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「核心提示」

政策潮水慢慢退去，電車行業(yè)正面臨著從“政策輸血”到“市場造血”的轉(zhuǎn)向。

作者 | 娜娜

編輯 | 邢昀

2025年，中國新能源車滲透率首次突破50%，這個數(shù)字背后，是“油電倒掛”時代的真正到來。

隨著充電樁遍布街頭巷尾，續(xù)航輕松突破500公里，“續(xù)航焦慮”幾乎不成為購車?yán)_。國產(chǎn)力量的集體崛起與激烈的內(nèi)部競爭，徹底改寫了賽場規(guī)則。

熱鬧的銷量背后，是“電動化”的逐漸完善，這也意味著“智能化”競爭正式開始，各家車企把“智能化”的概念炒得火熱，噱頭層出不窮?？僧?dāng)消費(fèi)者真正坐進(jìn)車?yán)?，卻發(fā)現(xiàn)城區(qū)智駕還得時刻盯著，系統(tǒng)急剎、誤判時有發(fā)生。

技術(shù)在進(jìn)步，體驗卻沒跟上營銷節(jié)奏。

更關(guān)鍵的轉(zhuǎn)折點(diǎn)出現(xiàn)在2026年，購置稅減半、補(bǔ)貼政策調(diào)整，電車行業(yè)面臨著從“政策輸血”到“自我造血”的轉(zhuǎn)向。除了比智駕這項硬實力，用戶體驗這個軟實力也不容忽視。

2025：格局重塑、內(nèi)卷與反內(nèi)卷

2025年，電車成了真正的“C位”。

中國新能源汽車市場的滲透率首次突破了50%這道關(guān)口。11月，甚至沖到了59.5%。也就是說，每賣出去100輛車，接近60輛都是新能源車。

這種“油電倒掛”的背后，一方面是補(bǔ)能系統(tǒng)的完善，到2025年11月底，全國電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施（槍）總數(shù)達(dá)到1932.2萬個，同比增長52%。換電站數(shù)量到2025年底超過5000座，全國高速公路服務(wù)區(qū)充電樁覆蓋率超過98%。

另一方面則是續(xù)航能力的持續(xù)增加，新能源車型續(xù)航普遍能跑500公里到700公里，一些高端車型甚至能突破1000公里。

更深刻的變革在于市場格局。2025年，特斯拉在中國市場的零售銷量同比下滑4.8%，至62.59萬輛，電車市場特斯拉“一枝獨(dú)秀”的時代已然終結(jié)。取而代之的，是國產(chǎn)力量的全面崛起與內(nèi)部排位的激烈更迭。

目前，國產(chǎn)新能源呈現(xiàn)“一超多強(qiáng)”的態(tài)勢，其中比亞迪是無人能撼動的超級霸主。

根據(jù)乘聯(lián)會公布的2025年1-12月新能源廠商零售銷量排行榜，比亞迪汽車以348.45萬輛的累計銷量穩(wěn)居榜首，雖然同比下滑6.3%，但市場份額依然高達(dá)27.2%，是唯一一家銷量超300萬輛的車企。

榜首之外的座次排列在2025年迎來重新洗牌。部分傳統(tǒng)車企轉(zhuǎn)型見效，在新能源賽道快速增長。吉利汽車以156.46萬輛位居第二，同比暴漲81.3%，市場份額達(dá)到12.2%，主要靠吉利銀河等多個新能源品牌拉動。長安汽車以78.91萬輛排名第三，同比增長26.8%。

值得注意的是，新勢力品牌中“黑馬”頻出。零跑汽車以52.95萬輛排名第八，同比暴漲86.3%，成為新勢力中的最強(qiáng)黑馬。小米汽車則以41.18萬輛的成績首次進(jìn)入新能源廠商銷量榜，排名第十，同比暴漲200.9%。而2024年還在榜上的理想等則不見身影。

圖片來源：乘聯(lián)會

在國產(chǎn)陣營高速迭代與內(nèi)卷的背景下，反應(yīng)稍慢的品牌面臨巨大壓力。整個2025年，特斯拉在中國市場基本沒什么新車，Model 3和Model Y這兩款車新鮮感消磨殆盡。反觀國產(chǎn)品牌，零跑2025年推出了多款新車，小鵬的MONA M03和P7+成了爆款，小米在SU7成功后又推出YU7接力。

這些變化揭示了一個核心事實：2025年的市場，不僅是電車對油車的勝利，更是中國產(chǎn)業(yè)鏈、快速迭代理念，與用戶中心思維對傳統(tǒng)造車模式的深度沖擊。國產(chǎn)品牌通過更密集的新車投放、更敏捷的產(chǎn)能爬坡和更深入的本土化創(chuàng)新，開始掌握市場主導(dǎo)權(quán)。

