2025年是中國(guó)汽車(chē)工業(yè)發(fā)展歷程中具有分水嶺意義的一年。在新能源滲透率歷史性突破53%、全年汽車(chē)總銷(xiāo)量穩(wěn)定于3300萬(wàn)至3500萬(wàn)輛區(qū)間的宏觀背景下，市場(chǎng)也從增量擴(kuò)張全面轉(zhuǎn)向存量博弈。

這一年，比亞迪以460.24萬(wàn)輛的年銷(xiāo)量繼續(xù)領(lǐng)跑全行業(yè)，吉利、奇瑞等傳統(tǒng)自主品牌憑借新能源轉(zhuǎn)型提速和全球化布局實(shí)現(xiàn)跨越式增長(zhǎng)；與此同時(shí)，造車(chē)新勢(shì)力陣營(yíng)經(jīng)歷了一場(chǎng)劇烈的座次洗牌，“蔚小理”集體暫時(shí)退居二線(xiàn)，取而代之的是零跑、鴻蒙智行（以問(wèn)界為主）與小米“新三角”的崛起。

頭部車(chē)企加速集中，自主巨頭構(gòu)筑規(guī)模護(hù)城河

2025年，中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)的集中度進(jìn)一步提升，排名前十五位的企業(yè)集團(tuán)合計(jì)銷(xiāo)量占全國(guó)總量的92.2%，其中自主品牌市場(chǎng)份額達(dá)到64%，同比提升7.5個(gè)百分點(diǎn)，展現(xiàn)出對(duì)合資品牌的全面壓制態(tài)勢(shì)。在這場(chǎng)強(qiáng)者恒強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)中，比亞迪、吉利、奇瑞、長(zhǎng)安和一汽構(gòu)成了自主陣營(yíng)的“五強(qiáng)矩陣”，其合計(jì)銷(xiāo)量已占據(jù)市場(chǎng)近半壁江山。

比亞迪依舊穩(wěn)坐頭把交椅，全年銷(xiāo)量達(dá)460.24萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)7.73%。盡管12月單月銷(xiāo)量出現(xiàn)約18.2%的同比下滑，但其全年表現(xiàn)仍彰顯出強(qiáng)大的體系化作戰(zhàn)能力。尤為值得注意的是，比亞迪海外銷(xiāo)量首次突破百萬(wàn)大關(guān)，達(dá)到104.96萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)145%，標(biāo)志著其從“中國(guó)銷(xiāo)冠”向“全球選手”的實(shí)質(zhì)性進(jìn)步。在技術(shù)層面，刀片電池、DM-i超級(jí)混動(dòng)與e平臺(tái)3.0的持續(xù)迭代，使其在純電與插混兩大賽道均保持領(lǐng)先，2025年純電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量達(dá)225.67萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)27.86%，鞏固了其全球電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)量榜首的地位。

吉利汽車(chē)全年銷(xiāo)量302.46萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)39%，超額完成300萬(wàn)輛的年度目標(biāo)。吉利的高速增長(zhǎng)源于其多品牌戰(zhàn)略的成功落地與新能源轉(zhuǎn)型的全面提速。旗下銀河品牌年銷(xiāo)123.6萬(wàn)輛，同比激增150%，成為最快達(dá)成百萬(wàn)年銷(xiāo)量的新能源汽車(chē)品牌；極氪與領(lǐng)克分別貢獻(xiàn)22.4萬(wàn)輛和35萬(wàn)輛，在高端智能電動(dòng)領(lǐng)域站穩(wěn)腳跟。吉利通過(guò)吉利、銀河、領(lǐng)克、極氪等品牌覆蓋從經(jīng)濟(jì)型到豪華型的全價(jià)格帶，并依托與沃爾沃、路特斯的技術(shù)協(xié)同，構(gòu)建起靈活且富有韌性的產(chǎn)品矩陣。

長(zhǎng)安汽車(chē)集團(tuán)2025年全年銷(xiāo)售291.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)8.5%，其自主板塊表現(xiàn)亮眼。深藍(lán)品牌全年交付33.31萬(wàn)輛，阿維塔突破12萬(wàn)輛，長(zhǎng)安啟源亦超40萬(wàn)輛。尤其值得重視的是，深藍(lán)成為首批獲得L3級(jí)自動(dòng)駕駛準(zhǔn)入許可的車(chē)型之一，標(biāo)志著其在智能化領(lǐng)域的技術(shù)積累開(kāi)始轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)。

奇瑞集團(tuán)則以280.64萬(wàn)輛的年銷(xiāo)量刷新自身紀(jì)錄，同比增長(zhǎng)7.8%。其最大亮點(diǎn)在于出口表現(xiàn)——全年出口134.4萬(wàn)輛，占總銷(xiāo)量的47.89%，連續(xù)第23年位居中國(guó)品牌乘用車(chē)出口第一。奇瑞通過(guò)奇瑞、捷途、星途、iCAR等多品牌布局，在國(guó)內(nèi)與海外市場(chǎng)形成雙循環(huán)格局。盡管星途品牌銷(xiāo)量同比下滑15%，但捷途（62.26萬(wàn)輛）與iCAR（9.7萬(wàn)輛）的快速增長(zhǎng)有效對(duì)沖了風(fēng)險(xiǎn)，顯示出其在細(xì)分市場(chǎng)精準(zhǔn)卡位的能力。

