韓國總統(tǒng)李在明帶著超200人的產(chǎn)業(yè)團(tuán)隊(duì)飛抵北京，這趟行程從1月4日開始，持續(xù)四天，直奔經(jīng)貿(mào)合作而來。四大財(cái)閥三星、SK、LG和現(xiàn)代的頭頭們?nèi)烬R了，李在镕、崔泰源、具光謨、鄭義宣這些大佬親自出馬，帶的項(xiàng)目清單直指半導(dǎo)體、電池和顯示屏這些關(guān)鍵領(lǐng)域。韓國企業(yè)看準(zhǔn)了中國市場的規(guī)模和產(chǎn)業(yè)鏈完整性，想借此穩(wěn)住自家生意，避免外部亂局影響。訪問首日，他們就參加商務(wù)論壇，聊供應(yīng)鏈優(yōu)化和聯(lián)合研發(fā)，感覺像老朋友重聚，務(wù)實(shí)得不行。

李在明這次訪華，背景是韓國前總統(tǒng)尹錫悅時(shí)期中韓關(guān)系有點(diǎn)冷，現(xiàn)在想全面恢復(fù)。1月5日，他和中國領(lǐng)導(dǎo)人在北京會(huì)談，簽了多項(xiàng)備忘錄，包括電商銷售和自動(dòng)駕駛合作。韓國企業(yè)強(qiáng)調(diào)地理鄰近的優(yōu)勢，訂單和效率都能提升。下午，李在明去高科技園區(qū)轉(zhuǎn)悠，看中方生產(chǎn)線，討論技術(shù)交換。韓方企業(yè)反饋說，這能帶來就業(yè)和現(xiàn)金流改善。整個(gè)行程顯示韓國經(jīng)濟(jì)界對中國的重視，遠(yuǎn)超以往，合作信號很強(qiáng)。

轉(zhuǎn)到上海，李在明繼續(xù)推項(xiàng)目。1月6日，參觀新能源汽車工廠，現(xiàn)代和SK跟中方企業(yè)談電池回收和原材料供應(yīng)。投資峰會(huì)簽了意向書，三星計(jì)劃在華擴(kuò)建材料廠。韓國出口行業(yè)中不少競爭力不如中國，選擇互補(bǔ)對接是聰明之舉。訪問結(jié)束時(shí)，李在明在記者會(huì)上說，2026年將成為中韓關(guān)系復(fù)蘇元年。股市相關(guān)板塊也跟著漲，市場對這趟合作的預(yù)期挺樂觀。

日本那邊，高市早苗1月2日和特朗普通話，敲定春季訪美，但這沒幫她緩解中日緊張。去年底，從12月中旬起，日本傳出停止對華出口光刻膠的消息，雖沒官宣，但佳能、尼康和三菱化學(xué)等企業(yè)已調(diào)整供應(yīng)，推行配額和延期交貨。光刻膠是芯片制造的核心，日本占全球大頭，尤其EUV類型領(lǐng)先。這步棋想限住中國先進(jìn)制程，但風(fēng)險(xiǎn)不小。

高市推動(dòng)這事，源于對臺(tái)灣問題的強(qiáng)硬立場，去年11月她的發(fā)言加劇矛盾，原定1月訪華的經(jīng)濟(jì)團(tuán)也推遲了。日本企業(yè)內(nèi)部有分歧，信越化學(xué)等擔(dān)心財(cái)報(bào)下滑，因?yàn)橹袊亲畲罂蛻羧?。短期斷供給中方壓力，但也逼中國加速國產(chǎn)化。路透社報(bào)道，中國要求芯片廠新增產(chǎn)能時(shí)用50%國產(chǎn)設(shè)備，這加速了替代進(jìn)程。

日本高端光刻膠依賴中國稀土，如鏑和鋱，這些元素全球供應(yīng)多在中國手里。1月6日，中國商務(wù)部公告，禁止向日本出口兩用物項(xiàng)，稀土很可能在列。這直接打擊日本生產(chǎn)線，材料廠沒法維持。企業(yè)反饋說，上游斷鏈風(fēng)險(xiǎn)太大，政策雖以國家任務(wù)包裝，但實(shí)際操作空間小。內(nèi)部有人想保市場，有人配合政治，創(chuàng)新動(dòng)力弱了。

特朗普計(jì)劃4月訪華，直接繞過日本，讓東京更被動(dòng)。高市面臨國內(nèi)批評，訪美雖有邀請，但盟友地位尷尬。日本禁令執(zhí)行幾個(gè)月，銷售額銳減，中國自給率目標(biāo)2026年達(dá)40%。日方失去技術(shù)迭代機(jī)會(huì)，市場份額流失。相比韓國訂單增長，日本的賭局以產(chǎn)業(yè)鏈變形告終。

中韓合作讓韓國企業(yè)喘口氣，產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定。日本揮刀，本想占便宜，結(jié)果自傷。禁令凸顯依賴問題，中國用稀土回?fù)簦瑬|京內(nèi)部矛盾放大。高市強(qiáng)硬立場雖短期撐場面，但長期傷害經(jīng)濟(jì)生態(tài)。合作路徑證明可靠，封鎖只會(huì)加成本。

東亞產(chǎn)業(yè)鏈本該分工互信，韓國選了這條路，日本偏離，陣痛更大。企業(yè)從現(xiàn)金流看問題，國家從發(fā)展角度判斷，錯(cuò)位就難成事。日本政策落地難，企業(yè)優(yōu)先保生意。時(shí)間會(huì)給出答案，合作合同記賬，封鎖開支上報(bào)表。

芯片不是零和游戲，得靠協(xié)同跑得快。日本斷供破壞節(jié)奏，中國推進(jìn)國產(chǎn)，韓國抓機(jī)遇。禁令賭輸，東京反思空間小。高市面臨挑戰(zhàn)，特朗普訪華加劇孤立。中韓握手釋放信號，產(chǎn)業(yè)橋搭好，升級繼續(xù)前進(jìn)。

日本企業(yè)生產(chǎn)線受稀土調(diào)整打擊，創(chuàng)新減弱。中國市場增長快，日方份額永久丟。韓國通過訪華收獲實(shí)惠，產(chǎn)業(yè)鏈互補(bǔ)。東京的強(qiáng)硬像把雙刃刀，自傷更深。合作大于情緒，分歧需控制，對話門得開。

禁令失敗預(yù)示重塑格局，日本偏離合作，長期變形。中國協(xié)調(diào)上下游，穩(wěn)定預(yù)期。韓國減輕壓力，找機(jī)會(huì)。日本矛盾多，政治要硬，企業(yè)保市場。理性選擇合作，產(chǎn)業(yè)前進(jìn)在風(fēng)浪中。

中韓關(guān)系復(fù)蘇，日本尷尬旁觀。訪華陣容大，合作項(xiàng)目實(shí)。日本禁令傳聞多，實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)高。中國反制升級，稀土成關(guān)鍵。賭局輸?shù)簦瑬|京需調(diào)整。

企業(yè)財(cái)報(bào)不會(huì)為政治買單，日本內(nèi)部分歧擴(kuò)大。中國國產(chǎn)化加速，良率提升。日本失去客戶驗(yàn)證機(jī)會(huì)，市場地位滑落。韓國訂單穩(wěn)，發(fā)展有保障。