激烈的份額爭奪，也讓2025年成了“價格戰(zhàn)”與“反內(nèi)卷”并存的矛盾之年。

年初由特斯拉官降引發(fā)的價格戰(zhàn)貫穿全年，眾多品牌被迫跟進(jìn)，以價換量，部分車型的成交價屢破底線，內(nèi)卷之下，成本壓力傳導(dǎo)至全產(chǎn)業(yè)鏈。這也推動“反內(nèi)卷”成為共識，部分車企將供應(yīng)商付款周期縮短至60天，以修復(fù)產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)。

更為關(guān)鍵的是，激烈的競爭在推動行業(yè)分化，一部分玩家深陷價格紅海，另一部分則開始探索以技術(shù)和生態(tài)構(gòu)建護(hù)城河，為2026年“后補(bǔ)貼時代”的更高維度競爭埋下伏筆。

智能化演進(jìn)，技術(shù)與體驗的落差

“智能化才是電車的下半場”，這句話在2025年快被說爛了。

從2025年初比亞迪喊出“全民智駕元年”開始，過去一整年智能化營銷你方唱罷我登場，概念一個比一個酷炫，發(fā)布會一場比一場熱鬧。

比亞迪主打安全平權(quán)與技術(shù)下放，構(gòu)建天神之眼技術(shù)矩陣，宣布全系車型搭載高階智駕系統(tǒng)；蔚來2025年推送世界模型（NWM）首個版本，同時自研5nm智駕芯片“神璣”量產(chǎn)上車；理想在7月發(fā)布i8時同步上線了VLA（視覺-語言-動作模型）司機(jī)大模型，要帶來“ChatGPT時刻”；小鵬在11月的科技日上把企業(yè)定位升級為“物理AI世界的出行探索者”，并發(fā)布了全球首個量產(chǎn)級物理世界大模型“第二代VLA”。

從技術(shù)路徑看，VLM（視覺語言模型）/VLA是2025年的前沿焦點(diǎn)，試圖通過大語言模型來補(bǔ)充社會規(guī)則并且補(bǔ)充corner case，而VLA模型則更進(jìn)一步，在理解的基礎(chǔ)上直接生成控制，讓智駕更擬人。

但是VLA本質(zhì)上還是基于視覺-語言-行動的線性映射，在處理一些極端場景時，模型的泛化能力仍然存在瓶頸。于是，世界模型開始進(jìn)入車企的視野。世界模型的核心思路是讓AI不僅僅學(xué)習(xí)“看到什么就做什么”，而是建立對物理世界的理解和預(yù)測能力，從而做出更合理的決策。

同時，不管是全棧自研的“垂直整合”派，還是生態(tài)賦能的“開放合作”派，汽車廠商們在追求智駕技術(shù)演進(jìn)的同時，也開始推動數(shù)據(jù)閉環(huán)能力建設(shè)。

不過從技術(shù)演化到穩(wěn)定普及，智能化仍有長路要走。

被寄予厚望的“L3元年”直至年底才有實質(zhì)進(jìn)展，工信部批準(zhǔn)了長安深藍(lán)SL03和北汽極狐阿爾法S兩款L3車型準(zhǔn)入，且僅限于特定路段和速度。即使如此，L3的進(jìn)展與很多車企年初所宣傳的L3量產(chǎn)上路還有很大差距。

更關(guān)鍵的是，在智駕瘋狂營銷中，幾次事故的出現(xiàn)，讓消費(fèi)者對智駕的信任度大打折扣。

在北京工作的30歲白領(lǐng)Linda，2025年換了一臺搭載城市NOA功能的國產(chǎn)電車。她表示，高速上用智駕確實挺省心，長途開車輕松很多。“但城區(qū)就不太敢開了，有幾次遇到加塞或者突然變道，系統(tǒng)會突然急剎。”

這反映了當(dāng)前智駕技術(shù)的真實境遇：作為輔助價值已被認(rèn)可，但距真正的“自動駕駛”或無憂體驗，仍有相當(dāng)距離。

一位電車行業(yè)觀察員對此評價道：車企目前在技術(shù)突破上主要集中在L2級和L3級的自動駕駛技術(shù)，但業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，目前更像是無限接近L3級自動駕駛的狀態(tài)。消費(fèi)者對L1至L3級自動駕駛技術(shù)其實沒有明確的邊界認(rèn)知，更關(guān)注應(yīng)用場景如高速自動跟車、城市穿梭等。

