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大家應(yīng)該知道，流通中的現(xiàn)金是沒有利息的。

因此，持有現(xiàn)金是需要承擔期間通脹帶來的資金價值縮水。

而數(shù)字人民幣也屬于流通中的現(xiàn)金范疇，也不會生息。

但是，央行發(fā)布新方案，從2026年1月1日起，數(shù)字人民幣錢包余額將按照活期存款計付利息啦！

我們今天就來說一說。

在警匪片上，

我們經(jīng)常會聽到一個很哲學的發(fā)問：

這里的錢就是我們通常所說的

流通中的貨幣，

特點是看得見摸得著。

數(shù)字人民幣就厲害了，

雖然功能和紙鈔完全一樣，但它的形態(tài)是數(shù)字化的，手機上看得見伸手摸不著。

通俗地講，就是電子版的人民幣。

如果你有了數(shù)字人民幣，

你就可以自豪地說——

數(shù)字人民幣簡稱為e-CNY。

它作為紙鈔的數(shù)字化替代，是具有價值特征的數(shù)字支付工具。

所謂價值特征，就是指不需要賬戶就能實現(xiàn)價值轉(zhuǎn)移。

我們知道，你用紙鈔進行支付的時候，是不需要賬戶的。

而用數(shù)字人民幣支付也是如此，不需要賬戶就能實現(xiàn)物權(quán)轉(zhuǎn)移。

這點就不像微信和支付寶，轉(zhuǎn)賬還需要綁定銀行賬戶。

數(shù)字人民幣的支付可以采用掃碼、匯款轉(zhuǎn)賬、碰一碰等方式，

這是指當交易雙方手機里都有數(shù)字錢包時，只需要用手機開啟數(shù)字錢包，把手機碰一碰就可以交易，

碰后就能把一方數(shù)字錢包里的數(shù)字人民幣轉(zhuǎn)入另一方的數(shù)字錢包中。

有數(shù)字人民幣，自然要有個存放的地方，這就是數(shù)字錢包。

數(shù)字錢包是存放數(shù)字人民幣的載體和觸達用戶的媒介。

你可以理解為，數(shù)字錢包就是一款手機軟件，你下載后用實名制手機號碼注冊就相當于獲得一個數(shù)字錢包，

但此時只能滿足日常的小額支付需求。

數(shù)字錢包按照客戶身份識別強度，分成不同等級的錢包。

若希望增加支付的額度，你可以上傳身份證或者銀行卡；

甚至可以去銀行面簽一下，那就沒有額度限制啦。

這就是數(shù)字錢包的限額和分級安排。

“碰一碰”屬于一種

不需要互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)傳輸技術(shù)，

即使整個網(wǎng)絡(luò)都斷了，雙方都離線，數(shù)字人民幣還是可以實現(xiàn)支付，因此被稱為“雙離線支付”。

如果你身處地下停車庫、偏遠山區(qū)等沒有網(wǎng)絡(luò)的地方，口袋里又沒有現(xiàn)金，但急著付款，這可咋辦？

此時微信、支付寶無法完成支付，而數(shù)字人民幣能解決這個痛點，可以通過“無網(wǎng)”支付，提高資金周轉(zhuǎn)效率。

“雙離線支付”一般是應(yīng)用于小額支付的場景。

不僅如此，即使手機沒電了或者關(guān)機了，只要你提前開通無電支付功能，你也可以通過碰一碰來支付。

你可以自行設(shè)置好無電無網(wǎng)狀態(tài)下的支付次數(shù)和支付限額。

超過額度的，要輸入密碼才能完成。

你可以通過其他手機及時登錄數(shù)字錢包，關(guān)閉無網(wǎng)無電支付功能，防止資金損失。

我們從幾個層面來說：

/1/ 信用維度

