文丨呂行編輯丨杜海

來源丨新商悟

（本文約為700字）

2025年底，一張798萬元的天價罰單，重重地敲在了昔日的“優(yōu)等生”成都銀行頭上。不僅處罰金額創(chuàng)五年新高，而且違規(guī)領(lǐng)域之廣、涉事機(jī)構(gòu)和人員之多、處罰之嚴(yán)厲，都是其最近五年之最。

更深層的信號是：一家長期依賴舒適模式前行的銀行，增長引擎已發(fā)出警報。

那曾是個令人艷羨的“舒適區(qū)”：深度綁定地方基建與政府項目，通過批發(fā)式的大額對公貸款實現(xiàn)規(guī)模快速膨脹，成為西部地區(qū)首家資產(chǎn)破萬億元的城商行。

然而，光環(huán)之下，嚴(yán)重依賴政務(wù)與基建貸款，導(dǎo)致業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一，難以抵御宏觀經(jīng)濟(jì)與地方財政的波動。從2023年起，業(yè)績就出現(xiàn)了大幅下滑。根本原因還是營收渠道太過單一：主要靠利息凈收入，利息凈收入主要靠發(fā)放貸款和墊款，貸款投向又主要是政務(wù)和基建類項目以及個人購房按揭貸款。

成都銀行并非沒有危機(jī)感。近年來，它高調(diào)推進(jìn)“大零售、數(shù)字化、精細(xì)化”轉(zhuǎn)型，著力打造科技、綠色、普惠等“五篇大文章”。從數(shù)據(jù)看，在綠色信貸、科技金融等領(lǐng)域的確有顯著增長。新任75后董事長黃建軍的上任，也被視為打破路徑依賴、推動二次創(chuàng)業(yè)的關(guān)鍵信號。

但知易行難。轉(zhuǎn)型最大的障礙，恰恰源于過去的成功。做零售和中小微業(yè)務(wù)，需要重塑組織架構(gòu)、風(fēng)控體系和考核方式，意味著管理成本飆升和短期利潤陣痛——這對于一個習(xí)慣“躺賺”大項目、成本收入比長期低于同行的銀行來說，需要巨大的決心。

此外，四川銀行等對手帶來的擠壓也讓傳統(tǒng)渠道優(yōu)勢不再明顯。

因此，成都銀行能否走出“舒適區(qū)陷阱”，不取決于它是否高喊轉(zhuǎn)型口號，而取決于它能否真正承受“斷臂”之痛。2026年，機(jī)會之窗仍在，但時間已經(jīng)非常緊迫?！尽缎律涛颉烦銎贰?/p>

參考閱讀：成都銀行深入“舒適的被動”，為何難以自拔？丨正經(jīng)深度

CEO·首席研究員|曹甲清·責(zé)編|唐衛(wèi)平·編輯|杜海·百進(jìn)·編務(wù)|安安·校對|然然

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