目前廠家的營銷宣傳傾向于強(qiáng)調(diào)技術(shù)的進(jìn)步，而消費(fèi)者的態(tài)度已由過去的嘗鮮體驗轉(zhuǎn)變?yōu)橄Ｍ踩?、更好的駕駛體驗。

2026年：告別輸血，直面市場

到了2026年，政策端落下了一記重錘。

從今年1月1日起，實施了十年的新能源汽車購置稅全額免征政策，正式切換到減半征收模式，稅率調(diào)整為5%，單車最高減稅額由3萬元減少至1.5萬元。換句話說，一輛售價20多萬元的電車，今年買要比2025年多掏一萬多元，相當(dāng)于多出買一臺高端筆記本電腦的錢。

同時，以舊換新補(bǔ)貼進(jìn)行了調(diào)整，從2025年的定額補(bǔ)貼改成了與新車售價掛鉤的比例補(bǔ)貼。

政策變化，導(dǎo)致2025年年底出現(xiàn)了一波“末班車”搶購潮。這也暗示著，電車行業(yè)必須從“政策輸血”轉(zhuǎn)向“市場造血”。在滲透率已經(jīng)逼近60%的當(dāng)下，電車已經(jīng)過了需要靠補(bǔ)貼“扶上馬”的階段，接下來就是“裸泳比賽”。

除了技術(shù)迭代、成本控制這兩項硬實力，用戶體驗這樣的軟實力也不容忽視。其中，多元化補(bǔ)能方式，是軟實力中重要一環(huán)。

2025年，超充、換電飛速演進(jìn)。超充這邊，華為發(fā)布了1.5兆瓦超充解決方案，可以實現(xiàn)每分鐘補(bǔ)電20千瓦時，15分鐘完成一次完整充電；比亞迪推出了自研的全球首款全液冷兆瓦閃充終端系統(tǒng)，計劃未來建設(shè)超過4000座“閃充站”；極氪的V4極充兆瓦樁已實現(xiàn)量產(chǎn)，率先在行業(yè)內(nèi)投入實際運(yùn)營。800V高壓平臺和5C超充正在成為主流配置。

換電這邊，競爭格局從蔚來“一枝獨(dú)秀”演變成多方混戰(zhàn)，加速落地。

寧德時代成為換電行業(yè)最重要的參與者之一。2025年，寧德時代的巧克力換電與騏驥換電分別建成1020座、305座換電站，超額完成年度目標(biāo)。2026年，巧克力換電計劃在140多座城市累計建成超3000座換電站，同步啟動高速公路網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，長期目標(biāo)為3萬座，并將開放加盟計劃。

蔚來在深耕縣域市場的同時，也在推動技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一，實現(xiàn)跨品牌生態(tài)共建。目前蔚來在全國累計建成近3700座換電站。此外，奧動新能源也遞交了港交所招股書，沖擊港股“換電第一股”。

除了補(bǔ)能方式的多元化，動力形式的多元化也是2026年的一大看點(diǎn)。

和初期的“純電崇拜”不同，現(xiàn)在的電車圈是增程、混動、純電大混戰(zhàn)。2026年，不僅小鵬、小米等新勢力開始進(jìn)軍增程賽道，福特、通用、豐田、大眾都在規(guī)劃增程車型，2026年將迎來跨國車企增程車型的扎堆上市。

這背后其實是市場成熟與用戶需求分化的結(jié)果。2025年末，車百會理事長張永偉表示，“汽車消費(fèi)已經(jīng)進(jìn)入了新階段，過去是‘拿錢買輛車’就實現(xiàn)了購買目標(biāo)，現(xiàn)在要千挑萬選，買到消費(fèi)者真正認(rèn)可的產(chǎn)品?！?/p>

電車行業(yè)正在進(jìn)入一個更務(wù)實，以真實使用場景和產(chǎn)品力為導(dǎo)向的新階段。這也正是對“價格戰(zhàn)”的一種超越，企業(yè)需要更精細(xì)地識別細(xì)分市場，并提供真正匹配價值的產(chǎn)品與服務(wù)。

同時，在國內(nèi)競爭激勵的態(tài)勢下，出海也成為車企2026年的重點(diǎn)方向。

2025年，是電車在銷量與認(rèn)知上全面超越油車的轉(zhuǎn)折年。步入2026年，競爭進(jìn)入新賽道，將是技術(shù)深度、成本效率、生態(tài)布局、品牌價值與用戶忠誠度的綜合比拼。真正的“裸泳”開始了。

本文來自微信公眾號“豹變”，作者：娜娜，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。