就在今天Polymarket熱點第一列開出了3個伊朗事件！所以預(yù)測都指向1月內(nèi)（11號及31號前）美以和伊朗的沖突可能！

同日，美國總統(tǒng)特朗普也就此對伊發(fā)出軍事打擊威脅，媒體預(yù)測美或有可能復(fù)刻“委內(nèi)瑞拉行動”！

而根據(jù)昨日，美國獨立記者本·諾頓的研究，基于美國政府發(fā)布的新版《國家安全戰(zhàn)略》文件，美國去年對全世界發(fā)動關(guān)稅戰(zhàn)未能讓制造業(yè)回流美國，而這一結(jié)果也讓美國政府意識到，與其再去追逐這個不切實際的目標(biāo)，不如直接下場，控制具備”資源、人口、且長期受制裁的國家“，從而讓制造業(yè)基于比較優(yōu)勢，從遠離美國勢力范圍的國家，轉(zhuǎn)移到美國的霸權(quán)所能覆蓋的地區(qū)！

恰好，伊朗是全球能源與礦產(chǎn)供應(yīng)鏈的關(guān)鍵節(jié)點，也是地緣格局的關(guān)鍵支撐，若其局勢動蕩并再次升級為外部軍事干預(yù)，將對全球市場格局、美國經(jīng)濟運行及美元霸權(quán)地位產(chǎn)生多重連鎖反應(yīng)。

我們今天就來簡單分析下！

一、伊朗騷亂的起因與現(xiàn)狀：內(nèi)憂外患的疊加效應(yīng)

目前，伊伊朗正在實施全國性網(wǎng)絡(luò)管制，國內(nèi)新的情況尚未可知！

本輪伊朗騷亂是內(nèi)部經(jīng)濟困境與外部勢力滲透共同作用的結(jié)果！從內(nèi)部看，長期受歐美制裁的伊朗經(jīng)濟形勢持續(xù)嚴(yán)峻，通貨膨脹高企（年50%以上）、貨幣大幅貶值（年貶值140%以上），普通民眾尤其是中產(chǎn)階級生活水平顯著下降，2025年12月，德黑蘭商人因經(jīng)營壓力率先上街抗議，隨后演變?yōu)槎嗟厥就顒樱⒊霈F(xiàn)大規(guī)模的針對軍警的暴力行為。同時，伊朗部分地區(qū)遭遇嚴(yán)重干旱，水資源短缺問題加劇了民生困境，進一步放大了社會矛盾。

而從外部看，伊朗與美國、以色列的關(guān)系持續(xù)惡化，本輪騷亂發(fā)生前恰逢以色列總理內(nèi)塔尼亞胡訪問白宮之后，不排除美以通過暗中煽動加劇伊朗內(nèi)部動蕩的可能性。目前的騷亂雖未完全失控，但已對伊朗社會穩(wěn)定構(gòu)成嚴(yán)峻考驗，也為美國的外部干預(yù)提供了“借口”，而特朗普政府此前在委內(nèi)瑞拉通過軍事手段控制能源資源的操作，預(yù)示著其對伊朗的干預(yù)，也可能圍繞核心經(jīng)濟資源展開。

二、伊朗在全球供應(yīng)鏈的核心地位與主要投資國格局

要預(yù)判美國深度干預(yù)的可能性，首先需明確伊朗在全球供應(yīng)鏈中的不可替代性及外資分布特征，這是其區(qū)別于其他中東國家的關(guān)鍵所在。

在資源供應(yīng)鏈層面，伊朗堪稱“世界礦產(chǎn)博物館”，其能源與礦產(chǎn)儲量均位居全球前列！如果單純從經(jīng)濟和資源角度看，自1950年起全球經(jīng)濟學(xué)家就認(rèn)為其應(yīng)該有希望成為首屈一指的“現(xiàn)代化工業(yè)強國”，甚至有機會角力“超級大國”。

比如在石油領(lǐng)域，根據(jù)2025年11月發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，伊朗石油剩余可采儲量達到1580億桶，居世界第四位，天然氣剩余可采儲量33.9萬億立方米，穩(wěn)定居世界第二位，2025年原油日均產(chǎn)量約320萬桶（巴列維時期600萬桶），日均出口量約10萬桶，是OPEC核心產(chǎn)油國之一，能影響全球4%左右的石油出口份額，但目前伊朗主力老井采收率仍停留在20%-25%的低位?。?/p>

而在礦產(chǎn)領(lǐng)域，伊朗鋅礦石儲量世界第一，銅礦石儲量世界第三，鉻礦資源也相當(dāng)可觀，已探明儲備量約2000萬噸。同時伊朗的鐵礦儲備量也相當(dāng)豐富，總儲備量約為47億噸，煤炭也是，大約76億噸。因此，其鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈出口活躍，2025年前8個月鋼鐵產(chǎn)品出口增長31%，鐵礦石精礦出口激增77%。

簡單來說，伊朗目前已探明的礦產(chǎn)資源有68種，潛在礦藏儲量為570億噸，其中已探明的約380億噸，占世界總儲量的7%以，靜態(tài)價值就達千億美元。

并且這些資源廣泛應(yīng)用于能源供給、新能源電池、電子制造、汽車工業(yè)等核心產(chǎn)業(yè)鏈，是全球供應(yīng)鏈的重要基礎(chǔ)。