數(shù)字人民幣屬于法定貨幣，有國家信用背書，具有無限的法定償付性質(zhì)，是安全等級最高的資產(chǎn)。

也就是說，不能出現(xiàn)下面的情況——

在使用電子支付的地方，

就必須接受數(shù)字人民幣。

而相應(yīng)的，支付寶和微信支付，商家是可以拒絕的。

可見，數(shù)字人民幣是比商業(yè)銀行存款貨幣、支付寶和微信的電子錢包余額信用等級更高，也更安全。

/2/ 技術(shù)水平

從技術(shù)角度來說，數(shù)字人民幣使用數(shù)字簽名、安全加密存儲等先進的數(shù)字技術(shù)，保障數(shù)字人民幣全周期安全和風險可控。

當然，很難說哪個技術(shù)絕對不能破解，關(guān)鍵是能不能控制在一定范圍之內(nèi)。總體來說，數(shù)字人民幣使造假難度大幅提高，比紙幣更加安全可靠。

/3/ 可控匿名機制

我們知道，紙鈔是具備匿名性的。

也就是說，一個人把紙鈔花在什么地方，別人是很難知道的，所以電視里面總能看到犯罪分子用紙鈔來洗錢，

或者不法分子用紙鈔進行逃稅等犯罪活動。

與紙鈔類似，數(shù)字人民幣也具備一定匿名性的特點。

這一點就不像支付寶或者微信支付——

如果你使用數(shù)字人民幣，連交易雙方都互相不知道對方的信息，也看不到交易痕跡。

央行內(nèi)部對數(shù)字人民幣相關(guān)信息設(shè)置“防火墻”，嚴格落實信息安全和隱私保護管理，禁止任意查詢和使用。

因此，一般情況下數(shù)字人民幣可以滿足你想要的匿名需求，保護個人隱私及用戶信息安全。

比如——

雖然數(shù)字人民幣能滿足大眾對小額匿名支付需求，

但是遵循“小額匿名，大額依法可溯”的原則，能夠?qū)崿F(xiàn)違法資金流的全向溯源和追蹤，防范洗錢、電信詐騙、網(wǎng)絡(luò)賭博等違法犯罪行為。

這種在一定范圍內(nèi)的匿名，

被稱為可控匿名機制。

央行能實現(xiàn)違法交易和違法資金的快速阻斷，對普通用戶來說是更好的安全保障。

/4/ 雙層運營

數(shù)字人民幣采用雙層發(fā)行，

第一層為央行，

第二層是商業(yè)銀行或商業(yè)機構(gòu)。

其發(fā)行過程為第一層央行先把數(shù)字人民幣兌換給第二層商業(yè)銀行等機構(gòu)，再由商業(yè)銀行兌換給公眾。

這里，數(shù)字人民幣和普通人民幣是1:1兌換的，商業(yè)銀行或者公眾要想獲得數(shù)字人民幣，必須拿已有的貨幣來換，

你有多少錢，才能換多少數(shù)字人民幣。

因此數(shù)字人民幣的發(fā)放并不增加貨幣總量，不會引起通脹。

如果換成“單層運營”，也就是由央行直接把數(shù)字人民幣兌換給公眾，

我們看看會發(fā)生什么——

此時，數(shù)字人民幣與商業(yè)銀行的存款貨幣將形成競爭關(guān)系，會對商業(yè)銀行存款產(chǎn)生擠出效應(yīng)，導致出現(xiàn)“存款搬家”，進而影響商業(yè)銀行的貸款投放能力。

當然，采用“單層運營”還有其他劣勢，我們就不詳細說了。

這次新方案出臺，在雙層架構(gòu)內(nèi)，銀行為客戶實名數(shù)字人民幣錢包余額計付利息！利息是參照銀行活期存款掛牌利率。

此次數(shù)字人民幣調(diào)整，我國也將成為首個為央行數(shù)字貨幣計息的經(jīng)濟體！

并進一步拓展使用場景，鞏固我國在全球央行數(shù)字貨幣中的探索領(lǐng)先地位！

好了，

今天就說到這吧。