而中國(guó)一汽330.2萬(wàn)輛的總銷(xiāo)量，其中紅旗品牌突破46萬(wàn)輛，自主新能源銷(xiāo)量達(dá)36.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)71.4%，顯示出這家傳統(tǒng)央企在電動(dòng)化轉(zhuǎn)型上的加速追趕態(tài)勢(shì)。

值得注意的是，長(zhǎng)城汽車(chē)在傳統(tǒng)自主品牌中表現(xiàn)相對(duì)承壓，全年銷(xiāo)量132.37萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)7.33%，距離400萬(wàn)輛的年度目標(biāo)完成率僅33.09%。盡管新能源車(chē)型銷(xiāo)量40.37萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)25.44%，創(chuàng)下歷史新高，但相較于頭部企業(yè)的銷(xiāo)量仍有差距，且旗下魏牌等高端品牌尚未形成規(guī)模化突破。長(zhǎng)城的困境也反映出傳統(tǒng)車(chē)企在轉(zhuǎn)型過(guò)程中面臨的共性挑戰(zhàn)：如何在保持燃油車(chē)基本盤(pán)的同時(shí)，加速新能源技術(shù)落地與市場(chǎng)響應(yīng)速度，成為其后續(xù)銷(xiāo)量增長(zhǎng)的關(guān)鍵。

新勢(shì)力陣營(yíng)深度洗牌，“蔚小理”退潮和“零界米”崛起

如果說(shuō)傳統(tǒng)自主巨頭的勝利是體系化能力的體現(xiàn)，那么造車(chē)新勢(shì)力在2025年的表現(xiàn)則是一場(chǎng)殘酷的生存淘汰賽。曾經(jīng)被奉為行業(yè)標(biāo)桿的“蔚小理”組合的發(fā)展放緩，而零跑、鴻蒙智行與小米組成的“新三角”則快速把握住了機(jī)會(huì)，暫時(shí)重構(gòu)新勢(shì)力市場(chǎng)版圖。

零跑汽車(chē)以59.65萬(wàn)輛的年銷(xiāo)量登頂新勢(shì)力榜首，同比增長(zhǎng)103.1%，成為最大黑馬。其成功并非偶然，而是高性?xún)r(jià)比策略與全域自研模式的結(jié)果。零跑的突圍邏輯在于精準(zhǔn)的性?xún)r(jià)比策略與全域自研優(yōu)勢(shì)：其將激光雷達(dá)搭載于10萬(wàn)-15萬(wàn)元級(jí)車(chē)型，實(shí)現(xiàn)高階智駕功能的中端市場(chǎng)下沉，同時(shí)通過(guò)全產(chǎn)品系列布局，覆蓋從下沉市場(chǎng)到中端需求的廣闊客群，這種“技術(shù)普惠+市場(chǎng)全覆蓋”的策略，恰好契合了2025年消費(fèi)者對(duì)“高性?xún)r(jià)比智能車(chē)型”的需求爆發(fā)，也使其成為新勢(shì)力中首個(gè)實(shí)現(xiàn)連續(xù)季度盈利的品牌。同時(shí)，零跑與Stellantis的合作不僅為其帶來(lái)技術(shù)反哺，打開(kāi)了歐洲市場(chǎng)的大門(mén)，使其從“價(jià)格戰(zhàn)參與者”升級(jí)為“技術(shù)輸出方”。

鴻蒙智行（含問(wèn)界、智界等品牌）以58.91萬(wàn)輛的銷(xiāo)量緊隨其后，其中問(wèn)界貢獻(xiàn)絕對(duì)主力。問(wèn)界M7（參數(shù)丨圖片）、M9持續(xù)熱銷(xiāo)，尤其是M9穩(wěn)居50萬(wàn)元以上豪華SUV銷(xiāo)量榜首，高端車(chē)型占比超15%。這一成績(jī)的背后，是華為在智能駕駛（ADS 3.0）、鴻蒙座艙與渠道網(wǎng)絡(luò)上的全方位賦能?！败浖x汽車(chē)”的理念在此得到最成功的商業(yè)化驗(yàn)證，用戶(hù)為智能化體驗(yàn)買(mǎi)單的意愿遠(yuǎn)超傳統(tǒng)豪華品牌。

小米汽車(chē)作為2025年的新入局者，全年交付超41萬(wàn)輛，直接躋身新勢(shì)力前四。SU7憑借極致性能標(biāo)簽、生態(tài)聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)（手機(jī)×汽車(chē)×AIoT）與雷軍個(gè)人IP的強(qiáng)力加持，實(shí)現(xiàn)了上市即爆款的奇跡。盡管面臨產(chǎn)能爬坡與交付壓力，但其首年表現(xiàn)已遠(yuǎn)超行業(yè)預(yù)期，成為攪動(dòng)市場(chǎng)格局的關(guān)鍵變量。

