生存還是毀滅，這是一個問題。光伏，正面臨生死抉擇。

在效率與公平之間，趕碳號是一個“騎墻派”：一方面，我們對市場中多有傳聞的多晶硅期貨惡炒套利、讓下游經營雪上加霜深惡痛絕，另一方面，我們也旗幟鮮明地支持，應該通過公開透明的行業(yè)自律行為，比如法律框架之內的限產限價防范惡性競爭加劇，避免“硬著陸”。當然，這兩點現(xiàn)在都已“應驗”：第一點成了這次反壟斷約談的導火索，第二點目前看也有觸及反壟斷法的嫌疑。

趕碳號以前在多家頭部企業(yè)工作過，企業(yè)家們經常講的一句話就是，提出問題很容易，解決問題很難，說“不”很容易，說怎么干很難！光伏關乎能源安全、關乎雙碳國家戰(zhàn)略，斷不會出現(xiàn)“只管殺、不管埋”的情況，但如何謀篇而布局、科學精準施策，其實非?？简炛腔?，無論是對行業(yè)主管部門，還是對行業(yè)協(xié)會和企業(yè)家們。

01反內卷的新風向

“約談”這事并非沒有先兆。

早在2024年12月31日，國家市場監(jiān)督管理總局就向中國光伏行業(yè)協(xié)會發(fā)出了《提醒敦促函》，內容大致如下：

經研判，近期你協(xié)會對外公開表示，采取引導光優(yōu)企業(yè)簽署承諾函、控制開工率、不低于成本價銷售等系列舉措進行自律，存在壟斷協(xié)議(卡特爾)嫌疑，可能會導致國外反壟斷執(zhí)法機構對你協(xié)會和相關企業(yè)開展反壟斷調查，或者國外下游企業(yè)(消費者)對相關企業(yè)提起反壟斷訴訟的風險，如被認定構成壟斷行為，將面臨巨額罰款甚至個人刑事處罰。

現(xiàn)請你協(xié)會會同相關企業(yè)，對照國外反壟斷相關規(guī)定，認真研判法律風險，做好提前應對和處置準備，最大程度降低風險，促進業(yè)健康發(fā)展。請你協(xié)會自收到《提醒敦促函》之日起15個工作日內，就提醒敦促事項形成報告，書面報送市場監(jiān)管總局(反壟斷執(zhí)法二司)。

現(xiàn)在我們要必要搞清楚，反內卷和反壟斷，從本質上真是一對不可調和的矛盾嗎？反內卷，就一定要搞壟斷嗎？有沒有可能在堅持依法依規(guī)的前提下，市場化地推動反內卷工作呢？光伏行業(yè)的限產限價，能否構成反壟斷的豁免要件呢？

在回答這些問題之前，我們有必要先回顧一下這場聲勢浩大的光伏行業(yè)反內卷行動。這一年半，光伏反內卷工作主要干了兩件事情：

（1）硅料、硅片、電池、組件四大環(huán)節(jié)限產、限價；

（2）成立硅料收儲平臺，強制推動部分硅料產能退出市場，提升硅料價格。

趕碳號個人認為，行業(yè)協(xié)會在早期推動的降低開工率、執(zhí)行不低于成本價招投標的各項舉措，發(fā)揮了一定積極作用，至少止住了企業(yè)現(xiàn)金流急劇惡化的趨勢，也穩(wěn)住了光伏的心理預期。但是，事情在后來有些“走樣”了，企業(yè)、投資者有不少的反對聲音，這也是事實。

1月6日，國家市場監(jiān)管總局約談了中國光伏行業(yè)協(xié)會、通威集團、協(xié)鑫科技、大全能源、新特能源、亞洲硅業(yè)（紅獅）、東方希望，叫停相關的反內卷行動。從約談對象看，光伏反內卷遇到的問題，針對的主要是硅料環(huán)節(jié)。

