這事會(huì)讓資本市場的避險(xiǎn)板塊陷入波動(dòng)，結(jié)果一定是幾家歡樂幾家愁——相關(guān)板塊和黃金白銀預(yù)計(jì)會(huì)有一波小高開，石油化工、海運(yùn)物流乃至醫(yī)藥板塊或許都要跟著漲一小波，而在委國有投資的上市企業(yè)估計(jì)來一波低開。

但畢竟整個(gè)抓捕持續(xù)時(shí)間太短，市場早有一定的心理預(yù)期，除非后續(xù)有更勁爆的進(jìn)展，否則開盤后波動(dòng)一陣應(yīng)該會(huì)漸漸趨于平穩(wěn)。

但這事的對(duì)全球股市、大宗商品市場的影響，肯定不止于眼前這點(diǎn)波動(dòng)，應(yīng)該再看遠(yuǎn)一點(diǎn)。

委內(nèi)瑞拉有個(gè)很奇葩的特點(diǎn)，它的石油儲(chǔ)量超過了3000億桶，穩(wěn)居全球第一，把沙特阿拉伯都甩在身后。

可是你再看它的產(chǎn)量，日均產(chǎn)油約100萬桶，按2024年全球日均產(chǎn)量約9700萬桶計(jì)算，委內(nèi)瑞拉的產(chǎn)量占比僅為1%左右。

理論上講，這種“家里有金礦卻沒飯吃”的狀態(tài)很奇葩，但在美國制裁下，這就成了死結(jié)。

最主要的原因是美國的制裁嚴(yán)重打擊了委內(nèi)瑞拉石油的出口、融資和設(shè)備進(jìn)口，導(dǎo)致石油賣不出去、也沒錢更新設(shè)施。

另外就是委內(nèi)瑞拉大部分是重質(zhì)原油，就像很稠的瀝青，開采和煉制的成本高、技術(shù)復(fù)雜，本身就不如沙特的輕質(zhì)油值錢。

那美國費(fèi)這么大勁抓人，圖什么呢？

美國今天的軍事動(dòng)作，表面是緝毒抓人，深層目標(biāo)之一正是為了控制這筆巨大的石油財(cái)富。

雖然委內(nèi)瑞拉開采的油品很差，但是和美國頁巖油勾調(diào)后就可以直接煉化了，他倆加一起就是第二個(gè)中東。

美國墨西哥灣沿岸的許多煉油廠，本身就是為加工委內(nèi)瑞拉的重質(zhì)原油而設(shè)計(jì)的。

美國自產(chǎn)的輕質(zhì)頁巖油與委內(nèi)瑞拉重油混合，是優(yōu)化煉化效率的成熟方案。

過去幾十年，美國一直是委內(nèi)瑞拉石油的主要買家，像雪佛龍這樣的美國石油巨頭，在委內(nèi)瑞拉有深度投資。

如果地緣政治障礙消除，美國資本和技術(shù)能大規(guī)模進(jìn)入，委內(nèi)瑞拉的巨大儲(chǔ)量有被快速開發(fā)的潛力，與美國的頁巖油一起形成強(qiáng)大的西半球能源供應(yīng)極。

這才是真正的陽謀。

我的判斷是，形成第二個(gè)中東，美國下一階段重點(diǎn)工作，就是將擴(kuò)大石油供應(yīng)量，利用石油的價(jià)格打擊俄羅斯+伊朗。

因?yàn)閮蓢?cái)政嚴(yán)重依賴油氣出口，低油價(jià)將直接侵蝕其財(cái)政收入，削弱其維持國內(nèi)穩(wěn)定的能力。

所以，美國正試圖將委內(nèi)瑞拉問題作為杠桿，服務(wù)于其“擴(kuò)大供給、壓制油價(jià)”的更大戰(zhàn)略棋盤。

那么對(duì)咱們老百姓關(guān)心的油價(jià)和股市，到底會(huì)有什么影響？

短期來看，地緣風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和對(duì)重質(zhì)油供應(yīng)中斷的擔(dān)憂可能推動(dòng)油價(jià)上漲。

