等待真金白銀兌現(xiàn)

作者 | 勝馬財(cái)經(jīng)徐川

編輯 | 歐陽文

一筆三年前在房地產(chǎn)市場高點(diǎn)發(fā)放的11億貸款，經(jīng)過漫長的等待與博弈，終于迎來一紙勝訴判決，鄭州銀行用法律武器確認(rèn)了債權(quán)，卻未必能等來真金白銀兌現(xiàn)。

近日，鄭州市中級人民法院的一紙判決書，為鄭州銀行與鄭州金威實(shí)業(yè)有限公司之間持續(xù)數(shù)年的金融借款糾紛畫上了階段性句號。2025年12月31日，鄭州銀行公告稱，法院一審判決支持了其訴訟請求，判令被告支付借款本金11億元及相應(yīng)利息、罰息、復(fù)利；同時(shí)，多家公司及相關(guān)自然人需承擔(dān)連帶清償責(zé)任。

遲來勝訴、擔(dān)保困境

根據(jù)鄭州銀行公告，判決要求被告鄭州金威實(shí)業(yè)有限公司在判決生效后十日內(nèi)支付借款本金11億元及利息、罰息、復(fù)利等。同時(shí)，河南中光城市運(yùn)營管理有限公司、永威置業(yè)集團(tuán)有限公司及崔紅旗、李偉等自然人對債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任。

依據(jù)判決，如果未按指定期間履行給付義務(wù)，被告需加倍支付遲延履行期間的債務(wù)利息。鄭州銀行表示，已對該筆貸款計(jì)提相應(yīng)貸款損失準(zhǔn)備，預(yù)計(jì)不會對公司的本期利潤或期后利潤產(chǎn)生重大影響。

相關(guān)信息顯示，為這筆11億元貸款提供擔(dān)保的各方，自身也深陷困境。永威置業(yè)作為鄭州金威的二股東，目前處境艱難，根據(jù)公開信息，永威置業(yè)已被多次列為被執(zhí)行人、失信被執(zhí)行人，涉案總金額巨大；另一擔(dān)保方河南中光城市運(yùn)營管理有限公司，雖然與鄭州金威沒有直接股權(quán)關(guān)系，但雙方高管人事關(guān)聯(lián)密切。

地產(chǎn)困局、風(fēng)控挑戰(zhàn)

鄭州金威實(shí)業(yè)有限公司并非無名小企業(yè)，這家公司承載著一個(gè)曾經(jīng)備受矚目的地產(chǎn)項(xiàng)目——“永威金橋西棠”。該樓盤曾被稱為鄭州 “最高學(xué)歷樓盤” ，因毗鄰鄭州大學(xué)，吸引了大量高學(xué)歷購房者，項(xiàng)目由金橋商業(yè)和永威置業(yè)聯(lián)合開發(fā)，鄭州金威正是為此成立的項(xiàng)目公司。

2021年底，該項(xiàng)目因大股東金橋置業(yè)挪用10.12億元資金至其他地塊開發(fā)而陷入停工，經(jīng)過政府協(xié)調(diào)和國有平臺介入，項(xiàng)目最終在2024年7月完成交付，成為鄭州市“保交樓”政策實(shí)施的典型案例。

但鄭州銀行的房地產(chǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)敞口遠(yuǎn)不止這一筆11億元的貸款。早在2024年初，該行就密集曝出三起大額涉房貸款壞賬，涉案本金合計(jì)近22億元，這一數(shù)字已超過鄭州銀行2023年全年18.59億元的凈利潤。這些案件與河南兩家曾經(jīng)的地產(chǎn)巨頭——鑫苑集團(tuán)和康橋集團(tuán)直接相關(guān)，鑫苑集團(tuán)曾是河南首個(gè)赴美上市的房企，如今卻深陷債務(wù)泥潭，截至2025年10月，其債務(wù)逾期總額達(dá)59.26億元；康橋集團(tuán)的情況同樣嚴(yán)峻，其上市平臺康橋悅生活2025年上半年?duì)I收凈利雙雙下滑，這些昔日合作伙伴的集體違約，反映出鄭州銀行在地產(chǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)集中度可能過高，風(fēng)險(xiǎn)管控面臨挑戰(zhàn)。

戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、維權(quán)艱難

面對地產(chǎn)行業(yè)調(diào)整帶來的持續(xù)壓力，鄭州銀行正試圖從依賴房地產(chǎn)的舊模式中轉(zhuǎn)型，尋找新的增長點(diǎn)。

一、收縮地產(chǎn)敞口，鄭州銀行已將房地產(chǎn)貸款占比從2019年末的13.62%逐步降至5%左右。同時(shí)，通過訴訟追討和資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓（如2024年向中原資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓約150億元資產(chǎn)包）化解存量風(fēng)險(xiǎn)。

二、轉(zhuǎn)向縣域金融，鄭州銀行開始將目光投向縣域市場，將其定位為服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的“增長極”。

三、優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，2025年前三季度，鄭州銀行信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，房地產(chǎn)業(yè)貸款較2023年末縮減近70億元，而“三農(nóng)”縣域、制造業(yè)、綠色金融等重點(diǎn)領(lǐng)域貸款增速已領(lǐng)先全行整體水平。

業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，這起案件的判決雖然支持了鄭州銀行的主要訴訟請求，但被告仍可在法定期限內(nèi)提起上訴。判決生效后，銀行啟動強(qiáng)制執(zhí)行程序，可能面臨無財(cái)產(chǎn)可執(zhí)行的困境，在金威實(shí)業(yè)自身償債能力有限的情況下，銀行或?qū)⑥D(zhuǎn)向其他擔(dān)保方追償。永威置業(yè)集團(tuán)有限公司作為主要擔(dān)保方之一，其自身的經(jīng)營狀況和償債能力同樣不容樂觀。最終，鄭州銀行可能需要通過處置抵押物來實(shí)現(xiàn)債權(quán)，這往往意味著較長的處置周期和可能的價(jià)值折損。

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