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上手一個(gè)懶人投資法～

晚上好，我是簡(jiǎn)七~

最近股市熱度很高，大家討論的勁頭，讓我想起2015年。

那年，股市熱火朝天，QQ群里很多小白沖進(jìn)來問：現(xiàn)在能買啥？這個(gè)股能不能買？

然后大家都知道，追漲殺跌，虧損是大多數(shù)人的命運(yùn)。

也是那時(shí)，我在想：有沒有一個(gè)能讓普通人省心、也能賺錢的方法？

極簡(jiǎn)投資就是我找到的答案：5類指數(shù)，每年花10分鐘再平衡一次，就這樣。

11年過去，它確實(shí)幫不少人賺到了錢：累計(jì)收益164%，年化約9%。

圖源：且慢app-簡(jiǎn)慢組合

但我發(fā)現(xiàn)，最難的不是設(shè)計(jì)這個(gè)策略，而是讓大家相信：簡(jiǎn)單，真的可以。

*風(fēng)險(xiǎn)提示：過往收益不代表未來，市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，請(qǐng)把決策權(quán)牢牢握在自己手中~

01 一份「無聊」的成績單

極簡(jiǎn)的思路，是5類指數(shù)的簡(jiǎn)單配置——

40%投中國股市指數(shù)（滬深300、中證500），40%投美國股市指數(shù)（標(biāo)普500、納斯達(dá)克100），20%投債券。

每年只需要10分鐘，做一次再平衡，讓各資產(chǎn)回到初始比例。

如果你在2015年投入10萬，現(xiàn)在是26萬。

這個(gè)收益每年都不驚艷，但長期跑下來的成績，卻能讓大多數(shù)人感到滿意。

可后臺(tái)收到最多的留言還是：「漲了這么多，還能買/賣嗎？」

這反倒讓我意識(shí)到，我們花了11年證明「簡(jiǎn)單有效」，但大家反而不相信：

這么簡(jiǎn)單的事，怎么可能真的管用？

02 為什么我們不相信簡(jiǎn)單？

-我們總想抓住完美時(shí)機(jī)

「漲這么多了，該賣了吧？」「現(xiàn)在買，是不是買在高點(diǎn)？」

這些問題背后，藏著個(gè)假設(shè)：我能找到完美的買賣點(diǎn)。

可問題是，什么時(shí)候算漲多了？

有人說，到15%就止盈。按極簡(jiǎn)歷史8-9%的年化算，兩年就到了。是的，復(fù)利增長本來就是這樣。

那按估值買/賣呢？

2011年，一位知名對(duì)沖基金經(jīng)理拿著CAPE比率圖表說：估值在歷史最高90%分位，未來十年會(huì)很慘。

說明：1860年-2011年的CAPE（藍(lán)線）

結(jié)果，美股開啟了十多年大牛市。

后來，CAPE創(chuàng)始人、諾獎(jiǎng)得主席勒說：「盡管比率已達(dá)歷史高位，但我對(duì)建議人們退出市場(chǎng)一直很謹(jǐn)慎。歷史總給我們新的謎團(tuán)�！�

過去10年，科技公司改寫了利潤率和市場(chǎng)格局。如果你一直觀望，大概率就一直在場(chǎng)外。

所以，與其糾結(jié)「市場(chǎng)是不是漲多了」，不如想清楚：這筆錢我什么時(shí)候要用？能承受多大波動(dòng)？

答案在你自己身上，不在市場(chǎng)里。

-我們不相信長期真的有用

極簡(jiǎn)將80%的資產(chǎn)投在股票上，底層邏輯很簡(jiǎn)單：股票長期向上，再平衡自動(dòng)低買高賣。

但很多朋友還是會(huì)問：「萬一這次不一樣呢？」

這種懷疑我能理解。畢竟我們經(jīng)歷過2015年股災(zāi)、2018年貿(mào)易戰(zhàn)、2020年疫情、2022年俄烏沖突……

每一次，都有人說這次不一樣。

但如果把視角拉長，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，每一次「這次不一樣」，最終都被時(shí)間抹平了。

股票長期向上，是因?yàn)楹霉緯?huì)持續(xù)創(chuàng)造價(jià)值。

50年前，標(biāo)普500的龍頭是IBM、施樂；現(xiàn)在是英偉達(dá)、蘋果、微軟。指數(shù)會(huì)自動(dòng)淘汰衰落的公司，納入崛起的新星。

