù)轉(zhuǎn)智惠”戰(zhàn)略，核心是全面擁抱人工智能，不斷拓展“AI+”行動(dòng)的深度廣度，以賦能經(jīng)濟(jì)社會(huì)數(shù)智化轉(zhuǎn)型。

2026年1月8日至9日，中國(guó)聯(lián)通2026年工作會(huì)議暨第二屆職工代表大會(huì)第十六次會(huì)議在京召開(kāi)。明確指出，中國(guó)聯(lián)通要堅(jiān)定履行中央企業(yè)的核心功能，聚焦“連接、算力、服務(wù)、安全”四大核心賽道，全力推動(dòng)公司從“基礎(chǔ)管道提供商”向“數(shù)字化綜合服務(wù)商”轉(zhuǎn)型升級(jí)。

1月16日，中國(guó)移動(dòng)在北京召開(kāi)了2026年工作會(huì)議。明確指出，大力拓展通信服務(wù)、算力服務(wù)、智能服務(wù)，深化網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)基、數(shù)智強(qiáng)能、品牌強(qiáng)企，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。在此前的務(wù)虛會(huì)上，中國(guó)移動(dòng)已明確表示，要堅(jiān)定以“AI+引領(lǐng)轉(zhuǎn)型”，將“AI+”行動(dòng)作為核心戰(zhàn)略著力點(diǎn)，全力構(gòu)建“通信+云+AI”的新型核心競(jìng)爭(zhēng)力。

公開(kāi)資料顯示，三大運(yùn)營(yíng)商在人工智能、量子科技等前沿領(lǐng)域的布局日益深入，形成了各自的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。

目前，中國(guó)電信在京津冀、長(zhǎng)三角的萬(wàn)卡集群基礎(chǔ)上，在粵港澳大灣區(qū)樞紐節(jié)點(diǎn)建設(shè)了超節(jié)點(diǎn)形態(tài)集群，自有智能算力達(dá)到43EFLOPS。中國(guó)聯(lián)通在人工智能規(guī)模化商業(yè)化應(yīng)用方面成效初顯，已構(gòu)建30多個(gè)可信數(shù)據(jù)空間，打造了上百個(gè)AI智能體。中國(guó)移動(dòng)布局超過(guò)50款行業(yè)大模型，“九天”通專(zhuān)大模型矩陣進(jìn)行了全新升級(jí)。

2025年前三季度，三大運(yùn)營(yíng)商公布的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，旗下都保持了快速增長(zhǎng)勢(shì)頭，成為業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的重要引擎。

其中，中國(guó)電信智能收入同比增長(zhǎng)62.3%，量子收入同比增長(zhǎng)134.6%；中國(guó)移動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型收入占比已接近通信服務(wù)收入的三分之一，AI直接收入實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)；中國(guó)聯(lián)通的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)收入占比達(dá)到了86%，算力業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)規(guī)模突破。

在行業(yè)分析人士看來(lái)，2026年，三大運(yùn)營(yíng)商之間的競(jìng)爭(zhēng)，將是一場(chǎng)圍繞戰(zhàn)略執(zhí)行力、技術(shù)融合度與生態(tài)開(kāi)放性的綜合較量。能否從“管道提供者”深化為“生態(tài)共建者”，更深入地與垂直行業(yè)融合共創(chuàng)商業(yè)模式，將直接決定其價(jià)值創(chuàng)造的上限。

平治信息的兩個(gè)“新飛輪”

作為通信運(yùn)營(yíng)商長(zhǎng)期且緊密的合作伙伴，平治信息深刻理解運(yùn)營(yíng)商的采購(gòu)需求與發(fā)展戰(zhàn)略，其業(yè)務(wù)布局始終與運(yùn)營(yíng)商同頻共振。

目前，平治信息主營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋算力服務(wù)及其他通信相關(guān)領(lǐng)域，其部署的高性能算力服務(wù)器廣泛應(yīng)用于大模型訓(xùn)練與人工智能前沿領(lǐng)域，為各行各業(yè)的數(shù)字化與智能化轉(zhuǎn)型提供堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

在算力領(lǐng)域，平治信息已成為算力基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)領(lǐng)域重要參與者。截至目前，公司累計(jì)簽訂的算力業(yè)務(wù)訂單已超24億元。公司算力業(yè)務(wù)訂單相關(guān)服務(wù)器硬件均已采購(gòu)交付完畢，后續(xù)公司將為客戶(hù)提供涵蓋算力資源配置、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)、集群調(diào)試與性能優(yōu)化以及專(zhuān)職技術(shù)團(tuán)隊(duì)駐場(chǎng)運(yùn)維等全流程服務(wù)，通過(guò)持續(xù)的技術(shù)保障確保算力高效、穩(wěn)定輸出，并按月/季度向客戶(hù)收取算力服務(wù)費(fèi)用。

目前，平治信息算力業(yè)務(wù)客戶(hù)以通信運(yùn)營(yíng)商為主，同時(shí)也拓展了其他類(lèi)型客戶(hù)，比如金山云等云服務(wù)商，提高算力業(yè)務(wù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。據(jù)披露，公司于2025年1月與金山云（慶陽(yáng)）數(shù)據(jù)信息科技有限公司簽訂了《算力綜合服務(wù)協(xié)議》，金山云基于業(yè)務(wù)發(fā)展需要采購(gòu)平治信息算力綜合服務(wù)，合同含稅金額為1.16億元。

繼成功轉(zhuǎn)型算力業(yè)務(wù)之后，平治信息正加速布局機(jī)器人賽道。2025年10月，平治信息通過(guò)戰(zhàn)略投資未來(lái)伙伴機(jī)器人（深圳）有限公司，切入機(jī)器人賽道。目前，平治信息持有未來(lái)伙伴40%股權(quán)。

11月20日，平治信息公告，公司擬以自有資金對(duì)參股公司葦熠科技提供不超過(guò)500萬(wàn)元人民幣的借款，期限為6個(gè)月，年利率3%。

公開(kāi)資料顯示，葦熠科技是一家提供智能機(jī)器人核心部件和整機(jī)解決方案的高科技公司，聚焦于智能機(jī)器人核心部件的研發(fā)、生產(chǎn)。平治信息目前持有葦熠科技7.5%的股權(quán)，是其部署機(jī)器人模組關(guān)鍵的關(guān)鍵一步。

目前，葦熠科技正處于初創(chuàng)發(fā)展的關(guān)鍵期。平治信息此舉，旨在為其提供必要的資金支持用于研發(fā)投入和市場(chǎng)拓展，助力其實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期發(fā)展。

對(duì)于切入機(jī)器人業(yè)務(wù)，平治信息表示，公司基于與通信運(yùn)營(yíng)商的長(zhǎng)期合作關(guān)系，利用機(jī)器人產(chǎn)業(yè)化這一良好市場(chǎng)發(fā)展契機(jī)，全力打造面向行業(yè)應(yīng)用的機(jī)器人產(chǎn)品解決方案，實(shí)現(xiàn)機(jī)器人產(chǎn)品快速推廣。

據(jù)悉，公司發(fā)展機(jī)器人業(yè)務(wù)的主要市場(chǎng)切入點(diǎn)是通過(guò)通信運(yùn)營(yíng)商渠道銷(xiāo)售，其優(yōu)勢(shì)在于能夠?qū)崿F(xiàn)公司機(jī)器人產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化、模塊化、規(guī)?；?。

隨著算力業(yè)務(wù)的持續(xù)加碼與機(jī)器人戰(zhàn)略的加速落地，平治信息長(zhǎng)期增長(zhǎng)動(dòng)能正逐步得到夯實(shí)。