Introduction

導語

比亞迪市占率逼近15%奪魁，大眾以超260萬輛銷量位居第二，吉利、長安、奇瑞、長城等自主品牌緊隨其后，曾經的合資巨頭大眾、豐田仍在堅守陣地，但更多品牌正在銷量榜上快速滑落。

文/孔文清

2025年，中國乘用車市場以零售總量2377.9萬輛、同比增長4%的成績收官。市場的演變遠比總量變化更為劇烈：新能源滲透率突破60%大關，自主品牌與合資品牌的市場地位發(fā)生了根本性翻轉。

數據揭示，自主品牌五強比亞迪、吉利、長安、奇瑞、長城國內市場合計市占率達到44.1%，較2024年大幅提升4.3個百分點，幾乎占據了中國乘用車市場的半壁江山。與此形成鮮明對比的是，主流合資品牌整體市占率已萎縮至約20.2%，相較于2023年的29.7%下降了近十個百分點，此消彼長之勢已無可逆轉。

01 2025年品牌競爭力榜單：清晰的分層與殘酷的洗牌

以下是根據核心數據整理的2025年中國乘用車市場品牌銷量Top 10榜單，它直觀地揭示了市場權力的新秩序：

1. 比亞迪 | 銷量：355.28萬輛 | 市占率：14.9%

新能源絕對領導者，純電與插混雙線制勝，市占率同比提升1.8個百分點。

2. 大眾（含南北大眾） | 銷量：264.71萬輛 | 市占率：11.1%

合資陣營的壓艙石，但燃油車基本盤承壓，市占率同比下滑2.1個百分點。

3. 吉利 | 銷量：238.76萬輛 | 市占率：10.0%

轉型典范，銀河系列年銷超123萬輛，新能源滲透率近半，市占率激增2.5個百分點。

4. 長安 | 銷量：227.60萬輛 | 市占率：9.6%

穩(wěn)健增長，深藍、啟源序列驅動，銷量創(chuàng)近九年新高。

5. 豐田（含南北豐田） | 銷量：157.85萬輛 | 市占率：6.6%

日系“獨苗”，憑智能電混雙擎技術守成，是唯一份額正增長的日系頭部品牌。

6. 奇瑞 | 銷量：146.24萬輛 | 市占率：6.2%

技術奇瑞爆發(fā)，混動突破與出口勢能反哺國內，市占率提升1.3個百分點。

7. 本田（含東本/廣本） | 銷量：85.00萬輛 | 市占率：3.6%

轉型遲緩，主力車型迭代乏力，市占率大幅下滑1.2個百分點。

8. 長城 | 銷量：81.76萬輛 | 市占率：3.4%

新能源增速顯著（+25.4%），轉型步伐加快，但整體份額微調。

9. 日產（含東風日產/啟辰） | 銷量：60.00萬輛 | 市占率：2.5%

持續(xù)下行，純電車型成少數亮點，份額萎縮0.8個百分點。

10. 上汽通用 | 銷量：56.22萬輛 | 市占率：2.4%

以價換量，新能源車雖同比激增152%，但整體份額與盈利承壓。

這份榜單清晰地勾勒出三個世界：遙遙領先的自主巨頭、奮力堅守的合資標桿，以及份額快速萎縮的掉隊者。

02 合資陣營：整體性退守與內部兩極分化

合資陣營的處境，遠比榜單上零星的點狀堅守更為嚴峻。大眾、豐田作為“唯二”的堡壘，合計份額為17.7%，勉強支撐起合資門面。大眾依賴無與倫比的品牌積淀和渠道縱深，豐田則憑借全球領先的混動技術（THS）獲得了過渡期的喘息空間。

然而，本田、日產、上汽通用的集體失速，揭示了合資品牌面臨的系統性危機。它們的共同癥結在于：電動化產品推出緩慢且缺乏競爭力，在智能座艙、智能駕駛等本土化創(chuàng)新關鍵領域反應遲鈍，品牌溢價在自主品牌的上攻和價格戰(zhàn)中被快速侵蝕。當新能源滲透率突破60%，未能及時跟上節(jié)奏的品牌被市場無情拋棄，是必然結果。

從2023年近30%的份額到2025年僅余約20%，合資陣營在三年內丟失了約三分之一的市場，這一趨勢尚未看到逆轉的跡象。

03 利潤分化：決定未來生存權的隱形戰(zhàn)場

銷量排名的更迭，直接映射到更為殘酷的利潤報表上。比亞迪憑借垂直整合與龐大規(guī)模，利潤率（約5.8%）持續(xù)領先。吉利、長安等通過精細化成本控制和產品結構優(yōu)化，保持了3.9%-4.5%的利潤率。

合資品牌的利潤圖景則呈現割裂狀態(tài)。大眾、豐田尚能依靠燃油車時代積累的利潤池和高端車型，維持5.0%-5.5%的利潤率。而處于下滑通道的本田、日產等，利潤則被雙重擠壓：一面是巨額的電動化轉型投入，另一面是銷量下滑導致的規(guī)模效應減弱和終端大幅優(yōu)惠，利潤率已滑落至3.5%-4.0%的區(qū)間。

至于榜單之外的眾多腰部及尾部品牌，早已陷入“越賣越虧”的絕境，利潤率為負，正加速從市場出清。

04 淘汰加速：頭部效應與終局展望

市場的集中化趨勢正以驚人的速度演進。2025年，TOP10品牌合計市占率已高達65.1%，較2024年提升6.8個百分點。資源（資金、供應鏈、人才、消費者注意力）向頭部企業(yè)聚集的馬太效應空前強化。

在新能源滲透率超過60%的后半場，競爭規(guī)則已然改變。單純依靠性價比或單一車型爆款已難以維系長期生存，體系化的技術創(chuàng)新能力、極致的成本控制效率、以及生態(tài)化的品牌運營能力，將成為決定企業(yè)生死存亡的核心指標。

對于已經掉隊的品牌而言，時間窗口正急劇收窄。未來的市場格局，很可能演變?yōu)?“少數全能型巨頭”與“若干特色化生存者” 共存的局面，而中間地帶將變得異?？諘绾臀ｋU。

當比亞迪、吉利們在慶祝勝利時，大眾和豐田在默默加固防線。而更多曾經響亮的名字，則忙于應對展臺冷清與財務虧損的雙重寒意。這場由技術革命驅動的產業(yè)洗牌，其慘烈程度遠超預期。

掉隊者并非沒有理論上的翻盤可能，但所需的決斷力、資源投入和市場機遇，正變得前所未有的苛刻。中國汽車市場的牌局已經換了一種玩法，手中的舊籌碼，正在飛速貶值。