所以，趕碳號昨天的文章發(fā)布后，一家頭部企業(yè)私下表示，其實并非所有行業(yè)自律工作都被叫停了，現(xiàn)在被叫停的主要是硅料收儲。不管怎樣，我們可以耐心等上10天，答案就會揭曉。光伏協(xié)會及被約談企業(yè)需要在1月20日之前向市場監(jiān)管總局提交書面整改措施。

光伏協(xié)會向趕碳號證實了紀要中的所有內容均屬事實。有些好奇的是這次內部會議的紀要是怎么迅速流傳出來的。1月6日下午開的會，1月7日晚間約22時許這份紀要出現(xiàn)在一些微信群里。如果是被約談的硅料企業(yè)所為，他們本是多晶硅期貨價格上漲的受益者，按說沒有這個動機來匿名主動“披露”被約談這事，因為這會導致多晶硅期貨暴跌——事實上在1月8日跌停，1月9日一度接近跌停。

多個交易數(shù)據與市場信息顯示，2026 年1月7日，多晶硅期權市場已出現(xiàn)明顯的看空資金布局，尤其是針對即將到期的末日輪看跌期權2602合約。1月8日多晶硅期貨全線跌停，對應看跌期權出現(xiàn)暴漲，如行權5.2萬元的看跌合約從12元漲至1450元，漲幅超100倍，顯示前一日已有資金精準布局。所以，這件事“水”真的很深，趕碳號在此也就點到輒止了。

不管怎樣，被約談這事或多或少影響到了光伏的士氣。

另外，就在今晚，財政部、稅務總局發(fā)布關于調整光伏等產品出口退稅政策的公告：自2026年4月1日起，取消光伏等產品增值稅出口退稅。自2026年4月1日起至2026年12月31日，將電池產品的增值稅出口退稅率由9%下調至6%；2027年1月1日起，取消電池產品增值稅出口退稅。

所以到現(xiàn)在我們已經清晰地感知到，光伏肯定要“反內卷”，這事毫不動搖，但工作方向已經發(fā)生深刻變化，目前主要有以下個方面：

一是價格執(zhí)法（法治化）：市場監(jiān)管總局在合肥召開的會議向外界表明，市場監(jiān)管總局將全面開展規(guī)范光伏行業(yè)價格競爭秩序合規(guī)指導，嚴厲打擊價格違法行為；

二是保護知識產權（法治化）：國家知識產權局與工業(yè)和信息化部聯(lián)合發(fā)布《關于進一步加強光伏產業(yè)知識產權保護工作的意見》，強化知識產權執(zhí)法；

三是反壟斷（法治化）：約談協(xié)會和硅料企業(yè)，堅守反壟斷底線，確保反內卷工作要在“市場化、法治化”的軌道上運行；

四是市場化：財政部、稅務總局今天發(fā)布關于調整光伏等產品出口退稅政策的公告，4月1日起逐步取消光伏等產品增值稅出口退稅。

趕碳號相信，接下來不排除還會圍繞光伏企業(yè)的產能技術標準（能耗、碳排放）、產品標準（組件效率、雙面率）等方面，還會有一系列“硬”動作出臺，我們光伏人對此應充滿期待。

02硅料端引發(fā)的爭議，成為導火索

關注光伏的人都在密切關注硅料收儲平臺的進展。

在此，趕碳號再次回顧一下這件事情的經過。中國硅料產能約有300萬噸，而實際的需求不到150萬噸，多晶硅存在嚴重的產能過剩。因此，在去年5月開始，頭部企業(yè)硅料頭部企業(yè)就建議成立硅料收儲平臺——由市場上有經濟實力的硅料大企業(yè)共同成立一個平臺公司（最終命名：光和謙成）。這個平臺公司將會收購其他企業(yè)的多晶硅產能。通過這種方式把全國的多晶硅產能集中在一起，只允許最先進的150萬噸產能生產，強制其他產能退出。

