各位A股的朋友，今天市場(chǎng)的信號(hào)太炸裂了！國(guó)家隊(duì)4400億從寬基ETF大撤離，2200億資金卻扎進(jìn)行業(yè)ETF搞輪動(dòng)，黃金飆破5300美元后交易所緊急降溫，還有科技、消費(fèi)、新能源三大賽道同時(shí)傳來(lái)重磅利好，主力和游資還在板塊里掐架分歧，這波史詩(shī)級(jí)資金騰挪背后，A股的游戲規(guī)則已經(jīng)悄悄變了！節(jié)前的市場(chǎng)看似風(fēng)平浪靜，實(shí)則暗流涌動(dòng)，今天就跟大家把這筆賬算明白，看懂資金的真實(shí)意圖，才不會(huì)在輪動(dòng)中踏空或被套。
先看市場(chǎng)最核心的資金變化，四大滬深300ETF成交額創(chuàng)歷史新高，背后是10個(gè)交易日4400億的資金出逃，這可不是小打小鬧，而是國(guó)家隊(duì)級(jí)別的調(diào)倉(cāng)。很多散戶(hù)朋友看到這數(shù)據(jù)慌了，覺(jué)得是不是市場(chǎng)要涼了？其實(shí)真沒(méi)必要，這不是壓盤(pán)，而是功成身退的資金再分配。當(dāng)下的A股早就不是普漲普跌的時(shí)代，寬基的慢牛走到現(xiàn)在，資金自然要往有業(yè)績(jī)、有題材、有政策的細(xì)分賽道鉆，這也是為什么1月全市場(chǎng)行業(yè)ETF能吸金超2200億，尤其是有色ETF一騎絕塵。更關(guān)鍵的是，現(xiàn)在北向資金還在連續(xù)凈流入，央行節(jié)前凈投放超3000億，市場(chǎng)流動(dòng)性根本不缺，缺的只是方向，而行業(yè)ETF就是資金找方向的最佳載體，未來(lái)這股力量只會(huì)越來(lái)越強(qiáng)，散戶(hù)朋友也要適應(yīng)這種“棄寬基、抓細(xì)分”的新玩法。
再看全球市場(chǎng)的大變量，現(xiàn)貨黃金首次站上5300美元，白銀也穩(wěn)在歷史新高，看似順周期板塊的狂歡，實(shí)則已經(jīng)到了高危時(shí)刻。上海黃金交易所緊急調(diào)保證金、擴(kuò)漲跌停，這已經(jīng)是近期的多次降溫了，明眼人都能看出來(lái)，金銀的漲勢(shì)已經(jīng)脫離了基本面，進(jìn)入了資金推動(dòng)的非理性階段。美股創(chuàng)新高、美聯(lián)儲(chǔ)利率決議偏鴿派，這些利好已經(jīng)被提前透支，現(xiàn)在的金銀就是吹泡泡，只要有一點(diǎn)風(fēng)吹草動(dòng)，比如地緣消息、美聯(lián)儲(chǔ)表態(tài)微調(diào)，泡泡就可能破。而A股的貴金屬、有色板塊跟漲很積極，但跌起來(lái)只會(huì)更提前，昨天機(jī)構(gòu)已經(jīng)在大幅減倉(cāng)貴金屬，游資卻還在猛干，這種機(jī)構(gòu)和游資的巨大分歧，就是板塊震蕩的前兆。順周期確實(shí)是當(dāng)下支撐大盤(pán)的主力，但追高的朋友一定要清醒，別做最后接盤(pán)的人，畢竟現(xiàn)在港股和順周期都已經(jīng)偏離5日線超買(mǎi)，回調(diào)只是時(shí)間問(wèn)題。
說(shuō)完大盤(pán)和全球行情，再看今天最具價(jià)值重構(gòu)機(jī)會(huì)的三大板塊，這也是資金騰挪的核心方向，每一個(gè)都有政策或業(yè)績(jī)撐腰，但節(jié)奏和玩法完全不同，一定要區(qū)分清楚。
第一個(gè)是云計(jì)算板塊，谷歌云漲價(jià)最高超100%，亞馬遜也跟著提價(jià)，這可不是簡(jiǎn)單的漲價(jià)，而是云計(jì)算行業(yè)定價(jià)邏輯的根本改變。過(guò)去云計(jì)算靠低價(jià)搶市場(chǎng)，現(xiàn)在AI算力需求爆發(fā)，算力資源成了稀缺品，漲價(jià)就是水到渠成。更重要的是，漲價(jià)的趨勢(shì)從上游芯片傳導(dǎo)到下游云服務(wù)，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的盈利空間都被打開(kāi)了。A股的云計(jì)算板塊和AI應(yīng)用高度重疊，本周機(jī)構(gòu)已經(jīng)開(kāi)始悄悄調(diào)倉(cāng)，板塊從1浪拉升進(jìn)入2浪橫盤(pán)，20日線的支撐一旦跟上，3浪主升就不遠(yuǎn)了。現(xiàn)在的云計(jì)算，就是蹲在風(fēng)口上的賽道，只要AI主線不熄火，云計(jì)算的機(jī)會(huì)就不會(huì)少。
