如果說 2024 年是中國微短劇行業(yè)的全面爆發(fā)期，那么 2025 年更像是一場不可回避的“結(jié)構(gòu)性校準”。這一年，微短劇行業(yè)在誕生了播放量破 30 億的爆款作品、用戶規(guī)模持續(xù)擴大的同時，行業(yè)也經(jīng)歷了監(jiān)管常態(tài)化、平臺規(guī)則強化、制作端洗牌等多重變化。微短劇開始告別單一的投流邏輯，被逐步納入更清晰的內(nèi)容管理與產(chǎn)業(yè)框架之中。 在這一過程中，平臺的力量明顯上移，以紅果短劇為代表的垂直平臺加速崛起，重塑了內(nèi)容分發(fā)與變現(xiàn)規(guī)則；漫劇在 2025 年顯著冒頭，成為短內(nèi)容產(chǎn)業(yè)鏈前端的重要形態(tài)；而在內(nèi)容端，系列化、IP 化的探索開始顯現(xiàn)，部分短劇作品通過續(xù)作與衍生延續(xù)熱度，顯示出短內(nèi)容向長期運營過渡的可能性。與此同時，微短劇依然保持著強勁的破圈能力，不斷吸引此前未形成觀看習慣的新用戶入場。 展望 2026 年，微短劇行業(yè)正在走向一個更復雜、也更現(xiàn)實的新階段：拉新仍將是行業(yè)規(guī)模擴張的重要基礎(chǔ)，但留存與復購開始成為頭部公司的新命題；付費投流權(quán)重下降，內(nèi)容能力與平臺適配能力的重要性上升；資本從追逐爆款轉(zhuǎn)向選擇具備平臺屬性或者是擁有IP 輸出能力的對象；出海路徑從簡單復制，轉(zhuǎn)向在地化生產(chǎn)。微短劇正在從一門速成型生意，逐步回歸內(nèi)容產(chǎn)業(yè)的基本邏輯。

回顧

高品質(zhì)“爆款”顯著增加，精品化與合規(guī)化雙輪驅(qū)動

如果說 2024 年是微短劇行業(yè)全面爆發(fā)、資本與平臺快速涌入的一年，那么 2025 年，則更像是一次不可避免的“減速與校準”，行業(yè)開始進入分水嶺。

2025年開年就迎來了廣電總局頻繁釋放監(jiān)管信號，在去年1月舉辦的2025年全國廣播電視工作會議上，廣電總局提到為全面提升網(wǎng)絡(luò)視聽領(lǐng)域治理能力，完善節(jié)目類視聽內(nèi)容管理，正在制定《微短劇管理辦法》。

緊接著2025年2月，廣電總局進一步明確管理框架，在“關(guān)于進一步統(tǒng)籌發(fā)展和安全促進網(wǎng)絡(luò)微短劇行業(yè)健康繁榮發(fā)展的通知”中明確提到要落實“分類分層審核”制度，提升行政效能；落實“白名單”制度，規(guī)范傳播秩序；落實“總編輯內(nèi)容負責制”，確保播出安全?？梢钥吹?，微短劇在2025年進入了“精品化”和“合規(guī)化”雙輪驅(qū)動的階段，行業(yè)從最開始的“野蠻生長”全面轉(zhuǎn)向規(guī)范化經(jīng)營。微短劇不再是游離在內(nèi)容監(jiān)管的灰色地帶，而是開始被正式納入影視內(nèi)容規(guī)范體系之中。

2025年微短劇的重要發(fā)展節(jié)點中注定無法繞開以紅果為代表的平臺方的強勢崛起。研究機構(gòu)QuestMobile發(fā)布的《2025年中國移動互聯(lián)網(wǎng)秋季大報告》顯示，在2025年9月，紅果的月活躍用戶規(guī)模躋身行業(yè)第四，達到2.4億左右，甚至超越了嗶哩嗶哩和優(yōu)酷視頻，另一個短劇平臺河馬劇場則是月活用戶規(guī)模的同比增長率飆升至99.4%，月活用戶規(guī)模突破5千萬。2025 年，平臺開始通過規(guī)則設(shè)計、流量分配和結(jié)算機制，重新定義內(nèi)容生產(chǎn)的優(yōu)先級。