因此，有人稱之為硅料OPEC。

其實，石油OPEC本身就是壟斷組織“卡特爾”。一般來說，生產同類產品的獨立企業(yè)，通過書面/口頭協(xié)議約定產量、價格、市場劃分的松散聯(lián)盟，就是卡特爾。

硅料收儲做法，產生了一些負面影響。

第一，個別硅料企業(yè)高調行事，在國內外各大媒體上廣泛宣揚，引起了全球市場的關注。這有可有在國際上被認定構成壟斷，相關企業(yè)或個人將面臨巨額處罰的風險。

第二， 在硅料收儲平臺籌備過程中，信息一直不透明。一部分人利用在信息上的優(yōu)勢，不斷釋放小作文，有操縱多晶硅期貨之嫌。尊重市場規(guī)律的多晶硅期貨投資者損失慘重，他們已經通過各種途徑向有關部門反應問題，并得到了重視。趕碳號了解的情況是，除硅料企業(yè)外，一體化企業(yè)也有大量個人不乏大佬參與炒作并獲利豐厚。

在多晶硅期貨交易上，是否存在“操縱”等違法行為，我們需要等待監(jiān)管部門、司法機關做最后的裁決。但是，硅料收儲平臺籌備過程信息不公開，的確是事實。

第三， 從對光伏行業(yè)的影響來看：通過硅料收儲平臺的籌備行動以及相關宣傳影響之下，硅料價格觸底反彈，由6月底至7月初的3.1萬元/噸，飆漲至6萬元/噸。硅料企業(yè)普遍在2025年第3季度起實現(xiàn)盈利。

但是，硅料的價格上漲，并沒有如預期一樣傳導到組件端。組件的價格一直在成本線之下。

不僅如此，2025年白銀價格暴漲2倍多，由7,469元/千克漲到19000元/千克，電池、組件的成本仍在上漲。但是，終端需求不振，組件價格根本漲不動。電池、組件企業(yè)面臨上壓下頂，財務狀況極度緊張。

有些人包括趕碳號一度認為，硅料價格漲了，遲早都能把價格傳導到終端。事實上是疲軟的市場需求，讓越來越多的人相信，組件的價格可能漲不動，或者漲幅非常有限；通過原材料漲價，推動組件漲價的邏輯根本行不通。

因此，在去年12月舉行的光伏年會期間，光伏協(xié)會組織企業(yè)簽訂自律公約2.0，有多家頭部企業(yè)沒有簽字。他們對價格和產能配額的意見已經不再一致。

03部委已出手，光伏人決不能躺平！

硅料收儲平臺被叫停后，光伏企業(yè)、光伏人有點蒙圈。

光伏行業(yè)自律還要繼續(xù)嗎？光伏行業(yè)還要不要反內卷？

光伏行業(yè)走到今天的局面，反思必不可少。光伏產能無序擴張，各方都有責任。

地方政府親自下場，過度招商引資；銀行無懼風險放貸；券商鼓吹光伏美好前景；一些市場PE大力扶持創(chuàng)業(yè)企業(yè)；光伏員工不守競業(yè)條款，光伏高管不尊重知識產權另起爐灶……