你不需要預(yù)測(cè)誰會(huì)贏，只需要相信：總有人會(huì)贏。

-我們低估了再平衡的威力

很多朋友知道極簡(jiǎn)要每年再平衡，但不太理解這個(gè)動(dòng)作的意義。

簡(jiǎn)單說，再平衡就是：賣掉漲多的，買入跌多的，讓各資產(chǎn)回到初始比例。

聽起來很機(jī)械對(duì)吧？但它其實(shí)暗含了投資中最難的動(dòng)作：逆人性操作。

舉個(gè)例子：

假設(shè)美股大漲，極簡(jiǎn)里的納斯達(dá)克占比從20%漲到了30%。

再平衡時(shí)，我們要賣掉一部分納斯達(dá)克（大家都在追的時(shí)候你在賣），買入漲得慢的A股或債券（大家都在罵的時(shí)候你在買）。

這就是自動(dòng)的低買高賣。

不需要判斷，不需要預(yù)測(cè)，只需要機(jī)械地執(zhí)行。

簡(jiǎn)單嗎？很簡(jiǎn)單。

難嗎？非常難。因?yàn)樗竽阍谒腥硕颊f「不」的時(shí)候說「是」。

03 怎么和簡(jiǎn)單和解

說了這么多，只是想提醒：

投資中最難的，往往不是專業(yè)知識(shí)，而是對(duì)抗我們天生的恐懼和貪婪。

那么，怎么做呢？

（1）接受不完美

投資沒有完美時(shí)機(jī)，也不存在零風(fēng)險(xiǎn)。你可以問自己3個(gè)問題：

第一問：這筆錢我打算投多久？

如果是3年內(nèi)要用的錢（比如買房首付、孩子明年的學(xué)費(fèi)），那就不適合投極簡(jiǎn)，建議多配債券或存款。

如果是5年以上不用的錢（比如養(yǎng)老金、孩子的大學(xué)教育金），那就可以考慮極簡(jiǎn)這樣的權(quán)益配置。

第二問：我能接受多大的波動(dòng)？

極簡(jiǎn)80%投股票，歷史上最大回撤接近30%。也就是說，10萬塊可能變成7萬。

如果你看到賬戶少了3萬，晚上會(huì)睡不著覺，那就降低倉位。

可以先用10%的長期資金試試水，比如每月定投500元，慢慢適應(yīng)波動(dòng)。

第三問：我的目標(biāo)是什么?

如果是為了養(yǎng)老，可以這樣安排——

30歲第一個(gè)月的定投，就是你60歲第一個(gè)月的退休金；30歲第二個(gè)月的定投，就是你60歲第二個(gè)月的退休金……

以此類推。

這樣想的話，你就不用糾結(jié)中間的漲漲跌跌了。等到60歲退休時(shí)，每個(gè)月賣出對(duì)應(yīng)的那筆定投，讓錢流動(dòng)起來。

如果是為了孩子10年后的教育金，那就設(shè)定好目標(biāo)金額（比如20萬）。到了目標(biāo)，一次性賣出轉(zhuǎn)到安全資產(chǎn)（存款）里，不用管市場(chǎng)還能不能漲。

想清楚這三個(gè)問題，「現(xiàn)在能不能買」「要不要賣」的答案，就自然清晰了。

（2）建立系統(tǒng)，而非直覺

飛機(jī)駕駛艙里，飛行員不是靠直覺飛行，而是靠系統(tǒng)和清單。

投資也一樣。與其每天盯著漲跌，不如給自己建立一套簡(jiǎn)單的系統(tǒng)：

每月固定日期，定投固定金額（不看市場(chǎng)） 每年固定時(shí)間，做一次再平衡（不管漲跌） 事先想好賣出的原因（養(yǎng)老、教育金），到目標(biāo)了就賣出（不因?yàn)椤笣q多了」而賣）

系統(tǒng)的價(jià)值，就是幫你屏蔽掉99%的噪音。

（3）相信時(shí)間是最好的朋友

極簡(jiǎn)持有人的數(shù)據(jù)告訴我們：

清倉用戶，持有不到2年，平均賺8%就走了；

收益率最高的10%用戶，持有超過6.5年，平均賺到55%，盈利概率100%。

時(shí)間，是策略的放大器。

相比完美的時(shí)機(jī)，更重要的是開始和堅(jiān)持。

04 簡(jiǎn)單，是一種選擇

11年了，極簡(jiǎn)投資還是那5類指數(shù)，還是每年花10分鐘再平衡就行*。

*如果簽約投顧，每年會(huì)自動(dòng)再平衡，完全不用花時(shí)間~

沒有變得更復(fù)雜，也不會(huì)變得更復(fù)雜。

因?yàn)槲沂冀K相信，最好的投資方法，應(yīng)該是簡(jiǎn)單到讓你可以安心生活的。

投資如此，生活也如此。

世界越復(fù)雜，我們?cè)叫枰恍┖?jiǎn)單的原則——

不追求完美時(shí)機(jī)，而是建立系統(tǒng) 不過度在意短期波動(dòng)，而是相信長期 不讓投資（或工作）占據(jù)太多精力，而是把時(shí)間留給重要的人

用極致的簡(jiǎn)單，對(duì)抗世界的復(fù)雜。

簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單，把時(shí)間留給生活，把增長留給時(shí)間。

我們繼續(xù)一起走。晚安

*如果你想了解極簡(jiǎn)、或者把極簡(jiǎn)的思路用到生活中，我準(zhǔn)備了一份小清單，后臺(tái)（點(diǎn)擊左下角「簡(jiǎn)七讀財(cái)」-私信）回復(fù)【極簡(jiǎn)】領(lǐng)取~