平臺崛起加速了行業(yè)的分化與集中。平臺更傾向于與具備穩(wěn)定產(chǎn)能、能夠持續(xù)輸出內(nèi)容的團隊建立長期合作關(guān)系，平臺對內(nèi)容品質(zhì)和標準化的要求也在倒逼微短劇制作公司的內(nèi)容轉(zhuǎn)型。

可以看到，2025年的爆劇都有明顯的內(nèi)容升級體感：播放量超過30億的《盛夏芬德拉》用如電影般的畫質(zhì)和構(gòu)圖，以及相對慢節(jié)奏的劇情，打動了不少初次接觸微短劇的觀眾，也顛覆了不少人對“短劇”這一內(nèi)容載體的刻板印象?！都依锛彝狻犯谴竽憞L試運用川渝方言演繹了微短劇領(lǐng)域少有的年代戲題材，劇組3天播放量破10億，續(xù)作《家里家外2》更是打破了短劇平均一周的拍攝周期，拍攝耗時30天，在紅果上線后連續(xù)6日熱度值破億。

除了平臺的作用，微短劇的受眾對劇集的審美變化之快速，觀眾對單純博眼球的“速食”劇情以及“套路式”霸總劇情開始產(chǎn)生審美疲勞，也使得行業(yè)不得不加快了內(nèi)容精品化的腳步。

與此同時，漫劇在 2025 年的冒頭，成為短內(nèi)容產(chǎn)業(yè)中最值得關(guān)注的變量之一。年內(nèi)，多家頭部平臺和內(nèi)容公司陸續(xù)加碼漫劇與 AI 漫劇創(chuàng)作，圍繞 IP 可視化、低成本內(nèi)容生產(chǎn)展開布局。閱文集團CEO兼總裁侯曉楠公開表示，短劇與漫劇正成為IP視覺化的重要引擎。而閱文已有30部漫劇作品播放量突破千萬，《大明賢婿》《刷爆無敵模擬系統(tǒng)》等作品播放量破億，多次登頂平臺榜單。

《大明賢婿》截圖。

回顧 2025 年，中國微短劇行業(yè)并未如部分預期那樣“降溫失速”，而是在監(jiān)管、平臺與市場三重力量作用下，完成了一次結(jié)構(gòu)性的自我調(diào)整。爆款依舊存在，但紅利正在消退；規(guī)模仍在擴張，但門檻顯著提高；而漫劇的崛起，則為短內(nèi)容產(chǎn)業(yè)打開了新的想象空間。正是在這一年，微短劇開始告別單純的流量生意，開始走向更接近內(nèi)容產(chǎn)業(yè)的長期軌道。那么，2026年，微短劇行業(yè)又會有哪些發(fā)展方向呢？

趨勢1

平臺規(guī)則與內(nèi)容能力取代投流成為核心變量

2025年中下旬開始，紅果短劇密集發(fā)布關(guān)于劇本合作政策、演員合作計劃等劍指上游創(chuàng)作端的支持措施。紅果自制劇劇本合作政策將最高保底升至20萬元，最高分成比例提升至40%，同時還推出了編劇工作室拉新和分賬激勵等，演員合作計劃里則包括了演員個人激勵和演員運營機構(gòu)激勵。很明顯，微短劇不再只是平臺用以快速變現(xiàn)的流量產(chǎn)品，而是被正式納入內(nèi)容體系，成為與長視頻并列的固定內(nèi)容品類，因此，圍繞這一品類形成的平臺規(guī)則，也將進一步清晰化。

與此同時，短劇的付費投流權(quán)重大概率會持續(xù)下降。2026 年，單純依靠買量放大的內(nèi)容，風險將顯著上升。平臺已經(jīng)開始通過調(diào)整分賬權(quán)重、強化內(nèi)容審核等方式，進一步壓縮“用錢換規(guī)?！钡目臻g。在這一背景下，內(nèi)容能力、穩(wěn)定產(chǎn)出能力以及對平臺規(guī)則的理解與適配，將取代投流，成為決定作品成敗的關(guān)鍵因素。簡言之，微短劇將從“流量產(chǎn)品”升級為“內(nèi)容產(chǎn)品”。