光伏寒冬內卷至此，某些人、某些機構應當改正錯誤、負起責任。但是，追究責任，也不能夠解決所有問題，一切還得向前看！

光伏行業(yè)內卷、產能過剩，價格嚴重背離價值的問題必須解決。上初中時我們就學過，資產配置的手段分為有形之手、無形之手。

如果單靠市場手段這個無形之手，估計也能達到目的。只是通過市場手段調節(jié)供需關系，結果肯定最慘烈的，即所謂的“硬著陸”。這將會產生三大惡果：

其一，我國低于成本價的光伏組件，便宜賣給全世界，這等于說中國在用便宜的能源、中國企業(yè)用自己的家底來補貼全世界。這是一件很笨、很傻的事情。

更糟糕的是，即便咱們中國企業(yè)有如此犧牲精神，外國不但不會感恩，反而還會對中國企業(yè)進行反壟斷、反傾銷調查。

其二，這一場光伏寒冬是史無前例的。除了大全能源、阿特斯等少數(shù)企業(yè)外，大部分的光伏主材企業(yè)都有嚴重的經營壓力，經營風險較大。

慘烈的市場競爭下，即便是有人勝出，也是殺敵一千，自損八百。中國光伏企業(yè)集體受重傷，會動搖中國的光伏產業(yè)多年以來的根基，毀掉中國光伏的靚麗名片，這反倒是便宜了正在抄我們大國光伏后路的印度等國家……

其三，無序競爭，本身就是社會資源的嚴重浪費。

因此，反內卷，平衡光伏供需關系還靠有形之手。所以現(xiàn)在，絕不能躺平，相關部委也已經出手！

04反內卷，接下來應該怎么干？

反內卷，是一條正確的道路。

國務院層面已通過政府工作報告、國務院國資委部署等官方渠道明確提及并要求整治 / 抵制 “內卷式” 競爭。反內卷，是一條正確的道路。關鍵是怎么做？

光伏行業(yè)不是中國第一個產能過剩的行業(yè)。光伏反內卷，可以參考的行業(yè)包括煤炭、電解鋁、鋼鐵等。

趕碳號總結了三個對策，僅供討論：

第一， 設置紅線，嚴控新增產能。

在整治煤炭、電解鋁、鋼鐵行業(yè)時，都明令禁止了新增產能。

但是，光伏行業(yè)反內卷在2024年9月開始，此后很長時間一直有眾多光伏項目上馬。這些項目包括硅片、電池，也包括硅料。

產能蓄水池一邊在努力排水，一邊又允許進水，這能把池子清空嗎？

反內卷，是一盤大棋，不是頭痛醫(yī)頭，腳痛醫(yī)腳，還必須先從宏觀上把握。

不是自己的“管轄范圍”，就和自己沒有關系，無能為力，這是借口。至少行業(yè)的協(xié)會、行業(yè)企業(yè)甚至每個光伏人都有建議的權利。

第二， 去存量。去存量和“限產”的邏輯是一樣的。

但是，是一刀切，還是遵循的一定的章法呢？趕碳號認為，去存量必須有理、有據；不能簡單地搞配額，亦不能強制要求誰必須退出。

抬高光伏行業(yè)的門檻是頭部企業(yè)的呼聲?，F(xiàn)在，抬高產能門檻的手段有三個：

（1）提高能耗、水耗標準。這主要針對多晶硅行業(yè)。其實，工信部已經多次表示正在加快發(fā)布多晶硅能耗限額等強制性國家標準。不達到能耗標準的企業(yè)，是要進行技術改造，還是就此淘汰，將是另一個值得關注的問題。

（2）提高技術門檻，提高效率門檻。這主要是指光伏電池，這是一些頭部企業(yè)倡議的事情。

趕碳號認為，技術的先進性，不是單單效率一個指標，還包括雙面率、衰減率、使用壽命等。

在衡量先進性方面，光伏技術的指標可以多元化設定。或者需要界定，對于BC組件來說，什么是先進的產能；對于TOPCon來說，什么是先進的產能；對于HJT來說，什么又是先進的產能。讓不同的技術分組競爭。否則，天然適合做鈣鈦礦疊層的HJT可能就此失去了發(fā)展機會。

（3）拿起知識產權的武器。中國的光伏行業(yè)是最重視研發(fā)、最重視創(chuàng)新的行業(yè)之一，但是中國光伏行業(yè)的知識產權保護最為薄弱。