而在投資格局層面，受美國長期制裁影響，伊朗外資流入規(guī)模有限但指向明確。2024年8月至2025年7月，伊朗實際吸引外資僅9.98億美元，主要集中在能源、礦業(yè)、港口等領(lǐng)域。

從投資國來看，東大是伊朗最核心的經(jīng)貿(mào)伙伴，和委內(nèi)瑞拉一樣，伊朗約90%的石油出口通過直接或轉(zhuǎn)口方式運往東大，同時東大在伊朗礦業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域有較多布局。

而在其它國家中，法國與伊朗合作較多，僅空客公司就獲得了118架客機訂單（價值250億美元），標(biāo)致汽車也簽訂過43.5億美元貿(mào)易協(xié)議，此外日本、印度、俄羅斯、新加坡也分別與伊朗簽署雙邊貿(mào)易協(xié)定。值得注意的是，美國企業(yè)因長期受自己的制裁限制，無法參與伊朗市場投資，這也成為美國政府試圖通過干預(yù)重新掌控伊朗資源的重要動機。

三、如果美國復(fù)刻“委內(nèi)瑞拉模式”，會對美國和全球經(jīng)濟影響的預(yù)測！

如果伊朗也被美國順利的“控制”了，那石油美元真的堅如磐石了，美國一定會成為全球最大的資源工廠！

在經(jīng)濟層面，預(yù)計短期將為美國能源企業(yè)與金融資本帶來豐厚的套利機會，要知道就一個委內(nèi)瑞拉的違約國債，就讓華爾街3天賺了100%以上。

參考委內(nèi)瑞拉案例，美國政府會通過控制經(jīng)濟和運輸通道，掌握伊朗石油銷售，并讓美國石油企業(yè)優(yōu)先參與伊朗石油開發(fā)與銷售，這將進一步提升美國能源企業(yè)的全球市場份額，讓美國石油工業(yè)再現(xiàn)“黃金時代”。

同時，由于”武德充沛效應(yīng)的影響“，全球避險情緒將推動國際資本流入美國金融市場，華爾街資本可能通過炒作伊朗相關(guān)債券、大宗商品期貨獲利。而且，能源價格下降將顯著消除美國國內(nèi)通脹壓力，減少居民生活成本與企業(yè)生產(chǎn)成本，激活國內(nèi)消費與投資。中期可能會利好美國農(nóng)產(chǎn)品、工業(yè)制成品的出口，預(yù)計會對美國經(jīng)濟增長形成階段性利好。

至于在美元層面，傳統(tǒng)上，在地緣政治沖突升級時，美元作為全球核心儲備貨幣，將吸引大量避險資本流入，推動美元指數(shù)上漲，鞏固美元在全球貿(mào)易結(jié)算與儲備貨幣中的主導(dǎo)地位。同時，美國若控制伊朗石油出口，可能強制要求以美元結(jié)算石油交易，進一步強化“石油-美元”綁定機制，提升美元在全球能源貿(mào)易中的定價權(quán)。

但長期來看，委內(nèi)瑞拉的案例進一步告訴其他國家，存美元的結(jié)果就是幫美國存，馬杜羅政府或有的600億美元比特幣，據(jù)稱已經(jīng)被美國掌握！而且，美國頻繁以單邊制裁、軍事干預(yù)手段破壞全球經(jīng)濟秩序，一方面肯呢個加速各國去美元化進程，部分國家可能選擇黃金貿(mào)易結(jié)算，削弱美元的長期霸權(quán)基礎(chǔ)，但另一方面，也有可能因為害怕美國，從而被迫全面向美妥協(xié)！

此外，美元可能會走出一種奇怪的趨勢：即美元指數(shù)高，但利率低！

綜合來看，特朗普政府對全球他想要的資源都在威脅武力，必然將引發(fā)全球經(jīng)濟的連鎖動蕩，甚至導(dǎo)致聯(lián)合國體系瓦解，這樣的話等于是告訴全球S3可能要開啟，蛋糕要重分，而美國2027年的軍費預(yù)計達1.5萬億美元，這已經(jīng)不是簡單的國防需求了。

此外，如近期美國在拉美、伊朗、格陵蘭都成功了，那全球能源與礦產(chǎn)供應(yīng)鏈的中斷將推高其他國家的通脹、抑制經(jīng)濟復(fù)蘇，摧毀制造業(yè)基礎(chǔ)，主要投資國的經(jīng)濟利益將遭受直接沖擊，且國內(nèi)產(chǎn)業(yè)講不可回避的流向美國控制區(qū)域！

這對美國而言，也許就是想要的結(jié)果！因此，IMF早已強調(diào)貿(mào)易政策不確定性與地緣政治風(fēng)險是全球經(jīng)濟的主要威脅。

美國若堅持單邊干預(yù)邏輯，不僅將加劇中東地區(qū)的動蕩，更可能引發(fā)全球經(jīng)濟格局的重構(gòu)。對于全球市場參與者而言，需密切關(guān)注伊朗局勢進展，做好能源、礦產(chǎn)等大宗商品的價格波動對沖！而對于出海投資等全球化進程，需要關(guān)注2026-2027年美國政策高度不可預(yù)測期的舉動！