在經(jīng)歷車市“史上最冷收官月”之后，2025年國(guó)內(nèi)車市迎來(lái)了兩極分化和加速重構(gòu)：自主品牌零售市場(chǎng)份額進(jìn)一步飆升至65%，頭部陣營(yíng)地位穩(wěn)固，合資品牌繼續(xù)敗退；造車新勢(shì)力頭部格局重塑，“零鴻米”替代“蔚小理”。

根據(jù)乘聯(lián)分會(huì)發(fā)布的榜單，2025年狹義乘用車零售銷量前十廠商與2024年相比變化甚微，1-9名依然是比亞迪、吉利、一汽-大眾、長(zhǎng)安、奇瑞、上汽大眾、上汽通用五菱、一汽豐田、廣汽豐田，只有第10名由長(zhǎng)城替換下特斯拉，這也是長(zhǎng)城時(shí)隔一年之后再次殺入前十榜單。

在車市向增量競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向存量博弈的關(guān)鍵階段，技術(shù)創(chuàng)新和體系能力成為驅(qū)動(dòng)企業(yè)價(jià)值重塑的重要引擎，也由此引導(dǎo)競(jìng)爭(zhēng)格局完成新一輪重塑，而2025年正是這一關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，一些頭部企業(yè)雖然排名次序變化不大，但一些數(shù)據(jù)卻暗含玄機(jī)。

比亞迪內(nèi)銷轉(zhuǎn)出口，新勢(shì)力格局巨變

從各廠家2025年的綜合表現(xiàn)來(lái)看，自主頭部穩(wěn)中有升，德日美三個(gè)派系的主流合資品牌集體退坡，造車新勢(shì)力格局更是發(fā)生巨變。

前十企業(yè)中最耀眼的莫過于吉利，其以超302萬(wàn)輛的銷量超額完成年度目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)39%的增幅，比2024年足足增加84.8萬(wàn)輛，創(chuàng)下歷史新高。其中，銀河品牌以銷量124萬(wàn)輛、增長(zhǎng)150%成為最大功臣；吉利新能源銷量也同比增長(zhǎng)90%至168.78萬(wàn)輛，這令吉利新能源滲透率提至45%。

值得一提的是，吉利的此番高增長(zhǎng)主要得益于在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的增量。乘聯(lián)分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，其狹義乘用車零售銷量同比增長(zhǎng)46.9%，市場(chǎng)份額也由上一年度的7.7%一舉提升至11.0%，是前十廠商中增量最大的企業(yè)。

比亞迪以累計(jì)銷售460.24萬(wàn)輛、同比增長(zhǎng)7.73%的戰(zhàn)績(jī)連續(xù)四年蟬聯(lián)國(guó)內(nèi)銷冠，其中純電銷量225.67萬(wàn)輛，首次超越特斯拉坐上全球頭把交椅。但從狹義乘用車零售銷量來(lái)看，比亞迪出現(xiàn)6.3%的下滑，市場(chǎng)份額也從2024年度的16.2%減至14.7%，這說(shuō)明比亞迪在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的發(fā)展按下暫停鍵，2025年的增長(zhǎng)主要靠海外市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)，其海外銷量同比暴增145%至104.96萬(wàn)輛正好反映了這一點(diǎn)。

長(zhǎng)城汽車?yán)塾?jì)銷售新車132.37萬(wàn)輛?，同比增長(zhǎng)7.33%，創(chuàng)下歷史新高。其在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的增量同樣可觀，狹義乘用車零售同比增長(zhǎng)6.5%，取代特斯拉中國(guó)排在榜單第十位。

分析長(zhǎng)城的銷量構(gòu)成，哈弗品牌依然是其核心支柱，全球銷售75.86萬(wàn)輛，占總銷量的57.31%；魏牌是增長(zhǎng)最快的品牌，同比增幅達(dá)86.29%，2025年銷量突破10萬(wàn)輛；歐拉是其中的“異類”，自2021年爆發(fā)“芯片門”之后銷量逐年下滑，2025年再跌23.68%，全年銷量不到5萬(wàn)輛，成為長(zhǎng)城唯一下滑的品牌。

南北大眾雖然在國(guó)內(nèi)狹義乘用車零售排行榜上的席位依舊，但銷量和份額卻出現(xiàn)不小的滑坡。排在第三位的一汽-大眾銷量出現(xiàn)4.8%的跌幅，市場(chǎng)份額由2024年的7.0%減至6.4%。排名第六的上汽大眾跌勢(shì)更猛，跌幅高達(dá)11.4%，市場(chǎng)份額縮水0.7個(gè)百分點(diǎn)至4.5%。

南北大眾銷量下滑是多重因素共同作用的結(jié)果，最主要的原因在于國(guó)內(nèi)燃油車基本盤加速萎縮，市場(chǎng)進(jìn)入新能源主導(dǎo)的新階段，而兩個(gè)大眾在純電和插混領(lǐng)域的布局相對(duì)緩慢，因此整體銷量萎靡不振。

與南北大眾形成對(duì)比的是，兩個(gè)豐田卻在新能源引起的汽車行業(yè)深度變革期表現(xiàn)出極強(qiáng)的韌性。得益于多款定位精準(zhǔn)的新能源車型，一汽豐田和廣汽豐田分別取得了0.7%和0.3%的增長(zhǎng)，以80.4萬(wàn)輛和77.3萬(wàn)輛的零售量繼續(xù)排在第八和第九位，令豐田止住了此前在華銷量下滑的勢(shì)頭，重回增長(zhǎng)軌道。值得一提的是，豐田一家的銷量比日產(chǎn)、本田兩家之和還高，是日系陣營(yíng)當(dāng)之無(wú)愧的中流砥柱。