正是因為知識產權沒有得到有效的保護，光伏技術才會快速擴散，光伏產能才會嚴重過剩。保護知識產權、保護有知識產權的產能，就是對光伏產能優(yōu)勝劣汰。

第三， 嚴格執(zhí)法。

雖然《反不正當競爭法》、《價格法》都是光伏行業(yè)反內卷的法律依據。但是從頭到尾，光伏人都沒有真正拿起法律武器。

05反內卷，必須拿起法律武器！

反內卷，是有法可依的。

《價格法》第十四條規(guī)定：“經營者不得有下列不正當價格行為：

（一）相互串通，操縱市場價格，損害其他經營者或者消費者的合法權益；

（二）在依法降價處理鮮活商品、季節(jié)性商品、積壓商品等商品外，為了排擠競爭對手或者獨占市場，以低于成本的價格傾銷，擾亂正常的生產經營秩序，損害國家利益或者其他經營者的合法權益。”

這個法條，明確了低于成本價銷售，即是違法行為。硅料、硅片、電池、組件低于成本價銷售，就是違法的。

對于這種違法行為，我們可以做什么呢？僅僅通過呼吁、喊話、明確規(guī)定最低價就有用嗎？

如何用好價格法，趕碳號有兩點建議：

第一個做法就應該是舉報！《價格法》規(guī)定，任何單位和個人，均有權對價格違法行為進行舉報。政府價格主管部門應當對舉報者給予鼓勵，并負責為舉報者保密。

此外，一旦違法行為被認定，企業(yè)遭受處罰也是必然?！秲r格法》第四十條規(guī)定，“經營者有本法第十四條所列行為之一的，責令改正，沒收違法所得，可以并處違法所得五倍以下的罰款；沒有違法所得的，予以警告，可以并處罰款；情節(jié)嚴重的，責令停業(yè)整頓，或者由工商行政管理機關吊銷營業(yè)執(zhí)照。”

但是直到現(xiàn)在，低于成本價銷售的違法行為相當普遍了，趕碳號還不知道，是否有哪怕一家企業(yè)因為低于成本價銷售而被公開舉報并且被公開處罰的先例。

第二個做法是起訴。

低于成本價銷售，是擾亂市場競爭秩序，損害其他經營者或者消費者的合法權益的行為，本身涉及不正當競爭。

我們的光伏行業(yè)協(xié)會，能不能起訴那些低于成本價銷售的企業(yè)呢？ 起訴那些大搞“買十送一”、陰陽合同的企業(yè)呢？

要殺雞儆猴！這在我國就有先例，不用去日本找經驗。

光伏行業(yè)協(xié)會具備適格的原告主體資格。

2025年，最高院在公報案例《唐山市陶瓷協(xié)會與李某等不正當競爭糾紛案》中明確：對于行業(yè)協(xié)會是否具備不正當競爭糾紛訴訟原告主體資格的問題，可結合行業(yè)協(xié)會的性質、業(yè)務范圍等綜合判斷。如果行業(yè)協(xié)會與經營者存在競爭關系并且與案件有直接利害關系的，可認定其具備適格的原告主體資格。

此外，侵犯知識產權的、質量不合格的、虛假宣傳的企業(yè)，都應該是法律法規(guī)制裁和打擊的對象。

2025年12月26日，市場監(jiān)管總局在安徽合肥對光伏行業(yè)開展價格競爭秩序合規(guī)指導。在這個會議上，市場監(jiān)管總局強調，全行業(yè)要充分認識整治光伏行業(yè)“內卷式”競爭的重要性。光伏企業(yè)要依法依規(guī)開展生產經營，嚴禁價格串通、價格欺詐等不正當價格行為；堅決杜絕虛假宣傳、商業(yè)賄賂等不正當競爭行為。

違法者、違規(guī)者，就應該付出代價！

尾 聲

總之，反壟斷法，沒有錯。光伏反內卷的方向，沒有錯，應當進行下去。

但是在手段上，光伏行業(yè)除了喊口號，企業(yè)之間達到對價格和產能的協(xié)議外，更應當借助法律手段、行政手段。

所有光伏人放下面子、放棄幻想，放起私利，為了這個行業(yè)，一起行動起來吧！