上上周，監(jiān)管密集喊話，警示股市短期過熱！

上周市場無視警示，中小盤股繼續(xù)上沖。

照這種情形來看，有點跟監(jiān)管對著干的意思。

我以為周末監(jiān)管會搞點什么動靜出來，結(jié)果周末異常平靜。

有沒有一種平靜得可怕的感覺？

在教育熊孩子的時候，家長一個勁的吼叫往往不但沒用，反而會讓熊孩子更囂張，更是對抗。

那些能管住熊孩子的家長，則會非常善于利用“沉默”這個武器。

家長越是沉默，熊孩子越是忐忑。真出招時，往往都能直擊要害。

上面在憋什么大招呢？市場越來越有意思了。

一、兩個池子

之前跟大家分享過，管理層有意把市場進(jìn)行了區(qū)分，一邊是滬深300為代表的投資市，另一邊則是融資市。

投資市主要滿足于投資需求。

所謂的投資，主要指得的是通過持有股票獲得企業(yè)的現(xiàn)金流收益。那么股票背后對應(yīng)的公司一定是能創(chuàng)造現(xiàn)金流，有業(yè)績的公司。

而賺股價價差對應(yīng)的是交易。

二、為配置資金保駕護(hù)航

現(xiàn)在大家可以想想，滬深300成分主要是為誰準(zhǔn)備的？是為想賺快錢的股民嗎？

肯定不是，他們主要是為配置型機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備的！

這些機(jī)構(gòu)手里的錢大都來自于普通居民，比如社保，險資，年金等。

他們大都不會通過交易獲利，而是鎖定企業(yè)的現(xiàn)金流。

當(dāng)他們要配置的時候，肯定是希望股價越低越好。

本來每年年初，這些資金的配置需求都會大增，恰逢去年還做了制度上的改革，使得他們可以增加配置股票的比例，那么今年年初的配置需求較往年就大幅提升了。

為了為這些配置資金建倉保駕護(hù)航，自然有人會使點手段。

我們要理解透徹這個公式：股價=成交額/（換手率*自由流通股本）

對于可以控盤的資金來說，他可以在建倉的時候，股價不漲反跌。比如，2024年924之前就是這樣。某隊買了幾千億，股市還跌跌不休。

當(dāng)他買夠了，三部門就露臉發(fā)布特大利好了。他也不再控盤了，放任市場拉升。

現(xiàn)在你再看看配置資金最喜歡買的股票的走勢。其中最典型的就是銀行。

股價下跌并不是因為資金流出。

要知道有賣就有買。買賣是相等的。

有人賣出100元，就一定有人買入100元。

只要你有辦法逼迫別人低價賣出，你就可以拿到更便宜的籌碼。

如果放任投機(jī)資金拉升藍(lán)籌股，那么這些配置資金在建倉的時候就會被收割。而配置資金手里又是普通居民的錢。

因此，就會想辦法把這些配置資金趕出藍(lán)籌，并且交出廉價籌碼。

三、為融資而生的制度

A股自創(chuàng)設(shè)以來就是服務(wù)于融資的。

如何能融到更多的錢呢？

如果能理解這一層，也就不難理解為啥垃圾股滿天飛了。

制度也是服務(wù)于融資的。

比如，缺少做空機(jī)制，T+1，退市制度不完善，小盤股缺少做市商，小盤股價格低等等。

當(dāng)下，A股雖然處于轉(zhuǎn)型期，但面臨未來中美博弈的新形勢，融資需求也很大，畢竟科技戰(zhàn)是主戰(zhàn)場。

那么科技股和小盤股的上漲就并不意外。

說實在的，如果真要打壓小盤股股價，真的需要用減持ETF的方式嗎？

明明有很多沒啥成本的方法。畢竟人家可以改游戲規(guī)則。

我看很多人挺搞笑的，眼看某隊如此大比例賣出ETF，小盤股照樣大漲，于是就嘲笑某隊。

如果它真的如此大比例的減持，別說小盤股了，整個A股都要崩。

之所以沒崩就是因為它在暗地里玩對倒，不是真的在減持。

而且呀，趁著瘋狂，還能抓一大批操縱股價的人，然后重罰他們，充盈國庫。

如果不大漲，他們收網(wǎng)的證據(jù)就不充分。

現(xiàn)在都是靠大數(shù)據(jù)進(jìn)行監(jiān)視，只要他們開始收網(wǎng)了，就很容易被抓住尾巴。

我要提醒大家的是，融資市有融資市的玩法。

在融資市玩的是博傻游戲。股價上漲對于大多數(shù)人來說不僅不是機(jī)會，反而是風(fēng)險。

不上漲，你怎么上鉤呢？不給你點甜頭，你怎么會拿出更多資金去賭博呢？

還是要回到那個公式：股價=成交額/（換手率*自由流通股本）

股價上漲真的是因為有大量資金要買入嗎？

只要你能對某只股票控盤，你可以用少量資金就讓股價大漲。

四、篩選

很多人宣稱自己是價值投資，是長期投資。

但見到藍(lán)籌股跌，小盤股大漲，心里就百爪撓心，這就說明你在欺騙自己。

市場刻意制造出來的極端分化本來就是在篩選人群。

經(jīng)過多輪篩選后，藍(lán)籌股上的投資者會越來越多。

成年人的世界，靠說教沒有作用，靠的是篩選。

一心想賺快錢的人會被驅(qū)趕出去。

五、投資是投資，交易是交易

請不要誤會，我不是說交易是不好的。

我是想提醒大家，不要混淆投資和交易，一定要知道自己在玩什么游戲。

投資是一個正和游戲，即便股價不漲，投資者都能獲得收益。它考驗人們對公司的分析能力。

交易是一個負(fù)和游戲，也是博傻游戲。最終一定是少數(shù)人賺大多數(shù)人的錢。比拼的是博弈的能力。

最后提醒大家，不要把某隊想得很傻，他們這次并不是臨時抱佛腳，而是有預(yù)謀有組織的行動。

咱們要換位思考才能理解他們的行為。

當(dāng)他們真的開始打壓時，往往就會讓人措手不及了。

這個時候，交易策略和紀(jì)律將非常重要。

至于他手里ETF的份額是所有人都看得到的。

對于大資金來說，暴露其行蹤是致命的，因為會被別人惡意利用和狙擊。

那么問題來了，你看到的事實真的就是事實嗎？

或許你看到的，是他想讓你看到的。而不想讓你看到的，才是制勝的關(guān)鍵。

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