反觀昔日的“三劍客”，處境則頗為艱難。理想汽車(chē)全年銷(xiāo)量40.63萬(wàn)輛，同比下降18.81%，為成立以來(lái)首次負(fù)增長(zhǎng)。其年度目標(biāo)從年初的70萬(wàn)輛下調(diào)至64萬(wàn)輛后，最終完成率仍?xún)H63.48%。理想的困境源于純電轉(zhuǎn)型的不及預(yù)期：其依賴(lài)增程式車(chē)型的家庭用車(chē)定位，正被零跑、吉利銀河等品牌以更優(yōu)的價(jià)格策略蠶食市場(chǎng)份額，而純電車(chē)型i6、i8因供應(yīng)鏈、產(chǎn)能爬坡等原因，未能及時(shí)填補(bǔ)增程式車(chē)型的銷(xiāo)量缺口，最終導(dǎo)致整體銷(xiāo)量下滑。

蔚來(lái)汽車(chē)全年銷(xiāo)量32.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)46.9%，雖實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，但距離44萬(wàn)輛的年度目標(biāo)完成率僅74.1%。蔚來(lái)雖已形成蔚來(lái)、樂(lè)道、螢火蟲(chóng)三品牌矩陣，分別覆蓋高端、中高端與入門(mén)級(jí)市場(chǎng)，其中樂(lè)道品牌交付10.78萬(wàn)輛，螢火蟲(chóng)品牌交付3.94萬(wàn)輛，但上半年表現(xiàn)低迷，僅完成全年35%的交付量，直至7月樂(lè)道L90、蔚來(lái)ES8兩款純電大六座SUV上市后才迎來(lái)拐點(diǎn)，四季度交付刷新季度紀(jì)錄，這種“前低后高”的走勢(shì)反映出其品牌矩陣整合仍需時(shí)間，且在高端市場(chǎng)面臨比亞迪、小鵬的雙重?cái)D壓。

小鵬汽車(chē)全年銷(xiāo)量42.94萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)125.94%，超額完成38萬(wàn)輛的年度目標(biāo)，達(dá)成率超113%，盡管其12月單月交付3.75萬(wàn)輛，同環(huán)比增幅僅約2%，短期表現(xiàn)略顯乏力，但全年增速依然亮眼。小鵬的增長(zhǎng)得益于產(chǎn)品矩陣的優(yōu)化，同時(shí)其定位脫離“蔚小理”傳統(tǒng)陣營(yíng)，更多被視為智能化技術(shù)派的代表。MONA M03、P7+等車(chē)型形成高低搭配，覆蓋15萬(wàn)-30萬(wàn)元價(jià)格帶，同時(shí)智能輔助駕駛系統(tǒng)的持續(xù)迭代，如純視覺(jué)無(wú)圖技術(shù)的落地，拉動(dòng)了訂單增長(zhǎng)，但相較于零跑的性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)與小米的生態(tài)優(yōu)勢(shì)，小鵬的品牌差異化正逐漸減弱。

這場(chǎng)洗牌的本質(zhì)，是市場(chǎng)從概念驅(qū)動(dòng)回歸產(chǎn)品與效率驅(qū)動(dòng)的必然結(jié)果。早期新勢(shì)力依靠高端定位與用戶(hù)運(yùn)營(yíng)建立品牌認(rèn)知，但當(dāng)市場(chǎng)進(jìn)入普及階段，性?xún)r(jià)比、規(guī)模化交付能力與成本控制成為決定生死的關(guān)鍵。零跑的全域自研降本、問(wèn)界的智能化溢價(jià)、小米的生態(tài)協(xié)同效率，恰好契合了這一新邏輯。而“蔚小理”或因過(guò)度聚焦高端、或因技術(shù)路線(xiàn)搖擺、或因供應(yīng)鏈管理不足，在激烈競(jìng)爭(zhēng)中暫時(shí)落后。

2025年的中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)，一邊是比亞迪、吉利、奇瑞等頭部企業(yè)憑借體系化優(yōu)勢(shì)持續(xù)擴(kuò)大領(lǐng)先身位；另一邊是新勢(shì)力陣營(yíng)在殘酷淘汰中完成排位更迭，“零界米”取代“蔚小理”成為新標(biāo)桿。2026年，隨著L3級(jí)自動(dòng)駕駛法規(guī)落地、800V高壓快充普及、以及全球貿(mào)易環(huán)境的不確定性增加，車(chē)企的競(jìng)爭(zhēng)將更加多維。

對(duì)于頭部企業(yè)而言，如何在保持規(guī)模優(yōu)勢(shì)的同時(shí)提升盈利能力與品牌溢價(jià)，是核心課題；對(duì)于新勢(shì)力而言，能否在銷(xiāo)量爆發(fā)后建立可持續(xù)的商業(yè)模式與技術(shù)護(hù)城河，將決定其能否穿越下一輪周期。