委內(nèi)瑞拉總統(tǒng)被抓以后，石油出口短時(shí)間會(huì)受阻，國際原油價(jià)格說不定會(huì)暴漲。

石油漲價(jià)之后，隨之而來的就是化工，跟隨漲價(jià)。

委內(nèi)瑞拉是全球石油儲(chǔ)量大國，其生產(chǎn)設(shè)施受損將直接沖擊全球供應(yīng)。

但是從長期看，如果美國扶植的新政權(quán)能迅速恢復(fù)并擴(kuò)大石油生產(chǎn)，長期來看反而可能對(duì)油價(jià)構(gòu)成下行壓力。

高盛甚至預(yù)測2026年布倫特原油均價(jià)將降至56美元/桶，這就是供應(yīng)過剩的威力。

其實(shí)比較一下委內(nèi)瑞拉和伊朗，我認(rèn)為伊朗局勢比委內(nèi)瑞拉更為關(guān)鍵。

一是伊朗產(chǎn)量水平大幅高于委內(nèi)瑞拉，對(duì)于原油市場現(xiàn)實(shí)影響更大。

二是從潛在走勢看，伊朗當(dāng)前內(nèi)部經(jīng)濟(jì)民生問題嚴(yán)重、當(dāng)權(quán)者意見分歧、外部勢力干預(yù)滲透多年且極有成效，政權(quán)脆弱性凸顯。

而且由于伊朗特殊的地理位置，美、俄、中、土、阿拉伯多股勢力地緣博弈激烈，一旦生變，短期和平很難看到。

委內(nèi)瑞拉則不一樣，雖然總統(tǒng)被抓，但是一方面無論是國際輿論還是美國內(nèi)部都有大量聲音反對(duì)美國對(duì)委內(nèi)瑞拉主權(quán)的侵犯。

另一方面，委內(nèi)瑞拉國內(nèi)反美情緒的一致性比伊朗更強(qiáng)，后續(xù)對(duì)美強(qiáng)硬派主導(dǎo)新政府的概率更大，對(duì)既有格局的改變相對(duì)小。

除了石油，這一事件還會(huì)引發(fā)哪些大宗商品的波動(dòng)？

貴金屬，要漲價(jià)。

國際局勢進(jìn)一步動(dòng)蕩不安，黃金白銀等貴金屬必定要表示表示。

作為傳統(tǒng)的避險(xiǎn)資產(chǎn)，其價(jià)格通常會(huì)因地緣政治緊張局勢而上漲。

海運(yùn)難說不會(huì)趁機(jī)漲一波。

國際局勢進(jìn)一步惡化，海運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)加劇，一定會(huì)刺激海運(yùn)市場緊張，漲價(jià)也會(huì)被瞬時(shí)被激發(fā)起來。

藥品也要漲價(jià)。

委內(nèi)瑞拉90%的藥品原材料依賴進(jìn)口，美國封鎖導(dǎo)致國際航線中斷、海運(yùn)受阻，部分藥品價(jià)格飆升。

美國如果完全掌控委內(nèi)瑞拉的石油產(chǎn)業(yè)，那是多大一筆財(cái)富？

萬億美元以上。

美國這是，明搶！

對(duì)，沒錯(cuò)，明搶。

這個(gè)事情，大家看著不大，但背后邏輯很深很深。

美國能控制原油、控制非洲礦產(chǎn)、以后也能控制更多能源和礦。

對(duì)全球來說，他搶不過你的技術(shù)，壓不住你的億萬需求和出口，但他可以掐住你的底層。

綜合來看，這次突襲看似是一次戰(zhàn)術(shù)行動(dòng)，實(shí)則是戰(zhàn)略層面的洗牌。

美國用武力強(qiáng)行撬開南美后院的大門，既是為了石油，也是為了重塑全球能源版圖。