聽花島總制片人趙優(yōu)秀告訴南都記者，2025年，短劇明顯在從“流量產(chǎn)品”升級為“內(nèi)容產(chǎn)品”，進入精品3.0階段，短劇完成了由情緒到情感到情懷的升級?！?026年確實會更加徹底。”他認為，現(xiàn)在的觀眾不僅要求短劇“好看”，還要求短劇“耐看”?！岸虅∫氡挥脩粲涀?，一種是出圈大爆款，一種是系列劇。聽花島被記住的就是《我在八零年代當后媽》《家里家外》和《十八歲太奶奶駕到，重整家族榮耀》。系列劇能延長短劇的播放周期，讓短劇有更長久的生命力，這也是短劇擁有更多內(nèi)容影響力的體現(xiàn)?！?/p>

趨勢2

破圈拉新仍是主線，頭部公司或探索“留存”增長邏輯

微短劇數(shù)據(jù)平臺DataEye的數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月，全國微短劇用戶規(guī)模已達6.96億，占網(wǎng)民總數(shù)比重接近七成。中國網(wǎng)絡(luò)視聽節(jié)目服務(wù)協(xié)會發(fā)布的《中國微短劇行業(yè)發(fā)展白皮書（2025）》顯示，2025年1-8月，微短劇應(yīng)用的人均單日使用時長達到120.5分鐘，較1月增幅達25.9%。調(diào)研中，近八成受訪用戶表示，觀看微短劇的頻率較去年有進一步提升。

從行業(yè)整體看，2026 年微短劇的首要增長動力，仍然來自持續(xù)的破圈拉新。隨著平臺覆蓋面擴大、內(nèi)容類型進一步多樣化，微短劇正在不斷觸達此前并未形成穩(wěn)定觀看習慣的新用戶群體。無論是年齡層、地域，還是過往的內(nèi)容消費偏好，短劇用戶結(jié)構(gòu)仍在快速擴展，這意味著行業(yè)整體用戶規(guī)模仍具備增長空間，明年微短劇仍將保持較強的破圈能力。

趙優(yōu)秀告訴南都記者，他認為明年微短劇的用戶數(shù)量仍會保持高速增長?！艾F(xiàn)在仍舊有很多的故事類型在短劇中缺乏這類爆款劇，這部分的用戶還沒有被吸引進來。比如說，現(xiàn)代懸疑、女性懸疑、古裝歷史、動畫短劇等，這些新的短劇類型，在未來如果能產(chǎn)出好劇，仍舊會有新的觀眾入場來看短劇。所以說，短劇的拉新還會繼續(xù)?！?/p>

與此同時，隨著用戶基數(shù)擴大、內(nèi)容供給高度豐富，行業(yè)內(nèi)部不排除會出現(xiàn)新的分化趨勢：在持續(xù)拉新的大背景下，部分頭部公司或許會率先嘗試調(diào)整增長邏輯，將關(guān)注點從單部作品的即時轉(zhuǎn)化，延伸至用戶留存與復購。這種變化并非對拉新邏輯的否定，而是在拉新基礎(chǔ)上的進一步升級。

從 2025 年的市場表現(xiàn)來看，一些具備明確 IP 屬性的作品，其續(xù)作與衍生內(nèi)容仍能保持高熱度，如《家里家外》《十八歲太奶奶駕到，重整家族榮耀》等，在一定程度上驗證了短劇 IP 進行系列化開發(fā)的可能性。

還值得一提的是，隨著微短劇精品化的進一步深化，用戶對簡單反轉(zhuǎn)和情緒刺激的耐受度不斷提高，更愿意為相對完整、穩(wěn)定輸出的內(nèi)容停留，微短劇無論是從故事完整度還是信息密度，可能都會向長劇靠近。這一趨勢將推動微短劇行業(yè)開始真正與用戶間建立“內(nèi)容—用戶—復購”的長期關(guān)系，而非單次交易關(guān)系。