變化較大的還有造車新勢(shì)力的排序。零跑以59.66萬(wàn)輛的銷量成為新勢(shì)力之首，緊接其后的是鴻蒙智行，銷量達(dá)58.91萬(wàn)輛。小鵬和小米僅以1.78萬(wàn)輛的差距分列第三、第四位，理想則是新勢(shì)力前十中唯一銷量下滑的車企，跌幅高達(dá)18.8%，銷量堪堪站上40萬(wàn)輛的臺(tái)階。

從新勢(shì)力的座次變化來(lái)看，“蔚小理”領(lǐng)航時(shí)代已經(jīng)結(jié)束，“零鴻米”或具備強(qiáng)大的體系化能力、生態(tài)整合能力，或有著突出的技術(shù)創(chuàng)新能力，在新勢(shì)力中脫穎而出，成為新的領(lǐng)跑者。盡管小米的座次落后于小鵬，排在第四，但憑借其在消費(fèi)電子領(lǐng)域構(gòu)建的智能生態(tài)鏈及品牌號(hào)召力，發(fā)展前景看好。而一直以來(lái)擅長(zhǎng)比拼技術(shù)、配置、價(jià)格和服務(wù)的“蔚小理”，則面臨著技術(shù)、規(guī)模、管理模式降本增效的新一輪大考。

2026車市開門黑，綜合淘汰賽將上演

2025年全國(guó)車市走勢(shì)呈現(xiàn)兩頭低中間高的“倒U型”走勢(shì)，12月份的寒潮延續(xù)到了今年1月。乘聯(lián)分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，1月1日-11日，國(guó)內(nèi)乘用車零售銷量32.8萬(wàn)輛，同比下滑32%，環(huán)比暴跌42%；新能源汽車更是重災(zāi)區(qū)，零售量出現(xiàn)同比降38%、環(huán)比跌67%的斷崖式下滑，創(chuàng)下多年同期歷史最差記錄。

今年車市之所以“開門黑”，除了經(jīng)濟(jì)環(huán)境疲軟的影響，還與新能源汽車系列新政有關(guān)。

從2026年1月起，新能源汽車購(gòu)置稅從全免轉(zhuǎn)為減半征收，即按5%的稅率征收，每輛新能源乘用車減稅額不超過1.5萬(wàn)元，消費(fèi)者購(gòu)車意愿因此受到影響，即使多家主流車企推出購(gòu)置稅兜底方案，也難抵消買家心理落差。

另一方面，2026汽車“國(guó)補(bǔ)”細(xì)則也有很大的變化，告別過去三年的普惠式補(bǔ)貼，從“一刀切”的定額補(bǔ)貼改為與新車價(jià)格掛鉤的比例補(bǔ)貼，置換一臺(tái)汽車，新能源車價(jià)18.75萬(wàn)元以上、燃油車價(jià)15萬(wàn)元以上才能拿到全額補(bǔ)貼，這就導(dǎo)致低價(jià)車型補(bǔ)貼縮水，導(dǎo)致消費(fèi)者產(chǎn)生觀望情緒。

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新能源汽車購(gòu)置稅新政和“國(guó)補(bǔ)”細(xì)則變化疊加，導(dǎo)致新能源汽車成為領(lǐng)跌的重災(zāi)區(qū)，訂單環(huán)比暴跌60%-80%。目前有近20家車企降價(jià)自救，比如寶馬25款車型最高官降30萬(wàn)元，特斯拉以零息、低息變相降價(jià)，凱迪拉克、起亞多款車型推出一口價(jià)，但消費(fèi)者對(duì)價(jià)格戰(zhàn)已經(jīng)脫敏，觀望情緒依然濃厚。

受此影響，2026年新能源新車銷售壓力相對(duì)更大，尤其是“國(guó)補(bǔ)”調(diào)整為按車價(jià)比例計(jì)算，低價(jià)新能源車承壓更大，中高端車型則相對(duì)受惠。在這個(gè)前提下，預(yù)計(jì)部分主機(jī)廠將調(diào)整產(chǎn)品策略，向高端市場(chǎng)發(fā)起沖擊。比亞迪、上汽大眾、零跑、蔚來(lái)、小米、吉利、智界都已經(jīng)或者即將推出“9系”旗艦車型，以此切入高端市場(chǎng)，一方面換取更豐厚的利潤(rùn)回報(bào)，另一方面通過品牌高端化提升產(chǎn)品溢價(jià)能力。

當(dāng)車市從增量競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向存量博弈，汽車行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)邏輯也從價(jià)格內(nèi)卷轉(zhuǎn)向價(jià)值競(jìng)爭(zhēng)。頭部企業(yè)的增長(zhǎng)將不再依賴單純的價(jià)格戰(zhàn)，而是比拼同一價(jià)位的產(chǎn)品能否提供更扎實(shí)的技術(shù)、更越級(jí)的配置和更智能的互動(dòng)體驗(yàn)。主機(jī)廠之間不僅比拼產(chǎn)銷規(guī)模，還要比拼體系化運(yùn)營(yíng)和成本控制能力，更要在品牌價(jià)值塑造和用戶運(yùn)營(yíng)能力上展開博弈。

按照當(dāng)下的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，2026年自主品牌有望加速蠶食份額，掌握市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)；合資品牌繼續(xù)式微，從規(guī)則的制定者淪為追隨者；造車新勢(shì)力的競(jìng)爭(zhēng)格局則將繼續(xù)分化，而且分化的速度、維度和殘酷程度都將遠(yuǎn)勝以往，一場(chǎng)關(guān)于生存、技術(shù)、生態(tài)體系和商業(yè)模式的綜合淘汰賽將就此上演。