1月27日，萬科兩只中期票據(jù)“22萬科MTN004”“22萬科MTN005”均通過了議案三，即先兌付40%的本金，剩余60%展期一年，與早前“21萬科02”公司債幾乎完全一致。

兩只中期票據(jù)本金合計(jì)57億；公司債本金11億，約67.9萬張（每張面值100元）沒有選擇回售，將繼續(xù)持有至2028年1月22日到期，實(shí)際涉及兌付的本金約10.321億元。

以上三只債券合計(jì)本金67.321億元，兌付40%需要約26.928億元。

此外，萬科還要支付利息。

兩只中期票據(jù)票面利率都是3%，57億本金需要支付1.71億。

公司債票面利率3.98%，無論持有人選擇回售還是繼續(xù)持有都要付息，本金11億需要支付0.4378億。

綜上，萬科需要約29億資金。

根據(jù)萬科2025年三季報(bào)，雖然合并報(bào)表的貨幣資金有656.77億元?，但可直接動(dòng)用的資金僅約?8.58億元?，其余都被鎖定在項(xiàng)目公司的監(jiān)管賬戶中。

8.58億VS29億，不夠還，怎么辦？

此前，萬科曾尋求出售上?；盍Τ?0%的股權(quán)，希望套現(xiàn)13.2億，但一時(shí)半會也很難找到接盤俠。

還得看大股東深鐵集團(tuán)，父愛如山??！

1月27日晚間，萬科A宣布再次獲得深鐵集團(tuán)提供的不超過23.6億元借款，用于償還公開市場到期債券的本息，期限36個(gè)月，利率參照“1年期貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR）減66個(gè)基點(diǎn)”確定，只有2.34%。

并且，這筆借款暫時(shí)還是信用借款，還沒找到合適的抵（質(zhì)）押物，深鐵“有權(quán)要求萬科就本次借款提供擔(dān)保措施”。

有了這23.6億，再加上原有的8億多，萬科足以應(yīng)付這三只債券的本息兌付。

下一次償債高峰在今年4~7月，有約100億本金的公開市場債券到期。

根據(jù)已經(jīng)通過的三只債券議案安排，后續(xù)到期的公開市場債券到期，支付比例不得超過40%，否則前述三只債券就要提前到期而全額兌付。

因此，萬科需要為4~7月到期的債券準(zhǔn)備約40多億資金，再加上利息，總額預(yù)計(jì)不超過50億，也是不小的壓力。

今朝有酒今朝醉！先把一月份的麻煩解決了，還有3個(gè)多月的緩沖期，讓大家先過個(gè)好年。

當(dāng)下，深鐵和萬科只能先解決公開市場債券，其他非標(biāo)金融債務(wù)（貸款、信托、資管等）也顧不上了。

但金融機(jī)構(gòu)不甘心，紛紛采取法律行動(dòng)追債。

1月9日，沈陽萬科達(dá)蘇房地產(chǎn)開發(fā)有限公司因未履行生效法律文書確定的義務(wù)，被沈陽蘇家屯法院列為失信被執(zhí)行人（俗稱“老賴”），金額為19753.3 元及利息，本金還不到2萬。

1月26日，北京五和萬科房地產(chǎn)開發(fā)有限公司也因兩起執(zhí)行案件，被北京房山法院列為失信被執(zhí)行人。

1月14日，萬科與旗下的長沙市萬科企業(yè)有限公司被長沙中院列為被執(zhí)行人，金額為10.9億元。這是萬科兩年多來首次被列為被執(zhí)行人；上一次是2023年5月被執(zhí)行3393元，執(zhí)行法院為西安未央法院。

1月21日，廣州萬科企業(yè)有限公司被廣州荔灣法院列為被執(zhí)行人，金額約8.5萬。

1月23日，鄭州萬科南城房地產(chǎn)開發(fā)有限公司及其法定代表人王某東，被鄭州金水法院采取限制消費(fèi)措施。

截至2026年1月18日，萬科共存在14項(xiàng)股權(quán)凍結(jié)，涉及旗下10家子公司，金額超過27億元！