趨勢3

資本降溫，不再單純追逐流量爆款

在資本層面，2026 年微短劇行業(yè)將呈現(xiàn)出明顯的“冷熱分化”。經(jīng)歷了早兩年的快速試水后，行業(yè)風險已經(jīng)基本暴露，資本已基本完成對這一賽道的認知教育，不再為單一爆款或短期高 ROI 模型買單。

新的資本流向，或許會更集中于三類對象：一是具備平臺屬性、能夠沉淀用戶與制造規(guī)則的企業(yè)；二是掌握 IP 源頭、能夠持續(xù)輸出內(nèi)容的上游機構(gòu)；三是與平臺深度綁定、具備工業(yè)化制作與穩(wěn)定交付能力的核心團隊。相比之下，缺乏平臺關(guān)系、僅依賴項目制生存的制作公司，融資空間將進一步收縮。資本將會更看重確定性、協(xié)同價值與長期回報，而非短期暴利。

從行業(yè)角度看，資本降溫并不意味著行業(yè)衰退，而是標志著微短劇正在回歸內(nèi)容產(chǎn)業(yè)的基本規(guī)律，進入一個不迷戀所謂的“造富神話”、更可持續(xù)的發(fā)展階段。

趨勢4

漫劇將成為中小企業(yè)入場的門票

在 2025 年完成初步冒頭之后，漫劇在 2026 年的角色將進一步清晰，并深度嵌入微短劇產(chǎn)業(yè)鏈之中。從產(chǎn)業(yè)邏輯看，漫劇的興起并非偶然。一方面，在監(jiān)管趨嚴、真人拍攝成本上升的背景下，漫劇在題材表達和制作靈活性上具備天然優(yōu)勢；另一方面，漫劇逐漸被用作 IP 測試和世界觀搭建的前置形態(tài)，為后續(xù)真人微短劇甚至長內(nèi)容改編降低風險。

趙優(yōu)秀也認為漫劇明年會迎來爆發(fā)。他表示，漫劇的核心是AI給動畫內(nèi)容帶來的生產(chǎn)力解放，這極大地降低了動畫制作的成本，讓小公司和團隊，也有機會可以低成本地講出好故事，利好小企業(yè)和小團隊向的創(chuàng)作者。

毫無疑問，AI 技術(shù)在漫劇與短劇制作中的應(yīng)用，將持續(xù)深化。無論是分鏡生成、角色設(shè)計，還是部分動畫與剪輯流程，AI 都在推動內(nèi)容生產(chǎn)向更低成本、更高效率方向演進。AI或許并不會直接制造爆款，但因為技術(shù)賦能改變了成本結(jié)構(gòu)，使行業(yè)能夠承受更多試錯，這也可能會為更多經(jīng)歷了微短劇大浪淘沙階段的腰尾部制作公司提供入場的機會，而沒必要被行業(yè)頭部公司裹挾前進。

趨勢5

出海持續(xù)，在地化創(chuàng)作加強

《中國微短劇行業(yè)發(fā)展白皮書（2025）》顯示，海外微短劇市場持續(xù)擴張，2025年1-8月，海外微短劇市場總收入達15.25億美元（約108.38億人民幣），同比增長194.9%；海外微短劇應(yīng)用總下載量約7.3億次，同比增長370.4%。中國企業(yè)依舊占據(jù)主導地位，收入前20應(yīng)用中，九成具有中國背景，貢獻約91%的市場收入。

無疑，中國微短劇制作方在2026年不會放棄海外的藍海市場，但出海的模式會進一步優(yōu)化。此前以“復制國內(nèi)爆款、快速鋪量”為特征的粗放式出海，已基本驗證了天花板與風險，難以支撐長期增長。更多企業(yè)會進行在地化生產(chǎn)，包括使用當?shù)匮輪T、語言與敘事邏輯，并與當?shù)仄脚_、制作機構(gòu)展開合作。在內(nèi)容層面，結(jié)構(gòu)清晰、情緒表達直接、文化門檻相對較低的微短劇，仍具備跨文化傳播優(yōu)勢，但成功不再依賴模板復制，而取決于對當?shù)厣鐣榫w與用戶偏好的理解。

出品：南都政商數(shù)據(jù)新聞部

策劃/統(tǒng)籌：甄芹 田愛麗

采寫：南都N視頻記者 徐冰倩