第二個(gè)是智能家居板塊，深圳出臺(tái)三年行動(dòng)計(jì)劃，推動(dòng)家居全面接入AI，還要求適配國(guó)產(chǎn)芯片和系統(tǒng)，這是政策給的明確風(fēng)口。消費(fèi)升級(jí)是長(zhǎng)期主線，智能家居作為消費(fèi)+科技的結(jié)合體，本來(lái)就有巨大的市場(chǎng)空間，現(xiàn)在AI的加持更是如虎添翼。不過(guò)散戶(hù)朋友要注意，這個(gè)板塊目前還在吸籌階段，過(guò)去一個(gè)月主力加倉(cāng)的公司就4家，昨天板塊還跌破了10日線，短期上行通道被破壞，所以這是一個(gè)短線機(jī)會(huì)，不能急，要等資金吸籌充分，消息面和資金面形成共振再動(dòng)手，現(xiàn)在追高很容易吃套。
第三個(gè)是鋰電材料板塊，這是最有基本面支撐的中線賽道，28家鋰電企業(yè)預(yù)告，11家預(yù)增6家扭虧，業(yè)績(jī)拐點(diǎn)已經(jīng)明確。經(jīng)歷了兩年多的跌價(jià)和去產(chǎn)能，碳酸鋰走出V型反轉(zhuǎn)，鋰電上游已經(jīng)進(jìn)入供需緊平衡，價(jià)格反彈和需求增長(zhǎng)形成共振，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的盈利都在修復(fù)。更關(guān)鍵的是，鋰電是典型的順周期板塊，昨天板塊中陽(yáng)創(chuàng)新高，機(jī)構(gòu)雖然加倉(cāng)減少，但始終沒(méi)有放棄，短期上行通道完好，只要不破5日線和10日線，中線的機(jī)會(huì)就還在。對(duì)于散戶(hù)來(lái)說(shuō)，這個(gè)板塊不用追漲，逢低布局就好，業(yè)績(jī)打底的賽道，走得會(huì)更穩(wěn)。
最后再看主力和游資的調(diào)倉(cāng)動(dòng)向，這是判斷短期板塊節(jié)奏的關(guān)鍵。昨天游資猛干貴金屬、有色，深南東路、作手新一、孫哥都在加倉(cāng)，而機(jī)構(gòu)卻在大幅減倉(cāng)貴金屬，還在加倉(cāng)存儲(chǔ)芯片、商業(yè)航天、云計(jì)算，這種分歧直接導(dǎo)致了板塊的分化。不過(guò)有兩個(gè)信號(hào)很明確：一是存儲(chǔ)芯片成了機(jī)構(gòu)的新寵，普冉股份被狂買(mǎi)3.67億，康強(qiáng)電子也被連續(xù)加倉(cāng)，結(jié)合半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)基金加大投資的消息，這個(gè)賽道的機(jī)會(huì)還在發(fā)酵；二是AI應(yīng)用出現(xiàn)分歧，機(jī)構(gòu)和游資都在小幅減倉(cāng)，這意味著AI主線開(kāi)始從普漲轉(zhuǎn)向細(xì)分輪動(dòng)，算力、云計(jì)算這些硬科技方向更有機(jī)會(huì)，而純題材的AI應(yīng)用要警惕回調(diào)。
還有一個(gè)關(guān)鍵的市場(chǎng)背景，現(xiàn)在A股已經(jīng)連續(xù)7日萬(wàn)億成交，節(jié)前日歷效應(yīng)下滬指上漲概率達(dá)80%，紅包行情的預(yù)期還在，但個(gè)股分化已經(jīng)到了極致，1700多只上漲，3600多只下跌，漲停84家跌停28家，這種行情下，賺指數(shù)不賺錢(qián)是常態(tài)。散戶(hù)朋友最容易犯的錯(cuò)，就是看到板塊漲就追，看到資金撤就慌，其實(shí)現(xiàn)在的市場(chǎng)，節(jié)奏比方向更重要，國(guó)家隊(duì)的調(diào)倉(cāng)、機(jī)構(gòu)和游資的分歧，都告訴我們，要放棄普漲的幻想，聚焦細(xì)分賽道的低吸機(jī)會(huì)，遠(yuǎn)離高位超買(mǎi)的品種。
總結(jié)一下今天的市場(chǎng)，4400億的資金騰挪不是風(fēng)險(xiǎn)，而是市場(chǎng)風(fēng)格切換的信號(hào)，寬基慢牛讓位于細(xì)分賽道的結(jié)構(gòu)性行情，云計(jì)算、鋰電材料、智能家居三大板塊的價(jià)值重構(gòu)，是接下來(lái)的核心機(jī)會(huì)，但節(jié)奏各有不同。順周期雖然強(qiáng)勢(shì)，但已經(jīng)到了高危階段，要警惕回調(diào)；科技賽道的硬科技方向，機(jī)構(gòu)正在悄悄布局，值得重點(diǎn)關(guān)注。節(jié)前的市場(chǎng)，流動(dòng)性無(wú)憂，紅包行情可期，但一定要精選方向，控制倉(cāng)位，別在追高中把利潤(rùn)還給市場(chǎng)。