1月7日，阿里巴巴（09988.HK/BABA，以下簡稱“阿里”）旗下高德地圖CEO郭寧發(fā)布會上透露，目前高德掃街榜用戶規(guī)模已突破6.6億。而QuestMobile最新數(shù)據(jù)顯示，受掃街榜帶動，高德App單月新增月活用戶4600萬，月活總數(shù)升至9.96億。

奇怪的是，守著近10億月活的流量寶庫，高德卻與阿里當(dāng)下生態(tài)融合的大趨勢“格格不入”：郭寧發(fā)布了高德基于自研世界模型的全球首個“飛行街景”。郭寧稱，高德將為100萬“煙火小店”接入“飛行街景”，實現(xiàn)連續(xù)、動態(tài)、與現(xiàn)實幾乎一致的實景導(dǎo)航和實景探店，這是首次將世界模型用于普惠生活服務(wù)行業(yè)。

“我們也不知道高德為啥沒有接入通義和千問，我們是希望他們能接?！卑⒗锊辉妇呙耸糠Q，從這點上說，高德可能是阿里內(nèi)部的唯一“異類”。

變現(xiàn)壓力

“高德掃街榜2026不僅是一次產(chǎn)品的升級，更是消費信任的持續(xù)提升，持續(xù)增進消費信心，助力服務(wù)消費新增量。”郭寧表示。

然而，現(xiàn)實情況是，高德本地生活交易閉環(huán)尚未成熟，多數(shù)餐飲商戶未在平臺上線團購、訂座等交易功能，用戶跳轉(zhuǎn)至美團（03690.HK）、抖音完成交易是行業(yè)常見現(xiàn)象，側(cè)面印證其商業(yè)轉(zhuǎn)化效率低。目前，大部分用戶的使用仍然集中于導(dǎo)航場景。

高德則試圖通過推出3D展示功能，借助沉浸式內(nèi)容打破這一僵局。

目前，高德的現(xiàn)有商業(yè)化營收中，廣告收入占比仍高達65%，但2024年增速已較2022年的28%下滑至12%，且高凈值品牌投放同比萎縮15%。

高德盈利的大頭——聚合打車業(yè)務(wù)日均訂單達雖高達1000萬單，但受限于9%的服務(wù)費上限及價格戰(zhàn)，難以形成持續(xù)做大的盈利支柱。高精地圖業(yè)務(wù)更因每公里1000元的采集成本，陷入“高投入低回報”困境，2024年毛利率僅22%。

協(xié)同短板

與功能創(chuàng)新形成反差的是，高德在阿里體系內(nèi)的協(xié)同短板愈發(fā)凸顯。

2025年阿里業(yè)務(wù)架構(gòu)調(diào)整后，高德被劃入“所有其他業(yè)務(wù)”類別，與淘寶、餓了么等核心電商板塊割裂。而淘寶打通餓了么、飛豬等形成淘寶閃購；千問則作為AI入口，被阿里視為“未來之戰(zhàn)”，集合了夸克、AI硬件、UC、書旗等核心業(yè)務(wù)。

也因此，雖然高德與阿里生態(tài)內(nèi)的餓了么、飛豬等存在一定協(xié)同，如整合餓了么到店業(yè)務(wù)口碑，打通會員體系，為飛豬等導(dǎo)入流量獲取傭金等，但在阿里本地生活集團的整合中，高德的定位相對尷尬：與美團、抖音等平臺相比，在本地生活服務(wù)閉環(huán)構(gòu)建上仍有差距；用戶消費路徑中高德多處于 “導(dǎo)航工具” 的末端，生態(tài)協(xié)同的深度和廣度明顯滯后于預(yù)期。

眼下，阿里全力推進生態(tài)融合，高德卻呈現(xiàn)自循環(huán)狀態(tài)。 對比阿里近期動作可見，淘寶閃購已完成對餓了么的整合，千問大模型打通夸克搜索場景，而高德的語音播報、商家服務(wù)等核心功能均為自研，未與阿里系資源形成有效聯(lián)動。

這種割裂直接影響商業(yè)潛力。雖然外賣與到店業(yè)務(wù)本就“矛盾”，但當(dāng)用戶在高德掃街榜搜索餐廳時，高德無法直接調(diào)用餓了么提供外賣配送服務(wù)，也缺乏淘寶的消費數(shù)據(jù)支撐推薦精度，仍是“信息中轉(zhuǎn)站”的工具屬性，這讓高德的用戶粘性和商業(yè)變現(xiàn)，難以從本質(zhì)上得到改觀。

“異類”工具

而對此次飛行街景的3D功能布局，業(yè)內(nèi)同樣不乏質(zhì)疑聲音。

一方面，用戶心智難以扭轉(zhuǎn) ——QuestMobile 數(shù)據(jù)顯示，即便高德月活穩(wěn)居行業(yè)第一，仍有83%用戶將其定義為“導(dǎo)航工具”，而非生活服務(wù)平臺。

另一方面，生態(tài)短板制約體驗閉環(huán)，缺乏美團式地推團隊導(dǎo)致商家服務(wù)能力不足。此前，上海消保委曾以“空調(diào)維修”為關(guān)鍵詞，測試了高德地圖上的商家，結(jié)果發(fā)現(xiàn)存在地址不實問題，高德地圖178個家電維修信息有74個涉嫌虛假，占比高達41.6%。

值得注意的是，阿里集團曾提出“創(chuàng)新業(yè)務(wù)通過AI實現(xiàn)增長”戰(zhàn)略，但高德在AI技術(shù)應(yīng)用上的滯后，使其難以復(fù)制抖音的成功路徑。反觀“友商”，騰訊（00700.HK）地圖依托微信生態(tài)實現(xiàn)了場景突破；百度（09888.HK）地圖則通過AI輕量化方案將高精地圖成本壓縮至五分之一，并協(xié)同百度旗下蘿卜快跑等，大幅提升使用時長。

有分析認(rèn)為，高德的“擰巴”，除了是阿里并購而非“親生”孵化的原因外，也與2025年高德實現(xiàn)首次盈利有關(guān)。

主要通過成本控制，高德實現(xiàn)了首次盈利，雖然經(jīng)調(diào)整EBITA仍處于虧損邊緣，盈利可持續(xù)性存疑，但這也給了團隊獨立發(fā)展的“野心”。高德此次押注飛行街景，能否成為破局關(guān)鍵尚未可知，但至少傳遞出明確信號：在導(dǎo)航工具同質(zhì)化嚴(yán)重的當(dāng)下，若無法快速補齊生態(tài)協(xié)同短板、突破用戶心智壁壘，近10億月活的流量價值或?qū)⒊掷m(xù)稀釋。

留給高德證明自己的時間窗口，或許并不會太久。